וול סטריט לוהטת מסכסוך במזרח התיכון ולחצים אינפלציוניים.

יום המסחר ב-3 במרץ (מוקדם בבוקר ה-4 במרץ לפי שעון וייטנאם) נסגר במינוס כאשר משקיעים גלובליים מכרו בהמוניהם נוכח הסיכון להסלמת הסכסוך במזרח התיכון, עליית מחירי הנפט ולחצים אינפלציוניים מחודשים, שגרמו לתנודתיות משמעותית בוול סטריט כבר מתחילת יום המסחר.

משקיעים עקבו אחר עליות המניות בעוד וול סטריט רועדת מחששות בנוגע לסכסוך במזרח התיכון וללחצים אינפלציוניים גוברים.

המניות בארה"ב נסגרו במינוס בעקבות התגובות של המשקיעים למתחים הגוברים במזרח התיכון, לעליית מחירי האנרגיה ולחששות מפני אינפלציה מחודשת. סנטימנט הסיכון נחלש משמעותית, מה שגרם לירידה בכל מדדי וול סטריט העיקריים.

בסגירת המסחר, מדד דאו ג'ונס ירד ב-403.51 נקודות (0.83%) ל-48,501.27. מדד S&P 500 איבד 64.99 נקודות (0.94%) ל-6,816.63, בעוד שמדד נאסד"ק ירד ב-232.17 נקודות (1.02%) ל-22,516.69. ראוי לציין כי מדד ראסל 2000 צנח ב-1.8% ל-2,608.36, דבר המשקף לחץ מכירה נרחב במניות קטנות.

התנודתיות במהלך המסחר הייתה חדה במיוחד. בתחילת המסחר, מדד S&P 500 איבד לזמן קצר עד 2.5%, בעוד שמדד דאו ג'ונס צנח ביותר מ-1,200 נקודות לאחר שהשוק הגיב באלימות לחדשות על תקיפות אוויריות אמריקאיות וישראליות על מטרות באיראן ועל פעולות תגמול מצד טהרן. עם זאת, קנייה טכנית וכמה הצהרות מרגיעות מצד הממשל האמריקאי סייעו למדדים לצמצם משמעותית את הפסדיהם לקראת סוף המסחר.

הדאגה המרכזית של משקיעים היא הסיכון לסכסוך ממושך ומחמיר, במיוחד כאשר המתקפות נכנסו ליומם הרביעי והראו סימנים לפגיעה בתשתיות האנרגיה באזור. טהרן אף איימה לתקוף ספינות העוברות דרך מצר הורמוז, נתיב שיט המספק כחמישית מצריכת הנפט העולמית. מספר יצרניות נפט וגז מהמזרח התיכון השעו גם הן זמנית את פעילותן, מה שמעלה את הסיכון לשיבושים באספקה.

מחירי הנפט הגולמי מסוג ברנט ו-WTI זינקו היום, מה שהעלה את עלויות ההובלה העולמיות ואת מחירי הגז הטבעי. מחירי אנרגיה גבוהים יותר לא רק מגבירים את הלחץ על עלויות הייצור וההובלה, אלא גם מלבים חששות מפני אינפלציה מחודשת, על רקע המשך עמדתו הזהירה של הפדרל ריזרב בנוגע לריביות.

תשואות אג"ח ממשלתיות של ארה"ב עלו בפעם השנייה ברציפות, מה שמשקף את הציפיות שהפד עשוי לשמור על מדיניות מוניטרית הדוקה לאורך זמן רב יותר. דבר זה מזיק למניות צמיחה, ובמיוחד למניות טכנולוגיה, הרגישות לריביות.

מדד התנודתיות של CBOE (VIX), המכונה לעתים קרובות "מדד הפחד", נסגר ברמתו הגבוהה ביותר מאז נובמבר, דבר המצביע על עלייה חדה בביקוש לגידור סיכונים. מניות שירדו עלו במספרן על מניות שירדו ביחס של 4.1/1 בבורסת ניו יורק וכמעט 2.8/1 בנאסד"ק.

עם זאת, ישנם מומחים הסבורים שתגובת השוק טרם הגיעה לרמת פאניקה. ג'ד אלרברוק, מנהל תיקים ב-Argent Capital, ציין כי תגובת השוק "עד כה הייתה חלשה יחסית", מה שמרמז על כך שתיאבון הסיכון של המשקיעים לא קרס לחלוטין. ראוי לציין כי מדד התוכנה והשירותים S&P 500 עלה ב-1.6%, דבר המצביע על כך שהכסף עדיין מתמקד באופן סלקטיבי בהזדמנויות בכמה קבוצות מניות שנמכרו בעבר.

מנגד, מניית בלקסטון ירדה ב-3.8% לאחר שקרן ההשקעות BCRED שלה חוותה עלייה בבקשות לרכישה חוזרת, מה שעורר חששות לגבי לחצי נזילות במגזר ההשקעות הפרטיות.

צ'אק קרלסון, מנכ"ל Horizon Investment Services, ציין כי השוק מתחיל להאמין שהסכסוך עלול להימשך זמן רב יותר מהצפוי בתחילה וייתכן שתהיה לו השפעה משמעותית על תשתיות האנרגיה. בינתיים, אוליבר פורשה, סגן נשיא Wealthspire Advisors, אמר כי המשקיעים "מתמודדים עם התנודתיות ועם שטף החדשות", אך יעץ להישאר רגועים ולהתבונן לעומק במקום להגזים בתגובה.

ברחבי העולם, השווקים באירופה ובאסיה ירדו באופן כללי. עליית מחירי האנרגיה הפעילה לחץ על מניות תעשייתיות וצרכניות, בעוד שכסף זרם לנכסים בטוחים כמו הדולר האמריקאי ואג"ח אמריקאיות.

איתות טכני בולט הוא שמדד S&P 500 נסגר מתחת לממוצע הנע של 100 יום בפעם הראשונה מאז 20 בנובמבר, גורם שעשוי להגביר את הסנטימנט הזהיר בטווח הקצר.

סגירת המסחר ב-3 במרץ שימשה תזכורת ברורה לכך ששווקי הפיננסים העולמיים נותרו רגישים מאוד לזעזועים גיאופוליטיים ולסיכוני אינפלציה. אם הסכסוכים במזרח התיכון ימשיכו להסלים ומחירי הנפט יישארו גבוהים, התנודתיות בוול סטריט צפויה להימשך, מה שיאלץ את המשקיעים לנקוט משנה זהירות באסטרטגיות הקצאת הנכסים שלהם בתקופה הקרובה.

מקור: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-do-lua-vi-xung-dot-trung-dong-and-ap-luc-lam-phat-178361.html