הסטארט-אפ הזה גורם ל-Huawei לחשוד

קמבריקון, חברת שבבי בינה מלאכותית סינית צעירה, צפויה להפוך למשקל נגד לוואווי באסטרטגיית האוטונומיה הטכנולוגית של בייג'ינג.

קמבריקון מתפתחת בהדרגה כיצרנית שבבי הבינה המלאכותית המובילה בסין. צילום: בלומברג .

קמבריקון, חברת פיתוח שבבים סינית, מתגלה כיריבה ישירה של וואווי במרוץ לשבבי הבינה המלאכותית (AI). עם יתרונות בתוכנה וגיבוי ממשלתי , משקיעים מהמרים על קמבריקון כאחד מעמודי התווך של אסטרטגיית האוטונומיה הטכנולוגית של בייג'ינג.

בשנת 2019, קמבריקון איבדה כמעט את כל הכנסותיה כאשר וואווי הפסיקה להשתמש בשבבים שלה בסמארטפונים שלה. שש שנים מאוחר יותר, המצב השתנה לחלוטין. מחיר המניה של יצרנית המוליכים למחצה הוכפל תוך חודש אחד בלבד, ל-1,495 יואן ( 209 דולר ), מה שהעניק לה שווי שוק של 580 מיליארד יואן ( 81 מיליארד דולר ). העלייה הונעה על ידי ציפיות שהחברה תספק שבבים ל-DeepSeek, חברת בינה מלאכותית סינית שזה עתה ביצעה פריצת דרך טכנולוגית שזעזעה את עמק הסיליקון.

לנוכח האופוריה של השוק, הזהירה קמבריקון כי ייתכן שמחיר המניה "התנתק מהנתונים הבסיסיים". עם זאת, למקבלי ההחלטות עדיין יש אמון רב בחברה, ומטרתם לאזן את וואווי בזמן שבייג'ינג דוחפת לייצור שבבים מקומי.

קמבריקון, שנוסדה בשנת 2016 על ידי האקדמיה הסינית למדעים (CAS), השיקה במהירות את שבב הבינה המלאכותית הראשון שלה. CAS עדיין מחזיקה ב-15.7% מהמניות, מה שהופך אותה לבעלת המניות השנייה בגודלה אחרי המייסד צ'ן טיאנשי. חברת וואווי הייתה לקוחה שהיוותה 98% מהכנסותיה של קמבריקון בשנת 2018.

עם זאת, החברה התקשתה עד 2022, כאשר ארה"ב הכניסה את Cambricon לרשימה השחורה ואילצה אותה לנתק את קשריה עם TSMC. ובכל זאת, בין השנים 2020 ל-2024, החברה השקיעה 5.6 מיליארד יואן ( 81 מיליון דולר ) במחקר ופיתוח, תוך התמקדות בפיתוח תוכנה שהופכת את השבבים לתואמים לדגמים המאומנים על גבי כרטיסי מסך של Nvidia.

תאימות תוכנה הופכת את שבב הקמבריקון לקל יותר לפריסה מאשר שבב ה-Ascend של וואווי, על פי מהנדס ב-ByteDance. בין לקוחות החברה נמנות צ'יינה טלקום, עליבאבא, טנסנט ובאידו, המתחרות ישירות עם וואווי במחשוב ענן, ציוד רשת וכלי רכב אוטונומיים.

עם זאת, כושר הייצור נותר צוואר בקבוק משמעותי עבור יצרנית השבבים הצעירה. קמבריקון מסתמכת על SMIC לייצור שבבים ב-7 ננומטר. בשנה שעברה, ממשלת סין הורתה ל-SMIC להקצות כושר ייצור משמעותי לקמבריקון במקום ל-Huawei. הפייננשל טיימס דיווח כי SMIC מתכננת להכפיל את כושר הייצור של שבבי 7 ננומטר עד 2026, מה שיפתח מרחב צמיחה נוסף עבור החברה.

"מעולם לא הייתה בעיית קיבולת שסין לא יכולה לפתור. בנייה היא משהו שנעשה אם זה יהיה רווחי", אמר משקיע אחד בתחום המוליכים למחצה.

נכון לעכשיו, העדיפות של קמבריקון היא להבטיח אספקה ​​יציבה מ-SMIC כדי לעמוד בביקוש השוק הגדל במהירות.

מקור: https://znews.vn/startup-chip-ai-khien-huawei-de-chung-post1582066.html