דירוג Techcombank הוא 'BB-' על ידי S&P Global Ratings, התחזית היא 'יציבה'.

הדו"ח ציין שינויים חיוביים בטקקומבנק עם צמיחה יציבה ברווחים, בהיוון ובאיכות הנכסים.

חברת S&P Global Ratings מדורגת כ-BB- עבור טקקומבנק, עם תחזית יציבה - צילום: טקקומבנק

סוכנות הדירוג S&P Global Ratings ("S&P") הכריזה על שינויים חיוביים ב-Techcombank Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank ("Techcombank" או TCB) בדוח סקירת הדירוג השנתי שלה לשנת 2024, אשר אישרר מחדש את דירוג הבנק "BB-" ואת תחזית "היציבה", גבוה יותר מהדירוג "b+" של ענף הבנקאות בווייטנאם. הדו"ח זיהה שינויים חיוביים ב-Techcombank עם צמיחת רווחים, הון יציב ואיכות נכסים יציבים, בסיס פיקדונות מגוון וניהול בעלויות נמוכות הודות לחדשנות טכנולוגית ומוצרית. בסקירה זו, S&P הדגישה כי היא מאמינה ש-Techcombank צפויה לשמור על רווחיות מעל הממוצע בתעשייה בנוסף להון יציב ואיכות נכסים יציבים. סוכנות הדירוג הביעה גם את הדעה כי בסיס הפיקדונות הגדול, הנמוך והיציב של Techcombank יסייע בהפחתת סיכונים הקשורים למקורות מימון סיטונאיים כאשר השוק תנודתי. על פי S&P, התחזית "היציבה" משקפת את הדעה ש-Techcombank תשמור על "חוזק רשת גיוס ההון שלה ועל רווחיות מעל הממוצע בתעשייה במהלך 12-18 החודשים הקרובים". יתר על כן, S&P אישרה את אמונתה ברווחיות המתמשכת והמעולה של הבנק, ותורמת לתמיכה בקצב צמיחת אשראי גבוה מהממוצע בתעשייה. על פי הרישומים, Techcombank הוא בנק שמייצר תשואות רווח יוצאות דופן עם תשואה ליבתית על סך הנכסים של עד 3% בארבע השנים האחרונות, גבוהה משמעותית מהממוצע בתעשייה שעומד על 1-1.5%. המניעים לביצועים יוצאי דופן אלה, כפי ש-S&P הודתה, הם "תיק הלוואות בעל שולי רווח גבוהים, חלק גדול של גיוס בעלויות נמוכות והכנסות גדולות שאינן מריבית". "אנו שמחים ש-S&P הכירה בהתקדמות שהבנק עשה בכמה חזיתות: רווחיות מעולה, הון יציב ואיכות נכסים יציבים, בסיס פיקדונות מגוון ובעלויות נמוכות הנתמך על ידי חדשנות טכנולוגית ומוצרית". בעוד שהדירוג והתחזית נשמרו, עדכון הדירוג האחרון של S&P מציג השקפה חיובית יותר על סביבת הפעילות של הבנק, המשקף הן את קצב צמיחת התמ"ג הגבוה של וייטנאם והן את איכות תיק האשראי של הבנק, ששמר על איכות בריאה מאוד ככל ששוק הנדל"ן הואט בשנתיים האחרונות. "S&P גם עדכנה את תרחיש הדירוג שלה עבור Techcombank, עם קריטריונים התואמים את כיוון האשראי שהוכרז על ידי הבנק, במיוחד בנוגע לגיוון נוסף של תיק ההשקעות בעתיד", אמר אלכס מקייר, מנהל הכספים של הקבוצה. Techcombank נמנה בין הבנקים המובילים עם רמת החוב האבוד הגבוהה ביותר.   המערכת הנמוכה ביותר

טקקומבנק נמצא תמיד בין הבנקים המובילים עם הרמות הנמוכות ביותר של חובות אבודים וחובות הדורשים טיפול בכל מערכת הבנקאות - צילום: טקקומבנק

מבחינת איכות הנכסים, S&P צופה כי הלוואות לא מבוצעות (NPL) של הבנקים ישתפרו בהדרגה במהלך 12-18 החודשים הקרובים, ככל שצמיחת התמ"ג של וייטנאם תמשיך להתאושש. בנוסף, על פי ארגון זה, יחד עם פרסום חוקים רבים בנושא קרקעות ונדל"ן, צפוי גם מגזר הנדל"ן של וייטנאם להתאושש בחוזקה עד 2025. הדבר, על פי S&P ואנליסטים רבים (בהתבסס על תוצאות הרבעון השלישי של 2024), יועיל ל-Techcombank בשל מאפייני מודל העסקים של הבנק. S&P ציינה כי איכות הנכסים של הבנק "נבחנה" בתקופה האחרונה, כאשר למרות החלק הגדול של האשראי המצטבר במגזר הנדל"ן, NPL הקשורים לנדל"ן תמיד היו נמוכים יותר מה-NPL של הבנק כולו. Techcombank גם תמיד היה בין הבנקים המובילים עם ה-NPL וה-NPL הנמוכים ביותר בכל מערכת הבנקאות. חלק מרכזי בהערכה האחרונה של S&P הוא מבנה ההון של Techcombank. סוכנות הדירוג שיבחה את יכולתו הייחודית של הבנק לגוון את מקורות ההון שלו, מה שמאפשר לטקקומבנק גישה למקורות מימון מגוונים, לפדיון ארוך יותר ולעלויות מימון נמוכות יותר. S&P מאמינה גם כי Techcombank "תמשיך למשוך בסיס פיקדונות מגוון ובעלויות נמוכות באמצעות מוצרי חיסכון חדשניים וחוויית בנקאות דיגיטלית משופרת. זה יעזור לבנק לשמור על אחד מיחסי חשבונות עובר ושב וחשבונות חיסכון (CASA) הגבוהים ביותר בתעשייה ועלויות מימון תחרותיות מאוד. לבסוף, בהודעה האחרונה, S&P עדכנה את הערכתה בתרחיש השדרוג של Techcombank, בו אמרה הסוכנות כי היא יכולה "לשדרג את הדירוג" אם יחס ההון המותאם לסיכון (RAC) של הבנק ישתפר ב-12-18 החודשים הקרובים. זהו שינוי משמעותי מההערכה האחרונה, כאשר "שדרוג אינו סביר". הערכת S&P עולה בקנה אחד לחלוטין עם האסטרטגיה שהוכרזה ויושמה על ידי Techcombank לגוון עוד יותר את תיק האשראי שלה. זה ישנה באופן משמעותי את מבנה הנכסים עם שיעור מוגבר של נכסים מותאמי סיכון נמוך יותר, ובכך ייעיל את התשואה המותאמת לסיכון על הנכסים ויגדיל את הסבירות לשדרוגים עתידיים על ידי סוכנויות דירוג אשראי שונות.

ציון דירוג דירוג אשראי של המנפיק: BB-/יציב דירוג ענף הבנקאות : b+ מצב עסקי: חזק (+1) הון ורווחים: בינוני מצב סיכון: נאותים הון ונזילות: נאותים ומספקים תמיכה ממשלתית : +0

מקור: https://tuoitre.vn/techcombank-duoc-sp-global-ratings-xep-hang-bb-trien-vong-on-dinh-20241108184916615.htm