חברת דירוג Techcombank קיבלה דירוג 'BB-' מ-S&P Global Ratings, עם תחזית 'יציבה'.

הדו"ח מציין התפתחויות חיוביות מצד Techcombank עם צמיחה יציבה ברווחים, שווי שוק ואיכות נכסים.

חברת הדירוג S&P Global Ratings דירוג Techcombank הוא 'BB-' וניתנה לה תחזית יציבה - צילום: Techcombank

בהכרה בהתפתחויות החיוביות של Techcombank, הבנק המסחרי והטכנולוגיה של וייטנאם ("Techcombank" או TCB) פרסם את דוח הערכת הדירוג השנתי לשנת 2024 על ידי S&P Global Ratings ("S&P"), המאשר מחדש את דירוג הבנק "BB-" ואת תחזית הדירוג "היציבה", הגבוהה מנקודת העוגן "b+" של ענף הבנקאות בווייטנאם. הדו"ח מכיר בהתפתחויות החיוביות של Techcombank, כולל צמיחת רווחים יציבה, שווי שוק ואיכות נכסים, בסיס פיקדונות מגוון ועלויות ניהול נמוכות הודות לחדשנות טכנולוגית ומוצרית. בתקופת הערכה זו, S&P הדגישה את אמונתה כי Techcombank צפויה לשמור על רווחיות מעל הממוצע לצד שווי שוק ואיכות נכסים יציבים. סוכנות הדירוג הביעה גם את דעתה כי בסיס הפיקדונות הגדול, הנמוך והיציב של Techcombank יסייע בהפחתת הסיכונים הכרוכים במקורות מימון סיטונאיים כאשר השוק תנודתי. על פי S&P, התחזית "היציבה" משקפת את הדעה כי Techcombank תשמור על "רשת מימון חזקה ורווחיות מעל הממוצע במהלך 12-18 החודשים הקרובים". יתר על כן, S&P אישרה את ביטחונה ברווחיות המתמשכת והמעולה של הבנק, ותרמה לצמיחת אשראי גבוהה מהממוצע. Techcombank ידוע בתשואות יוצאות הדופן שלו, עם תשואה ליבה על סך הנכסים של 3% בארבע השנים האחרונות, גבוהה משמעותית מהממוצע בתעשייה של 1-1.5%. הגורמים לביצועים יוצאי הדופן הללו, כפי שאושר על ידי S&P, הם "תיק הלוואות בעל מרווח רווח גבוה, חלק גדול של מימון בעלות נמוכה והכנסות משמעותיות שאינן מריבית". "אנו שמחים שסוכנות דירוג האשראי S&P הכירה בהתקדמות שהבנק עשה במספר תחומים: רווחיות מעולה, הון יציב ואיכות נכסים יציבים, בסיס פיקדונות מגוון ועלויות נמוכות הנתמכות על ידי חדשנות טכנולוגית ומוצרית". בעוד שהדירוג והתחזית נשמרו, עדכון הדירוג האחרון של S&P נוקט בגישה חיובית יותר לסביבת הפעילות של הבנק, המשקף הן את קצב הצמיחה הגבוה של התמ"ג של וייטנאם והן את איכות תיק האשראי של הבנק, לאחר שמירה על איכות בריאה מאוד במהלך ההאטה בשוק הנדל"ן בשנתיים האחרונות. "S&P גם התאימה את תרחיש שדרוג הדירוג שלה עבור Techcombank, עם קריטריונים התואמים את כיוון האשראי שהוכרז בפומבי על ידי הבנק, במיוחד בנוגע לגיוון נוסף של תיק ההשקעות בעתיד", אמר אלכס מקייר, מנהל הכספים הראשי של הקבוצה. Techcombank נמנה בין הבנקים המובילים עם רמות ההלוואות הלא מבוצעות (NPL) הגבוהות ביותר.   הנמוך ביותר במערכת

טקקומבנק מדורג באופן עקבי בין הבנקים המובילים עם הרמות הנמוכות ביותר של הלוואות לא מבוצעות והלוואות הדורשות טיפול בכל מערכת הבנקאות - צילום: טקקומבנק

בנוגע לאיכות הנכסים, S&P צופה כי ההלוואות הלא-מבצעות (NPL) של הבנק ישתפרו בהדרגה במהלך 12-18 החודשים הקרובים, ככל שצמיחת התמ"ג של וייטנאם תמשיך להתאושש. יתר על כן, הארגון צופה כי יחד עם חקיקת מספר חוקי קרקע ונדל"ן, צפוי כי מגזר הנדל"ן של וייטנאם יתאושש בחוזקה בשנת 2025. על פי S&P ואנליסטים רבים (בהתבסס על תוצאות הרבעון השלישי של 2024), הדבר יועיל ל-Techcombank בשל מודל העסקי של הבנק. S&P מציינת כי איכות הנכסים של הבנק "נבחנה" לאחרונה, שכן למרות חלק ניכר מההלוואות המצטברות במגזר הנדל"ן, ה-NPL שלו הקשורים לנדל"ן היו נמוכים באופן עקבי מכלל ה-NPL. Techcombank דורג גם באופן עקבי בין הבנקים עם ה-NPL הנמוכים ביותר וההלוואות הדורשות תשומת לב במערכת הבנקאית. חלק מרכזי בהערכתה האחרונה של S&P הוא מבנה ההון של Techcombank. סוכנות הדירוג שיבחה מאוד את יכולתו יוצאת הדופן של הבנק לגוון את מקורות המימון שלו. זה מאפשר ל-Techcombank גישה לאפשרויות מימון מגוונות עם מועדי פירעון ארוכים יותר ועלויות מימון נמוכות יותר. S&P מאמינה גם ש-Techcombank "תמשיך למשוך פיקדונות מגוונים ובעלות נמוכה באמצעות מוצרי חיסכון חדשניים וחוויות בנקאות דיגיטלית משופרות. זה יעזור לבנק לשמור על אחד מיחסי חשבונות עובר ושב וחשבונות חיסכון (CASA) הגבוהים ביותר בתעשייה ועלויות מימון תחרותיות מאוד." לבסוף, בהודעתה האחרונה, S&P עדכנה את דירוגה בתרחיש השדרוג של Techcombank, וקבעה כי היא עשויה "לשדרג" אם יחס ההון המותאם לסיכון (RAC) של הבנק ישתפר במהלך 12-18 החודשים הקרובים. זהו שינוי משמעותי מההערכה האחרונה שלה, שקבעה כי "שדרוג אינו סביר". הערכת S&P זו עולה בקנה אחד לחלוטין עם האסטרטגיה שהוכרזה ויושמה של Techcombank לגוון עוד יותר את תיק האשראי שלה. זה ישנה באופן משמעותי את מבנה הנכסים עם שיעור מוגבר של נכסים מותאמי סיכון ותשואות נמוכות יותר, ובכך ייעיל את התשואה על סך הנכסים המותאמים לסיכון ויגדיל את הסבירות לשדרוג על ידי סוכנויות דירוג אשראי שונות בעתיד.

ציון הערכה דירוג אשראי של המנפיק: BB-/יציב דירוג ענף הבנקאות: b+ מעמד עסקי: חזק (+1) הון והכנסה: בינוני מצב סיכון: מתאים מימון ונזילות: מתאים ומתאימה תמיכה ממשלתית : +0

מקור: https://tuoitre.vn/techcombank-duoc-sp-global-ratings-xep-hang-bb-trien-vong-on-dinh-20241108184916615.htm