חברת דירוג Techcombank קיבלה דירוג 'BB-' מ-S&P Global Ratings, עם תחזית 'יציבה'.

Báo Tuổi Trẻ•08/11/2024

הדו"ח מציין התפתחויות חיוביות מצד Techcombank עם צמיחה יציבה ברווחים, שווי שוק ואיכות נכסים.

חברת הדירוג S&P Global Ratings דירוג Techcombank הוא 'BB-' וניתנה לה תחזית יציבה - צילום: Techcombank

הכרה בהתפתחויות החיוביות של Techcombank: בנק המניות המסחרי והטכנולוגיה של וייטנאם ("Techcombank" או TCB) קיבל את הדירוג השנתי שלו לשנת 2024 על ידי S&P Global Ratings ("S&P"), המאשרר מחדש את דירוג המנפיק "BB-" ואת התחזית "יציבה", גבוה מדירוג העוגן "b+" של ענף הבנקאות הוייטנאמי. הדו"ח מכיר בהתפתחויות החיוביות של Techcombank, כולל צמיחת רווחים יציבה, שווי שוק ואיכות נכסים, בסיס פיקדונות מגוון וניהול בעלויות נמוכות הודות לחדשנות טכנולוגית ומוצרית. בהערכה זו, S&P הדגישה את אמונתה כי Techcombank צפויה לשמור על רווחיות מעל הממוצע לצד שווי שוק ואיכות נכסים יציבים. סוכנות הדירוג הביעה גם את הדעה כי בסיס הפיקדונות הגדול, הנמוך והיציב של Techcombank יסייע בהפחתת הסיכונים הקשורים למקורות מימון סיטונאיים במהלך תנודתיות בשוק. על פי S&P, התחזית "היציבה" משקפת את הדעה כי Techcombank תשמור על "רשת מימון חזקה ורווחיות מעל הממוצע במהלך 12-18 החודשים הקרובים". יתר על כן, S&P מאשרת את ביטחונה ברווחיות הגבוהה המתמשכת של הבנק, ותורמת לקצב צמיחת האשראי שלו מעל הממוצע. Techcombank מוכר כבנק המייצר תשואות יוצאות דופן, עם תשואה ליבה על סך הנכסים של 3% בארבע השנים האחרונות, גבוהה משמעותית מהממוצע בתעשייה של 1-1.5%. הגורמים לביצועים יוצאי דופן אלה, כפי שהוכרו על ידי S&P, הם "תיק ההלוואות בעל שולי רווח גבוהים, חלק גדול של מימון בעלות נמוכה והכנסות משמעותיות שאינן מריבית". "אנו שמחים שסוכנות דירוג האשראי S&P הכירה בהתקדמות שהבנק עשה במספר תחומים: רווחיות מעולה, הון יציב ואיכות נכסים יציבים, בסיס פיקדונות מגוון ועלויות נמוכות הנתמכות על ידי חדשנות טכנולוגית ומוצרית". בעוד שהדירוג והתחזית נשמרו, עדכון הדירוג האחרון של S&P נוקט בגישה חיובית יותר לסביבת הפעילות של הבנק, המשקף הן את קצב צמיחת התמ"ג הגבוה של וייטנאם והן את איכות תיק האשראי של הבנק, לאחר שמירה על איכות בריאה מאוד במהלך ההאטה בשוק הנדל"ן בשנתיים האחרונות. "S&P גם התאימה את תרחיש שדרוג הדירוג שלה עבור Techcombank, עם קריטריונים התואמים את כיוון האשראי שהוכרז בפומבי על ידי הבנק, במיוחד בנוגע לגיוון נוסף של תיק ההשקעות בעתיד", אמר אלכס מקייר, מנהל הכספים הראשי של הקבוצה. Techcombank נמנה בין הבנקים המובילים עם רמות ההלוואות הלא מבוצעות (NPL) הגבוהות ביותר. הנמוך ביותר במערכת

Techcombank được S&P Global Ratings xếp hạng 'BB-' và triển vọng 'ổn định' - Ảnh 2.

טקקומבנק מדורג באופן עקבי בין הבנקים המובילים עם הרמות הנמוכות ביותר של הלוואות לא מבוצעות והלוואות הדורשות טיפול בכל מערכת הבנקאות - צילום: טקקומבנק

בנוגע לאיכות הנכסים, S&P צופה כי ההלוואות הלא-מבצעות (NPL) של הבנק ישתפרו בהדרגה במהלך 12-18 החודשים הקרובים, ככל שצמיחת התמ"ג של וייטנאם תמשיך להתאושש. יתר על כן, הארגון צופה כי יחד עם חקיקת מספר חוקי קרקע ונדל"ן, צפוי כי מגזר הנדל"ן של וייטנאם יתאושש בחוזקה בשנת 2025. על פי S&P ואנליסטים רבים (בהתבסס על תוצאות הרבעון השלישי של 2024), הדבר יועיל ל-Techcombank בשל מודל העסקי של הבנק. S&P מציינת כי איכות הנכסים של הבנק "נבחנה" לאחרונה, שכן למרות חלק ניכר מההלוואות המצטברות במגזר הנדל"ן, ה-NPL שלו הקשורים לנדל"ן היו נמוכים באופן עקבי מכלל ה-NPL. Techcombank דורג גם באופן עקבי בין הבנקים עם ה-NPL הנמוכים ביותר וההלוואות הדורשות תשומת לב במערכת הבנקאית. חלק מרכזי בהערכתה האחרונה של S&P הוא מבנה ההון של Techcombank. סוכנות הדירוג שיבחה מאוד את יכולתו יוצאת הדופן של הבנק לגוון את מקורות המימון שלו. זה מאפשר ל-Techcombank גישה לאפשרויות מימון מגוונות עם מועדי פירעון ארוכים יותר ועלויות מימון נמוכות יותר. S&P מאמינה גם ש-Techcombank "תמשיך למשוך פיקדונות מגוונים ובעלות נמוכה באמצעות מוצרי חיסכון חדשניים וחוויות בנקאות דיגיטלית משופרות. זה יעזור לבנק לשמור על אחד מיחסי חשבונות עובר ושב וחשבונות חיסכון (CASA) הגבוהים ביותר בתעשייה ועלויות מימון תחרותיות מאוד." לבסוף, בהודעתה האחרונה, S&P עדכנה את דירוגה בתרחיש השדרוג של Techcombank, וקבעה כי היא עשויה "לשדרג" אם יחס ההון המותאם לסיכון (RAC) של הבנק ישתפר במהלך 12-18 החודשים הקרובים. זהו שינוי משמעותי מההערכה האחרונה שלה, שקבעה כי "שדרוג אינו סביר". הערכת S&P זו עולה בקנה אחד לחלוטין עם האסטרטגיה שהוכרזה ויושמה של Techcombank לגוון עוד יותר את תיק האשראי שלה. זה ישנה באופן משמעותי את מבנה הנכסים עם שיעור מוגבר של נכסים עם משקלים מותאמים לסיכון נמוכים יותר. זה מייעל את התשואה על סך הנכסים המותאמים לסיכון ומגדיל את הסבירות לשדרוג על ידי סוכנויות דירוג אשראי שונות בעתיד.

ציון הערכה דירוג אשראי של המנפיק: BB-/יציב דירוג ענף הבנקאות: b+ מעמד עסקי: חזק (+1) הון והכנסה: בינוני מצב סיכון: מתאים מימון ונזילות: מתאים ומתאימה תמיכה ממשלתית : +0

מקור: https://tuoitre.vn/techcombank-duoc-sp-global-ratings-xep-hang-bb-trien-vong-on-dinh-20241108184916615.htm