מחזיקי אג"ח בינלאומיים דורשים חוב "עצום", מה אומרת נובהלנד?

[מודעה_1]

חברת No Va Real Estate Investment Group Corporation ( נובלה , קוד NVL) הודיעה זה עתה כי ניהלה דיונים עם קבוצת מחזיקי אג"ח בנוגע לחוב של קבוצת אג"ח להמרה בינלאומית בשווי של כמעט 300 מיליון דולר, הנסחרת כיום בסינגפור.

עקב קשיי נזילות, נובלנד לא הצליחה לעמוד בהתחייבותה לשלם ריבית בסך 7.8 מיליון דולר בזמן. ראשי החברה אמרו כי הם מנהלים משא ומתן עם קבוצת בעלי האג"ח Ad Hoc Group על תוכנית ארגון מחדש המתאימה לקיבולת הנוכחית שלה ולמסלול ההתאוששות העסקית שלה. תהליך המשא ומתן נמצא בתהליכי ייעוץ בינלאומיים ומקומיים כמו דלויט, סידלי אוסטין LLP ו-YKVN.

"בהקשר של משאבים מוגבלים, נובלנד מתחייבת תמיד לעשות מאמצים לנהל משא ומתן ולפתור בעיות ברוח פתוחה מתוך רצון למצוא את הפתרון האופטימלי שיבטיח את האינטרסים של קבוצת מחזיקי האג"ח", נכתב בהודעת נובלנד.

בדוח הכספי, נובלנד היא אחת היחידות המשתתפות בגיוס אג"ח בעלות ערך גבוה. הערך הנקוב הכולל של אג"ח לטווח קצר, למרות שהצטמצם, עדיין עמד על יותר מ-14,132 מיליארד דונג וייט בסוף הרבעון השני (כולן הונפקו לחברות ניירות ערך מקומיות ולבנקים).

נובלנד מתמודדת עם קשיים עם אגרות חוב רבות. (צילום: דוי אן)

בינתיים, הערך הנקוב הכולל של אג"ח לטווח ארוך גדל במהירות לכמעט 28,993 מיליארד דונג וייטנאמי. ראוי לציין כי הונפקה קבוצה של אג"ח בינלאומיות (בעלי ערך המרה של כמעט 7,092 מיליארד דונג וייטנאמי) לשותפים זרים, שאורגנו והונפקו על ידי קרדיט סוויס AG (סניף סינגפור).

אג"ח בינלאומית זו צפויה לפקוד ב-16 ביולי 2026. שיעור הריבית שנובהלנד חייבת לשלם לבעלי האג"ח היא 5.25% לשנה, כל 6 חודשים. האג"ח אינן מובטחות אך ניתנות להמרה למניות NVL במחיר המרה התחלתי של 135,700 דונג וייט למניה (שווה ערך לכמעט 33,916 מניות לאג"ח) ויתאים בהתאם לשוק.

בעבר, על פי Business Wire, קבוצת אד הוק - המייצגת את קבוצת מחזיקי האג"ח המחזיקים ביותר מ-75% מאגר האג"ח הנ"ל בשווי 300 מיליון דולר - אמרה כי יהיו מהלכים חדשים אם נובלנד לא תנהל משא ומתן על ארגון מחדש של חובות בתום לב.

בנק ניו יורק מלון (ארה"ב) פרסם גם מספר הודעות על איחור בתשלום קופון, לאחרונה ב-17 ביולי, הקשורות לתשלום קופון באיחור שמועדו היה 16 ביולי 2023. למרות שתהליך המשא ומתן הגיע לקונצנזוס בנוגע לדחיית חוב, הקבוצה מסרה כי טרם קיבלה שיתוף פעולה מרצון טוב.

נציג נובלנד אמר כי בתנאים המאקרו הקשים, ההכנסות והיכולת לגייס הון חדש מושפעות באופן משמעותי. חשבונות מזומנים בפרויקטים נמצאים תמיד תחת פיקוח הדוק של בנקים לצורך פיתוח הפרויקט.

כתוצאה מכך, נובלנד מתקשה לבצע תשלומים למלווים מקומיים וזרים כמתוכנן. החברה משקיעה כעת מאמצים לארגון מחדש של חובותיה ולנהל משא ומתן על פתרונות מתאימים כדי להבטיח הרמוניה של האינטרסים עם מחזיקי האג"ח והמלווים.

מנהיגי חברת הנדל"ן הזו מקווים שיהיה להם יותר זמן להתאושש; במקביל, הם מקווים לקבל תמיכה מנושים ומבעלי אג"ח כדי לייצב בקרוב את פעילות העסק ולמלא את התחייבויותיהם הפיננסיות כלפי בעלי אג"ח וצדדים קשורים.

לאחר תקופה של התגברות על קשיים בענף הנדל"ן, נובלנד החלה להראות סימני התאוששות. פרויקטים רבים נפתרו הליכים משפטיים והשקעתיים, כמו גם נובתאמה הו טראם, אקווה סיטי, נובתאמה פאן טיאט, הגרנד מנהטן... הוחזרו בתמיכת שותפים פיננסיים כמו TPBank, MBBank , VPBank, קבלנים...

נובלנד מסבירה על הירידה ברווח, ספקות לגבי יכולתה להמשיך לפעול. נובלנד, בראשות מר בוי טאן נהון, הסבירה זה עתה על ההפרש ברווח לאחר מס בדוח הכספי החצי-שנתי המאוחד וספקות לגבי יכולתה להמשיך לפעול.

[מודעה_2]
מָקוֹר