बैंकों के पास ऋण वृद्धि के लिए अधिक गुंजाइश है।

वियतनाम के स्टेट बैंक (एसबीवी) ने क्रेडिट संस्थानों के संचालन में सुरक्षा अनुपात संबंधी नियमों में संशोधन करते हुए परिपत्र 08/2026/टीटी-एनएचएनएन जारी किया है। तदनुसार, 15 मई, 2026 से बैंकों को ऋण-जमा अनुपात (एलडीआर) निर्धारित करते समय राज्य कोष से प्राप्त सावधि जमा का 20% हिस्सा अपनी जुटाई गई पूंजी में शामिल करने की अनुमति दी गई है, जबकि पहले की योजना में इसे पूरी तरह से समाप्त कर दिया गया था।

विश्लेषकों का मानना ​​है कि यह कदम तरलता को बढ़ावा देने और बैंकिंग प्रणाली के लिए अधिक ऋण अवसर खोलने में सहायक होगा, क्योंकि समग्र पूंजी जुटाने की गति अभी भी ऋण वृद्धि से पीछे है। वियतनाम स्टेट बैंक के आर्थिक क्षेत्रों के लिए ऋण विभाग की उप निदेशक सुश्री फाम थी थान तुंग के अनुसार, 28 अप्रैल, 2026 तक कुल प्रणालीगत बकाया ऋण 19.4 मिलियन वीएनडी से अधिक हो गया, जो 2025 के अंत की तुलना में 4.42% और 2025 की इसी अवधि की तुलना में 18.26% की वृद्धि है। वहीं, पूंजी जुटाने की गति बहुत धीमी है, जिसके परिणामस्वरूप पूंजी जुटाने और ऋण के बीच लगभग 2 मिलियन वीएनडी का अंतर है। ऋण वृद्धि और जमा जुटाने के बीच यह असंतुलन कुल ऋण और जमा के बीच के अंतर को और बढ़ा रहा है।

एलडीआर अनुपात की गणना करते समय जमा घटक में राज्य के कोषागार की सावधि जमाओं के 20% को शामिल करने की अनुमति देने से राज्य के स्वामित्व वाले बैंकों की ऋण देने की क्षमता में उल्लेखनीय वृद्धि होगी।

ऋण वृद्धि और जमा जुटाने में असमानता के अलावा, तरलता का दबाव परिपत्र 22/2019/टीटी-एनएचएनएन (परिपत्र 26/2022/टीटी-एनएचएनएन द्वारा संशोधित और पूरक) में उल्लिखित कार्ययोजना से भी उत्पन्न होता है, जिसमें यह निर्धारित किया गया है कि 2026 से, राज्य कोषागार की सभी सावधि जमाओं को एलडीआर (ऋण-जमा अनुपात) की गणना करते समय कुल जमा घटक में शामिल नहीं किया जाएगा। वहीं, राज्य कोषागार की जमा राशि को लंबे समय से बैंकिंग प्रणाली के लिए तरलता समर्थन का एक महत्वपूर्ण स्रोत माना जाता रहा है, जिसका आकार कई बार आधा ट्रिलियन वीएनडी से भी अधिक हो जाता है।

यह दबाव सरकारी वाणिज्यिक बैंकों के समूह में अधिक स्पष्ट रूप से दिखाई देता है, जिनके पास अधिकांश बकाया ऋण और राजकोषीय जमा हैं। वियतनाम के स्टेट बैंक के अनुसार, मार्च 2026 के अंत तक, वियतकोमबैंक, विएटिनबैंक, बीआईडीवी और एग्रीबैंक का ऋण-जमा अनुपात (एलडीआर) क्रमशः 84.54%, 83.48%, 82.94% और 83.28% था, जो अधिकतम सीमा 85% के करीब पहुंच गया था। इन सुरक्षा अनुपातों को बनाए रखने के लिए, कई बैंकों को जनता से पूंजी जुटाने में वृद्धि करनी पड़ी है, जिससे हाल के समय में जमा ब्याज दरों पर और अधिक दबाव पड़ा है।

परिपत्र 08 के प्रभाव का आकलन करते हुए, एमबीएस का मानना ​​है कि ऋण-जमा अनुपात (एलडीआर) की गणना करते समय राज्य कोषागार की सावधि जमाओं के 20% को जमा घटक में शामिल करने की अनुमति देने से राज्य के स्वामित्व वाले बैंकों की ऋण देने की क्षमता में उल्लेखनीय वृद्धि होगी और अल्पकालिक तरलता दबाव कम होगा। एसएसआई रिसर्च का भी मानना ​​है कि राज्य कोषागार की अधिकांश जमा राशि राज्य के स्वामित्व वाले वाणिज्यिक बैंकों के पास होने के कारण उन्हें अधिक लाभ होगा। एसएसआई रिसर्च के अनुसार, प्रणाली-व्यापी स्तर पर प्रभाव बहुत अधिक नहीं है, जो बकाया ऋण के लगभग 0.6% के बराबर है, लेकिन राज्य के स्वामित्व वाले बैंकों के लिए, यह समर्थन बकाया ऋण के लगभग 1.4-2% के बराबर हो सकता है।

2026 की पहली तिमाही की वित्तीय रिपोर्ट के आंकड़ों से पता चलता है कि वियतकोमबैंक, बीआईडीवी और विएटिनबैंक में राज्य के खजाने की जमा राशि 563,036 बिलियन वीएनडी तक पहुंच गई है, जो 2025 के अंत की तुलना में लगभग 39% की वृद्धि है।

वियतकोमबैंक में, 2026 की पहली तिमाही के अंत में राज्य कोष से कुल जमा राशि 189,159 अरब वीएनडी तक पहुंच गई, जो वर्ष की शुरुआत की तुलना में 39% की वृद्धि है। वीएनडी और विदेशी मुद्रा में मांग जमा की संरचना देखें तो, यह क्रमशः 2,656 अरब वीएनडी और 1,252 अरब वीएनडी थी; वहीं, वीएनडी में सावधि जमा 185,250 अरब वीएनडी थी। परिपत्र 08/2026/टीटी-एनएचएनएन के अनुसार, वियतकोमबैंक के एलडीआर (ऋण-जमा अनुपात) में दर्ज सावधि जमा का आकार लगभग 37,050 अरब वीएनडी है।

इसी प्रकार, बीआईडीवी ने राज्य कोष में लगभग 188,627 बिलियन वीएनडी की जमा राशि दर्ज की, जो वर्ष की शुरुआत की तुलना में 39% की वृद्धि है। 3,377 बिलियन वीएनडी की मांग जमा राशि घटाने के बाद, बीआईडीवी की सावधि जमा राशि 185,250 बिलियन वीएनडी रही, जो एलडीआर के मूल्य में 37,050 बिलियन वीएनडी की अतिरिक्त वृद्धि दर्शाती है।

यह देखा जा सकता है कि राज्य के खजाने की सावधि जमाओं के 20% को पूंजी जुटाने वाले घटक में शामिल करने की अनुमति देने से एलडीआर के हर को व्यापक बनाने में मदद मिलेगी, जिससे उच्च ऋण-जमा अनुपात वाले बैंकों के लिए सुरक्षा सीमाओं को सुनिश्चित करते हुए ऋण वृद्धि बनाए रखने के लिए अधिक गुंजाइश बनेगी।

तरलता के दबाव को कम करने में योगदान देने के साथ-साथ, दीर्घकालिक जमा दर (एलडीआर) गणना पद्धति में समायोजन से आगामी अवधि में जमा ब्याज दरों के स्थिरीकरण में भी सहायता मिलने की उम्मीद है। एसीबीएस के अनुसार, जब पूंजी स्रोतों को संतुलित करने का दबाव कम होगा, तो बैंकों के पास मध्यम और दीर्घकालिक जमा ब्याज दरों को कम करने के लिए अधिक गुंजाइश होगी। साथ ही, बड़े बैंकों में पूंजी की उपलब्धता से अर्थव्यवस्था की प्रमुख परियोजनाओं और उत्पादन एवं व्यावसायिक गतिविधियों के लिए ऋण उपलब्ध कराने की क्षमता को भी समर्थन मिलने की उम्मीद है।

हालांकि, वीपीबैंकएस ने यह भी बताया कि ऋण वृद्धि और जमा जुटाने के बीच का अंतर अभी भी प्रणाली की तरलता पर कुछ दबाव डाल रहा है, खासकर उन बैंकों में जिनका एलडीआर अनुपात नियामक सीमा के करीब है। इससे संकेत मिलता है कि पूंजी स्रोतों को संतुलित करना और सुरक्षा अनुपातों को सुनिश्चित करना आने वाले समय में निगरानी का एक प्रमुख मुद्दा बना रहेगा।

स्रोत: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-them-du-dia-tang-truong-tin-dung-182147.html