Szabványosítani kell a speciális hitelezési mechanizmust.

A Vietnami Állami Bank (SBV) nemrégiben kiadta a 35/2025/TT-NHNN körlevelet és a 3456a/QD-NHNN határozatot, amelyek szabványosítják a különleges hitelezés mechanizmusát a dokumentációtól és az eljárásoktól kezdve a feldolgozási határidőkig, miközben egyértelműen meghatározzák a fedezeti követelményeket is. A Banking Times riporterének nyilatkozva Dr. Le Duy Binh, az Economica Vietnam igazgatója kijelentette, hogy az új jogi keretrendszer időben támogatja a likviditást és a hatékony kockázatkezelést a gyenge hitelintézetek számára.

Hogyan értékeli a bank speciális hitelezési mechanizmusának új szabályozását?

E körlevél révén a régi szabályozáshoz képest egyértelműbb haladást és decentralizációt látok, összhangban a 2025-ös módosított és kiegészített hitelintézeti törvény konkrét végrehajtásával. Korábban a különleges hitelezés, különösen a fedezetlen különleges hitelezés olyan helyzetekben, amikor a hitelintézetek gyengék voltak, vagy tömeges tőkekivonásokat tapasztaltak, nagyon magas szintű hatáskörbe tartozott; de az új keretrendszerben a hatáskör a Vietnami Állami Bank elnökéhez, és bizonyos esetekben a Vietnami Regionális Állami Bank igazgatójához kerül, lehetővé téve a proaktív reagálást a gyakorlati fejleményeknek megfelelően.

A decentralizáció kulcsfontosságú tényező, amely közvetlen felelősséget ruház az „ágazatvezetőre”, így sokkal gyorsabb feldolgozást tesz lehetővé. De amit hangsúlyozni szeretnék, az az, hogy az új szabályozás nemcsak „gyors”, hanem biztonságos is, mivel világosan meghatározott működési elvekkel és feltételekkel rendelkezik: a különleges kölcsönök VND-ben vannak denominálva, van egy prioritási visszafizetési mechanizmus, és az olyan alapvető paraméterek, mint a tőkefelhasználás célja, a futamidő és a kamatláb, mind ellenőrzési keretrendszerrel rendelkeznek.

Figyelemre méltó a beavatkozás célzottsága tömeges pénzfelvételek esetén: a speciális kölcsönök csak egyéni betétek kifizetésére használhatók fel, míg a szervezeteknek történő kifizetéseket eseti alapon, a Különleges Felügyelő Bizottság javaslatai alapján kell mérlegelni és eldönteni.

Továbbá a határozatban vázolt eljárásokat egyszerűsítették a dokumentáció szabványosítása, a feldolgozási folyamatok egyértelművé tétele és a rendszer védelme érdekében az időben történő beavatkozás biztosítása érdekében. Ezzel egyidejűleg a futamidőre és a kamatlábakra vonatkozó szabályozások (például a 12 hónapnál rövidebb futamidő elve és bizonyos esetekben a 0%-os éves kamatláb) hozzájárulnak e speciális hitelezési eszköz hatékonyságának növeléséhez vészhelyzetekben.

Mi a véleménye arról a szabályozásról, amely előírja a fedezet hozzáadását vagy cseréjét, amikor annak értéke a tőketartozás alá esik?

A 35/2025/TT-NHNN körlevél 14. cikkének 3. szakaszának c) pontja előírja, hogy a hitelintézeteknek a különleges kölcsön igénylésekor biztosítaniuk kell, hogy az elfogadható fedezetek teljes értéke vagy teljes átváltott értéke ne legyen alacsonyabb a kért különleges kölcsön összegénél. Ez tekinthető a különleges kölcsönnyújtási mechanizmus biztonságos működésének alapjának.

A körlevél azt is előírja, hogy ha a fedezet teljes átváltott értéke alacsonyabb, mint a fennálló tőketartozás, a kölcsönvevőnek ki kell egészítenie vagy ki kell váltania azt úgy, hogy a teljes érték „ne legyen alacsonyabb, mint” a fennálló tőketartozás.

Természetesen a szabályozás papíron „merev”, de a kereteken belül a végrehajtásban továbbra is van rugalmasság. Ez a rugalmasság nem jelenti a biztonsági előírások csökkentését, hanem a végrehajtásnak az egyes helyzeteknek megfelelően, a jóváhagyott helyreállítási vagy kötelező átutalási terv alapján történő megszervezését: a fedezeti feltételek ellenőrzésétől és értékelésétől kezdve a fedezet kiegészítéséig vagy cseréjéig (beleértve a források további folyósítását is). Ennek köszönhetően a folyósítás és a helyreállítás szorosan követheti a terv ütemtervét, időben biztosítva a likviditási támogatást, miközben fenntartja a rendszer biztonságát és fegyelmét.

Szerinte mi a jelentősége annak, hogy más hitelintézetek is részt vehetnek a speciális hitelezésben?

Az a mechanizmus, amely lehetővé teszi más hitelintézetek számára a hitelezésben való részvételt, jelentős előrelépés, mivel segít bővíteni és diverzifikálni a gyenge hitelintézeteket támogató forrásokat. A Vietnami Állami Bank továbbra is a „pillér” marad, végső hitelezőként és általános koordinátorként betöltve a szerepét, de az erős pénzügyi kapacitással és jó irányítással rendelkező bankok részvételével a beavatkozási képesség rugalmasabb és gyorsabb lesz, különösen likviditási stressz vagy tömeges pénzkivonások idején.

Amit nagyra értékelek, az az, hogy a támogatás nem csak pénzről szól, hanem az irányítási kapacitásról is. Egy gyenge hitelintézetnek általában egy teljes szerkezetátalakítási folyamatra van szüksége, így az „egészségesebb” bankok – kockázatkezelés, működés és belső ellenőrzés tekintetében – támogatása segíthet egy érdemibb helyreállítási terv kidolgozásában és végrehajtásában, ahelyett, hogy csak a likviditáshiány tüneteit kezelnék.

Azonban minden esetben a Vietnami Állami Banknak továbbra is vezető szerepet kell játszania: megszerveznie, koordinálnia és kiválasztania a megfelelő támogató szervezeteket. Ez egyben erős jelzés a piac számára is: a gyenge hitelintézetek kezelését nem csupán adminisztratív utasításokkal kell végezni, hanem a bankok részvételével, azok értékelése és képességei alapján. Ennek eredményeként a belső reformfolyamat pozitívabb lesz, hozzájárulva a betétesek, részvényesek és befektetők bizalmának erősítéséhez, hosszú távon pedig a gyenge hitelintézetek működési minőségének javításához.

Köszönöm szépen, uram!

Forrás: https://thoibaonganhang.vn/chuan-hoa-co-che-cho-vay-dac-biet-175380.html