A CTD részvények vétele ajánlott.

A CTD részvényeit az ingatlanpiac fellendülése miatt ajánlják vételre. A BSC Securities előrejelzése szerint a CTD bruttó profitmarzsa 2026-ban javulni fog. A CTD részvényekbe való befektetés pozitív hozamot ígér a befektetők számára.

A BSC szerint a Coteccons Építőipari Részvénytársaság (CTD – HOSE) teljes megrendelésállományának értéke várhatóan jelentősen növekedni fog 2026-ban olyan tényezőknek köszönhetően, mint az ingatlanpiac fellendülése és a CTD nagy és jó hírű vállalkozóként betöltött státusza, amely profitál az iparág általános trendjéből.

A CTD részvények vétele ajánlott (illusztratív kép).

A BSC úgy véli, hogy a CTD bruttó profitmarzsa javulni fog az építőipar fellendülésével, és a jelenlegi ciklus csúcsértéke 4-4,3% között várható.

Jelenleg a bruttó haszonkulcs a 2026-os harmadik negyedévben 4,5%, a 2026-os év első kilenc hónapjában pedig 4,1%.

A CTD részvényárfolyama az utóbbi időben negatívan változott a nyersanyagárak meredek emelkedése és a 1422/2024/TLST-KDTM számú kereskedelmi üggyel kapcsolatos információk miatt.

A BSC véleménye szerint a CTD szerződésállományának nagy részét olyan nagyobb befektetőkkel kötötték, mint a Vinhomes, az MIK és a Masterise. A BSC úgy értékeli, hogy ezek a befektetők továbbra is képesek elviselni az anyagköltségek és a kamatköltségek közelmúltbeli növekedését. Ezért, bár a szerződések előrehaladására és a CTD bruttó profitmarzsára továbbra is lesz némi hatással, ez kevésbé lesz jelentős más építőipari vállalatokhoz képest.

Ezenkívül a CTD 100%-os céltartalékot képzett erre a kifizetésre a Ricons-szal folytatott vita miatt. Ezért ez a közeljövőben nem befolyásolja a nyereségelőrejelzést.

A BSC úgy véli, hogy az értékelés jelenleg diszkontált: P/B FWD 2026 = 0,86x, P/E FWD 2026 = 11,8x, P/B FWD 2027 = 0,77x, P/E FWD 2027 = 7,3x. Pozitív megrendelésállomány-méret kilátások és javuló bruttó profitmarzs mellett a BSC fenntartja a CTD vételi ajánlását.

Forrás: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-ctd-duoc-khuyen-nghi-mua-16926052521123598.htm