Fokozott nyomás nehezedik a betéti kamatlábak és a...

A bankbetétek állománya körülbelül 1 billió donggal alacsonyabb, mint a hiteleké, ami azt jelzi, hogy a tőkemobilizáció lassabb, mint a hitelezés, ami nyomást gyakorol a bankrendszerre a gazdasági növekedés támogatása érdekében. Ennek a hiánynak a kompenzálására a bankoknak saját tőkéjüket és a Vietnami Állami Banktól származó refinanszírozást kell felhasználniuk.

A betétek állománya lassabban nőtt, mint a hiteleké, mivel a kamatlábak 0,4%-kal csökkentek.

A Pénzügyminisztérium Statisztikai Osztályának adatai szerint 2025. március 25-én a hitelintézetek által mozgósított tőke teljes összege 1,36%-kal nőtt, míg a gazdaságnak nyújtott hitelek 2,49%-kal nőttek. Ez a bankrendszerben a betétek és a hitelek közötti különbséget akár 1,1 billió VND-vel is meghaladta.

A Vietnami Állami Bank (SBV) nemrég tette közzé a hitelintézeteknél elhelyezett ügyfélbetétek frissített adatait 2024. december végi állapot szerint. Ennek megfelelően a magánszemélyektől és gazdasági szervezetektől mobilizált tőke teljes összege elérte a 14,73 millió milliárd VND-t, a bankok pedig csak decemberben további 463 000 milliárd VND-t mozgósítottak. Konkrétan a magánszemélyek betétei elérték a 7,065 millió milliárd VND-t (ami 65 000 milliárd VND-s növekedést jelent decemberben), míg a gazdasági szervezetek betétei elérték a 7,66 millió milliárd VND-t (ami közel 400 000 milliárd VND-s növekedést jelent).

Bár a bankrendszerben lévő betétek közelítenek a 15 millió milliárd VND-hoz, a növekedési ütem még mindig lassabb, mint a hitelállomány növekedése. 2024 végére a teljes fennálló hitelállomány elérte a 15,7 millió milliárd VND-t, ami közel 1 millió milliárd VND-val magasabb, mint a teljes betétállomány. 2025 első negyedévében ez a tendencia várhatóan felgyorsul, mivel a hitelállomány növekedése megduplázódik a betétállomány növekedési üteméhez képest, így a különbség meghaladja az 1 millió milliárd VND-t.

Figyelemre méltó, hogy a betétek a február közepe óta csökkenő tendenciát mutató betéti kamatlábak ellenére is a csúcson maradtak, miközben más befektetési csatornák, mint például az ingatlanok, az arany és a részvények, fokozatosan javultak. Következésképpen a tőke erősebben áthelyeződött ezekre a befektetési területekre, ami megnehezítette a betétek növekedésének lépést tartását a hitelek növekedésével.

Április eleje óta további három bank –az OCB , az MB és a VPBank – csökkentette betéti kamatlábait. Így a miniszterelnök és a vietnami állami bank 2025. február vége óta kiadott irányelveit követően körülbelül 28 kereskedelmi bank csökkentette a betéti kamatlábakat, egyes bankok, mint például az Eximbank és a Kienlongbank, többször is kiigazították a kamatlábakat (7, illetve 4 alkalommal). A legmagasabb feljegyzett csökkentés évi 1% felett volt.

A hitelintézetek becslései szerint 2025 első negyedévében a vietnami dongokban denominált átlagos betéti kamatlábak minden lejáraton kismértékben, 0,03–0,05 százalékponttal csökkentek; a hitelkamatok is 0,08–0,1 százalékponttal csökkentek az előző negyedévhez képest. Ez a fejlemény ellentmond a korábbi, mindkét kamattípus esetében az előző felmérési időszakban tett előrejelzéseknek, amelyek szerint kismértékben emelkedtek volna.

A hiány kompenzálására a bankoknak saját tőkéjüket és az Állami Banktól származó refinanszírozást kell felhasználniuk.

A hiányt mind saját tőke, mind a Vietnami Állami Bank refinanszírozása fedezi.

A közelmúlt eseményei azt mutatják, hogy a gyors hitelnövekedés a bankrendszer tőkemobilizációs igényének megugrásához vezetett. A betétek vonzásának képességének fenntartása érdekében a bankok kénytelenek viszonylag stabilan tartani a betéti kamatlábakat. A hitelintézetek előrejelzései szerint 2025 második negyedévében az átlagos betéti kamatláb a teljes rendszerben alapvetően stabil marad, jelentéktelen – körülbelül 0,02 százalékpontos – emelkedéssel a 6 hónapnál hosszabb, illetve 0,17 százalékpontos emelkedéssel a 6 hónapos vagy annál rövidebb futamidő esetén 2025 folyamán.

Ennek ellenére a bankok továbbra is igyekeznek csökkenteni a hitelkamatlábakat a termelési és üzleti tevékenységek támogatása érdekében. Várhatóan a teljes rendszerben az átlagos hitelkamatláb a második negyedévben és 2025 folyamán is kismértékben, 0,03-0,08 százalékponttal csökkenni fog.

Az év egészére vonatkozóan a hitelintézetek a teljes rendszerszintű tőkemobilizáció körülbelül 13,10%-os növekedésére számítanak – ez 3,3 százalékponttal alacsonyabb a várt 16,4%-os hitelállomány-növekedésnél. Ebből a rövid lejáratú hitelek és betétek várhatóan gyorsabban fognak növekedni, mint a hosszabb lejáratúak.

Egy 2025 február végén tartott workshopon Dao Minh Tu, a Vietnami Állami Bank alelnöke őszintén elismerte, hogy a bankszektor jelenleg több tőkét hitelez a gazdaságnak, mint amennyit mozgósított. Pontosabban, minden mozgósított 9 dong után a rendszer 10 dongot hitelez, a hiányt pedig a bank saját tőkéjéből és a Vietnami Állami Banktól kapott refinanszírozásból kell fedeznie.

Ez jelentős nyomást gyakorol a bankszektorra 2025-ben, amikor a 8%-os vagy annál magasabb gazdasági növekedési célok támogatásával kell foglalkoznia. Míg a nemzeti GDP jelenleg körülbelül 12 billió VND, a fennálló hitelállomány elérte a körülbelül 16 billió VND-t – ami a GDP 135%-ának felel meg. Tu úr így nyilatkozott: „Makrogazdasági szempontból ez egy aggasztó probléma, de olyan, amelyet összehangolt erőfeszítésekkel kell kezelni, összhangban a párt, a kormány és minden szint és ágazat politikai elszántságával.”

Tekintettel arra, hogy a betétállomány növekedése nem tart lépést a hitelállomány növekedésével, a Vietnami Állami Bank proaktívan fogja alkalmazni monetáris politikai eszközeit a rendszer likviditásának támogatására, biztosítva a növekedési célokat szolgáló hitelek elérhetőségét.

Ugyanakkor az idei működési irány továbbra is hangsúlyozza a hitelek előtérbe helyezését az alapvető termelési és üzleti szektorokban, különös tekintettel a belföldi fogyasztási hitelek erőteljes előmozdítására.

Ezenkívül a Vietnami Állami Bank továbbra is fenntartja a kamatláb stabilizálására irányuló politikáját, ezáltal megteremtve a feltételeket a kereskedelmi bankok számára a hitelkamatok további csökkentéséhez, támogatva a vállalkozásokat és a gazdaságot.

Forrás: https://baodaknong.vn/gia-tang-ap-luc-tu-khoang-cach-giua-lai-suat-huy-dong-va-cho-vay-248922.html