 |
Jensen Huang, az Nvidia vezérigazgatója. Fotó: Bloomberg . |
A 2025 első negyedéves pénzügyi jelentésében az Nvidia határozott üzenetet küldött Donald Trump amerikai elnök kormányzatának a mesterséges intelligencia chipek Kínába történő exportját korlátozó szabályozásokkal kapcsolatban.
„Kína mesterséges intelligencia ipara továbbra is növekedni fog, függetlenül attól, hogy amerikai chipeket használ-e vagy sem” – jelentette ki Jensen Huang, az Nvidia vezérigazgatója.
Rámutatva, hogy a világ mesterséges intelligencia programozóinak több mint fele Kínából származik, Huang azzal érvelt, hogy ha megakadályozzák az amerikai vállalatok versenyzését a több mint egymilliárd lakosú országban, az ahhoz vezethet, hogy az Egyesült Államok elveszíti vezető pozícióját a mesterséges intelligencia versenyében. Maga az Nvidia sem hagyhatja el a kínai piacot.
Jelentős hatás a bevételre.
„Végső soron az a platform fogja megnyerni a MI-versenyt, amelyben a MI-programozók megbíznak és amelyet használnak. Az exportkorlátozásokat az amerikai platform megerősítésére kellene felhasználni, nem pedig arra, hogy a világ MI-tehetségének felét egy versenytársnak ’átadjuk’” – hangsúlyozta Huang.
A WSJ szerint a pénzügyi okok is kulcsfontosságú tényezők az Nvidia határozott álláspontjában. Az Egyesült Államok kormányának áprilisi döntése, miszerint blokkolja a H20 chipek kínai értékesítését, az Nvidia bevételeinek körülbelül 2,5 milliárd dolláros csökkenését okozta a legutóbbi (áprilisban véget érő) pénzügyi negyedévben, és várhatóan további 8 milliárd dolláros veszteséget könyvelhetnek el a következő (júliusban véget érő) pénzügyi negyedévben.
A H20 chipet eredetileg kifejezetten a kínai piacra tervezték, hogy megfeleljen a korábbi korlátozásoknak. Ha nem lehet Kínában értékesíteni, az Nvidia más piacokon sem tudja majd értékesíteni ezt a chipet.
 |
Az Nvidia teljes bevétele és veszteségei a H20 chipek kínai értékesítésére vonatkozó korlátozások miatt. Fotó: WSJ . |
Az Nvidia mesterséges intelligencia alapú chipjei iránti kereslet számos országban továbbra is növekszik, ami segít ellensúlyozni az elveszett eladások egy részét. Az Nvidia piaci kapitalizációja jelenleg körülbelül 3,3 billió dollár , ami háromszorosa a második legnagyobb chipgyártó cég (Broadcom) értékének. Ez azt mutatja, hogy a befektetők továbbra is bíznak az Nvidia növekedési potenciáljában.
A Wall Street elemzői azt jósolják, hogy az Nvidia éves bevétele idén meghaladja a 200 milliárd dollárt , és 2028-ra eléri a 300 milliárd dollárt. Ez azonban valószínűleg nem fog megtörténni Kína, a világ második legnagyobb gazdaságának bevonása nélkül, amelynek nagy ambíciói vannak a mesterséges intelligencia területén.
A Morgan Stanley statisztikái szerint a kínai kormány által támogatott kockázati tőkealapok 184 milliárd dollárt fektettek mesterséges intelligenciával foglalkozó startupokba 2000 és 2023 között. Az Nvidia becslése szerint a mesterséges intelligencia gyorsító piaca Kínában körülbelül 50 milliárd dollárt ér.
„Kína a piac egynegyedét teszi ki. Ez hatalmas szám” – mondta Tim Arcuri, az UBS elemzője. Hozzátette, hogy az Nvidia akkor szerezné meg a „dominanciát”, ha hatékonyan tudna versenyezni a világ legnagyobb népességű országában.
Versenypotenciál Kínában
A Wall Street elemzői továbbra is arra számítanak, hogy az Nvidia hamarosan visszatér a kínai piacra. „Úgy gondoljuk, hogy egyes üzleti lehetőségek Kínában helyreállnak” – mondta Joe Moore, a Morgan Stanley elemzője.
Azonban bármilyen változtatás ebben a szakaszban megkövetelné a Trump-adminisztrációtól a meglévő szabályozások hatályon kívül helyezését vagy módosítását. A WSJ a legutóbbi fejlemények alapján úgy véli, hogy ez valószínűleg nem fog megtörténni.
 |
Az Nvidia piaci kapitalizációja a chip szektorban működő versenytársaihoz képest. Fotó: WSJ . |
Tim Arcuri elemző szerint továbbra is lehetségesek olyan módosítások, amelyek lehetővé teszik az Nvidia számára, hogy erősebb chipeket értékesítsen Kínában, különösen mivel az Egyesült Államok korlátozta a fejlett chipgyártó berendezések exportját Kínába.
„Ha a felszerelésekre vonatkozó korlátozások változatlanok maradnak, Kína továbbra is bizonyos korlátozások alá esik majd a tevékenységét illetően” – hangsúlyozta Arcuri.
Az Nvidia távolmaradása lehetőségeket teremt a hazai versenytársak, például a Huawei számára. A Morgan Stanley becslései szerint a hazai vállalatok jelenleg a mesterséges intelligencia chipek iránti kereslet mintegy 34%-át elégítik ki. Ez a szám 2027-re elérheti a 82%-ot.
Ha az Nvidia visszatér Kínába, akkor is versenyeznie kell a hazai riválisokkal, különösen mivel a kínai kormány a kulcsfontosságú iparágakban a hazai technológia használatát ösztönzi.
Az Nvidia egy globális mesterséges intelligenciaóriás, amely nagyra becsült chip-, hardver- és szoftverökoszisztémával rendelkezik. A vállalat továbbra is versenyképes tud lenni Kínában, de ez a Fehér Háztól függ.
Forrás: https://znews.vn/ly-do-nvidia-khong-the-tu-bo-trung-quoc-post1557960.html
Hozzászólás (0)