Lendületet adni a Vietnam és az ASEAN közötti árukereskedelem összekapcsolásának

Ma reggel (március 19-én) Hanoiban a Vietnami Árutőzsde (MXV) képzést szervezett az MXV üzleti tagjai és brókercégei számára.

Az eseményen közel 200 küldött vett részt, akik a világ minden tájáról érkező szakértők, regionális tőzsdék képviselői, befektetők, brókerek és az MXV tagvállalatainak kereskedői voltak.

A képzésen részt vett két képviselő az Indonéz Árutőzsdei Határidős Ügyletek Kereskedelmi Szabályozó Ügynökségétől (BAPPEBTI) – amely a hazai árualapú származtatott ügyletek piacának irányításáért és felügyeletéért felelős egység –, valamint az Indonézia vietnami nagykövetségének kereskedelmi attaséjától is.

Ez az első alkalom, hogy az MXV és az ASEAN régió három vezető árutőzsdéje, nevezetesen a szingapúri Singapore Commodity Exchange (SGX), az indonéz Asia Commodity Marketplace (ACM) és a malajziai Brusa Malaysia Derivatives (BMD) gyakorlati tapasztalatait gyűjtötte össze és osztotta meg az árukereskedelmi műveletek és a tranzakciók világgal való összekapcsolása terén.

Phân tích top-down: Xu hướng mới trong giao dịch hàng hóa

Az esemény áttekintése

Felülről lefelé irányuló elemzési módszer

A képzés kezdetén Nguyen Duc Dung, az MXV vezérigazgató-helyettese elmondta, hogy ez a képzési program egy éves rendezvény, amelynek célja, hogy az árukereskedelmi piaccal kapcsolatos ismereteket és gyakorlati értékeket eljuttassa a vietnami piacon működő vállalkozásokhoz és befektetőknek.

Nguyễn Đuốn Dũng – a Vietnami Árutőzsde (MXV) vezérigazgató-helyettese

A 2024 júliusában megrendezett „Származtatott portfólió kockázatkezelés” képzési program sikerét követően az MXV idén folytatja a „Piacelemzési módszerek és kereskedési ötletek fejlesztése” képzési program megvalósítását, amelynek mélyebb tartalma segíti a piaci tagokat elemző képességük fejlesztésében és hatékony kereskedési stratégiáik kidolgozásában.

Andy Tan úr, az Inspirante Trading Solutions (ITS) vezérigazgatója úgy véli, hogy az árupiaci kereskedésben átfogó megközelítésre van szükség, amely ötvözi a makroelemzést, a technikai elemzést, az arbitrázs kereskedési stratégiákat és a kockázatkezelést egy hatékony árupiaci kereskedési terv kidolgozása érdekében.

Konkrétan az ITS egy felülről lefelé irányuló elemzési módszert vezetett be (makroszinttől a mikroszintig), ami azt jelenti, hogy a globális gazdasági trendekkel kezdjük, majd az egyes iparágakat és árucikkeket vizsgáljuk meg. Az ITS különösen olyan fontos gazdasági mutatók vizsgálatára összpontosít, mint a GDP-növekedés, az infláció, a monetáris politika és a geopolitikai feszültségek, hogy előre jelezze az árupiacra gyakorolt hatást.

Andy Tan úr - az Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS) vezérigazgatója

Például, amikor az amerikai Federal Reserve (Fed) 2024 szeptemberében megkezdte kamatcsökkentési ciklusát az infláció csökkenő tendenciája miatt, az az USD gyengüléséhez vezetett, ezáltal felemelve az USD-ben denominált áruk, például a nyersolaj, a nemesfémek és a mezőgazdasági termékek árait.

Wan ZuHao úr, az ITS kutatási elemzője konkrét példákat is hozott a vasérc, a búza és az ezüst kereskedelmét befolyásoló tényezőkre, ezáltal ésszerű kereskedési stratégiákat javasolt, hogy a vietnami befektetők jobban megértsék a közvetített tartalmat.

Például az ezüstpiac, az arany és az ezüst szorosan összefügg egymással. Ha az arany ára hosszú távon emelkedni látszik, az ezüst ára is emelkedni fog. Az ipari termelés szempontjából az ezüstöt széles körben használják az ipari termelésben, így a gazdasági recesszió lelassíthatja az ezüst iránti keresletet. Biztonságos menedéknek számító eszközök szempontjából azonban, amikor az arany ára emelkedik, az ezüst ára is ennek megfelelően emelkedni fog.

A makrogazdasággal kapcsolatban Wan ZuHao úr elmondta, hogy a jelenlegi helyzetben nagyon nehéz előrejelzéseket készíteni, különösen Donald Trump úr visszatérése után a Fehér Házba. Az ITS-nek folyamatosan figyelnie kell a sajtóforrásokból származó információkat, hogy képes legyen módosítani saját előrejelzéseit.

A vasércpiac helyzetének tisztázása érdekében Kenneth Ng úr, az SGX igazgatója, árupiaci, értékpapír- és FICC-szakértője további információkkal szolgált az acélgyártási értékláncról. Jelenleg az SGX Ázsia vezető vasérc-kereskedelmi központja – az acélgyártás alapanyaga –, évi 5,8 milliárd tonna kereskedelmi volumennel.

Kenneth Ng úr elmondta, hogy az SGX-en kötött standard vasérc határidős szerződések volumene háromszor nagyobb, mint a tengeri úton szállított vasérc tényleges kereskedelmi volumene. Figyelemre méltó, hogy az iparágban működő gyártóvállalatok a szerződéses kereskedési volumennek csak 26,3%-át teszik ki. Eközben a pénzügyi intézmények a kereskedési volumen 57,3%-át teszik ki, mivel más eszközosztályokhoz képest kiemelkedő teljesítményt nyújtanak.

Diverzifikált befektetési eszközök kereskedőknek

Gyakorlati tapasztalatok megosztása a gumiügyletek működtetésének és összekapcsolásának folyamatában - az SGX-en kereskedett termék, amely a teljes piac összes nyitott pozíciójának 90%-át teszi ki.

Elmondása szerint az SGX-en kötött TSR20 gumi határidős szerződések átlagos napi kereskedési volumene elérte a 16 000 lotot, ami a befektetők és a gyártóvállalatok erős keresletét tükrözi.

Az SGX TSR20 határidős ügyleteinek és opcióinak kínálata segíti a vállalkozásokat a kockázatok fedezésében, a termelési költségek stabilizálásában és a kereskedési stratégiák optimalizálásában.

A képzésen a BMD marketing- és kiskereskedelmi ügyfélfejlesztési igazgatója, Esther Tio asszony a pálmaolaj-szerződések jellemzőit is bemutatta a vietnami kereskedőknek. Jelenleg a BMD a világ vezető pálmaolaj-kereskedelmi központja, a nyers pálmaolaj-határidős ügyletek (FCPO) likviditásának 97%-át teszi ki.

Az FCPO-t szerződésenként 25 tonnás egységekben kereskedik, maláj ringgitben (MYR) jegyzik, naponta háromszor kereskednek vele, beleértve az éjszakai kereskedést is, a nemzetközi kereslet kielégítése érdekében. Az FCPO árai gyakran gyorsan tükrözik a globális kínálat és kereslet ingadozásait, amelyeket olyan tényezők befolyásolnak, mint az exportadó-politika, az időjárás, a maláj ringgit ingadozása, valamint a kínai és indiai kereslet.

A BMD a nyers pálmaolaj szállítási folyamatáról is beszámolt, beleértve a teljes körű ellenőrzési, tárolási és szállítási rendszereket a minőség biztosítása érdekében. Ez egyben tapasztalat olyan országok számára is, mint Vietnam, akik valódi áruforgalmi és szállítási rendszert építenek ki.

Ezenkívül a BMD szoros partnerséget ápol a CME Grouppal, amely származtatott termékeket kínál árucikkekre, részvényindexekre, devizákra és nemesfémekre vonatkozóan, hogy a befektetők könnyen hozzáférhessenek a nemzetközi piacokhoz.

Cindy Olyvia, az ACM Exchange képviselője, az ACM Business igazgatóhelyettese bemutatta a Nano Contracts határidős szerződést, amely alacsony fedezeti arányával és kis tranzakcióméretével könnyebben elérhető az egyéni befektetők számára, mint a londoni tőzsdén kínált standard fémkontraktusok.

Az ACM jelenleg 3 típusú termékkel kereskedik nanokontraktusokkal: platina, ezüst és bronz. Az MXV az ACM első külföldi partnere, amely ilyen típusú szerződést alkalmaz.

A Nano Contracts bevezetése óta a szerződés naponta körülbelül 400-500 nyitott pozíciót vonzott csak az indonéz piacon. Az ACM arra számít, hogy az ACM és az MXV közötti együttműködésnek köszönhetően az MXV nyitott pozícióinak száma a Nano Contracts tranzakció összes nyitott pozíciójának körülbelül 20%-át fogja kitenni. Ennek köszönhetően az MXV bővítheti működési körét és növelheti a származtatott piac vonzerejét Vietnamban.

Ma reggel (március 19-én) Hanoiban a Vietnami Árutőzsde (MXV) képzést szervezett az MXV üzleti tagjai és brókercégei számára.

Hozzászólás (0)