Asia memasuki "siklus super industri" baru.

Selama bertahun-tahun, Asia dianggap sebagai "pabrik dunia," memainkan peran sentral dalam rantai pasokan global, mulai dari elektronik hingga barang industri dan bahan manufaktur. Namun menurut analis internasional, kawasan ini sekarang tidak hanya mendapat manfaat dari pemulihan perdagangan atau gelombang kecerdasan buatan (AI), tetapi juga memasuki "siklus super industri" baru, yang didorong oleh investasi besar-besaran di bidang AI, energi, pertahanan, dan infrastruktur manufaktur.

Menurut Chetan Ahya, Kepala Ekonom untuk Asia di Morgan Stanley, Asia sedang menyaksikan pergeseran struktural dalam perekonomian regionalnya, yang terutama didorong oleh lonjakan investasi modal di sektor publik dan swasta.

Ini bukan hanya cerita tentang AI.

Akhir-akhir ini, pasar keuangan global terutama berfokus pada dampak AI terhadap pertumbuhan ekonomi dan keuntungan perusahaan; banyak ekonomi Asia, khususnya pusat manufaktur chip dan elektronik, dipandang sebagai penerima manfaat utama dari persaingan AI global.

Namun, menurut Morgan Stanley, AI hanyalah satu bagian dari gambaran yang jauh lebih besar yang sedang terjadi di Asia.

Bank tersebut berpendapat bahwa kawasan ini memasuki siklus investasi industri multi-tahun, bukan sekadar pemulihan siklus ekspor teknologi. Dorongan baru ini berasal dari perubahan mendasar, termasuk investasi dalam infrastruktur AI, transisi energi hijau, memastikan keamanan energi, dan peningkatan pengeluaran pertahanan.

Asia adalah pusat manufaktur dunia , menyumbang hampir 50% dari nilai tambah industri global. Sumber: Forum Asia Timur

Morgan Stanley memperkirakan bahwa total investasi modal di sektor-sektor ini akan tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sekitar 16% selama lima tahun ke depan, dalam mata uang USD. Hal ini akan mendorong pertumbuhan investasi modal secara keseluruhan di Asia menjadi sekitar 7% selama periode yang sama, kira-kira tiga kali lebih tinggi daripada tingkat pertumbuhan periode 2023-2025.

Menurut perkiraan, skala modal investasi di Asia dapat mencapai setara dengan US$16 triliun per tahun pada tahun 2030, peningkatan tajam dari level saat ini sekitar US$11 triliun.

Para analis meyakini bahwa peningkatan investasi ini dapat memiliki dampak yang luas terhadap produksi industri, perdagangan, lapangan kerja, dan konsumsi di kawasan tersebut.

Tanda-tanda pertama telah muncul.

Menurut Morgan Stanley, data ekonomi terbaru menunjukkan bahwa siklus industri baru di Asia mulai terbentuk.

Banyak indikator yang berkaitan dengan produksi dan investasi kini telah mencapai level tertinggi dalam beberapa tahun terakhir, bahkan mendekati atau melampaui level tahun 2017-2018, periode ketika ekonomi global mengalami pemulihan yang kuat setelah periode pertumbuhan yang lambat.

Yang perlu diperhatikan, impor barang modal – salah satu indikator yang mencerminkan permintaan investasi dalam mesin dan peralatan – telah melampaui puncak periode 2017-2018. Indeks Manajer Pembelian (PMI) Asia juga naik ke level tertinggi dalam lebih dari empat tahun pada awal tahun ini, sementara pertumbuhan produksi industri mendekati level tertinggi dalam empat tahun.

Tanda positif lainnya adalah ekspor di luar sektor teknologi, yang melemah sepanjang tahun 2025, telah pulih secara signifikan sejak kuartal keempat. Data perdagangan untuk bulan April dan awal Mei tahun ini terus menunjukkan tren positif, meskipun ada tekanan dari kenaikan harga energi.

Menurut para analis, hal ini mencerminkan kekuatan siklus investasi industri, yang kini cukup besar untuk mengimbangi risiko jangka pendek dari ketidakstabilan geopolitik dan pasar energi.

AI mendorong gelombang baru investasi infrastruktur.

Salah satu pendorong paling jelas dari siklus baru ini adalah AI dan ekosistem teknologi terkait.

Ledakan kecerdasan buatan generatif selama dua tahun terakhir telah memicu permintaan yang sangat besar akan pusat data, chip pemrosesan, elektronik berdaya tinggi, dan infrastruktur daya komputasi.

Perusahaan teknologi besar AS mempercepat pembangunan sistem pusat data AI dalam skala global. Dalam konteks ini, produsen chip dan komponen elektronik Asia memainkan peran penting dalam rantai pasokan.

Negara-negara seperti Korea Selatan, Jepang, Tiongkok, dan Taiwan (Tiongkok) saat ini merupakan pusat manufaktur dunia untuk semikonduktor, baterai, elektronik, dan material berteknologi tinggi. Meningkatnya permintaan akan AI memaksa bisnis di kawasan ini untuk mempercepat investasi guna memperluas kapasitas produksi mereka.

Tidak hanya perusahaan teknologi, tetapi banyak industri tradisional juga mulai meningkatkan investasi dalam otomatisasi, pusat data, dan infrastruktur digital untuk meningkatkan produktivitas.

Menurut Morgan Stanley, kesenjangan investasi AI antara AS dan Asia masih signifikan, yang berarti bisnis di kawasan ini kemungkinan akan terus meningkatkan pengeluaran mereka secara tajam dalam beberapa tahun mendatang untuk mengikuti tren teknologi global.

Transisi energi dan keamanan energi

Selain AI, transisi ke energi hijau dipandang sebagai pendorong utama lainnya dari siklus industri baru.

Selama bertahun-tahun, Tiongkok telah menjadi pemimpin dalam investasi energi terbarukan, kendaraan listrik, penyimpanan baterai, dan infrastruktur energi bersih. Namun, negara-negara lain di kawasan ini juga mempercepat upaya mereka.

Lonjakan permintaan listrik dari AI dan pusat data memaksa banyak negara untuk dengan cepat memperluas kapasitas pembangkit listrik mereka. Bersamaan dengan itu, target pengurangan emisi karbon mendorong pemerintah dan bisnis untuk terus berinvestasi besar-besaran dalam tenaga angin, tenaga surya, penyimpanan baterai, dan jaringan listrik.

Kenaikan harga minyak dan gangguan pada rantai pasokan energi dalam beberapa tahun terakhir juga menjadikan keamanan energi sebagai prioritas strategis bagi banyak negara Asia.

Menurut para ahli, transisi energi akan memakan waktu puluhan tahun dan membutuhkan investasi modal besar-besaran, sehingga menciptakan permintaan tambahan untuk baja, tembaga, semen, peralatan industri, dan mesin manufaktur.

Sektor pertahanan telah menjadi area investasi utama.

Perubahan penting lainnya adalah tren peningkatan pengeluaran pertahanan di Asia.

Meningkatnya ketegangan geopolitik di banyak wilayah telah mendorong pemerintah untuk mempercepat modernisasi militer dan memperluas investasi di industri pertahanan.

Menurut Morgan Stanley, pengeluaran pertahanan tidak hanya berdampak pada sektor militer tetapi juga mendorong produksi industri, teknologi tinggi, teknik presisi, material baru, dan elektronik. Gelombang investasi ini dapat menyebabkan perluasan berbagai industri pendukung, mulai dari manufaktur mesin hingga logistik dan bahan baku dasar.

Asia mendapat keuntungan ganda.

Morgan Stanley meyakini bahwa Asia berada dalam posisi yang sangat menguntungkan untuk mendapatkan manfaat dari siklus investasi baru ini.

Di satu sisi, kawasan ini akan didorong oleh permintaan investasi domestiknya sendiri. Di sisi lain, sebagai pusat manufaktur global, Asia juga akan mendapat manfaat dari tren peningkatan investasi industri di negara-negara ekonomi utama lainnya.

Saat ini, Asia menyumbang hampir 50% dari nilai tambah industri global. Perekonomian di kawasan ini memegang posisi kunci dalam rantai pasokan untuk chip semikonduktor, baterai, material berteknologi tinggi, mesin industri, dan barang setengah jadi.

Para analis memperkirakan bahwa seiring dengan meningkatnya investasi di bidang AI, energi, dan pertahanan di berbagai negara di dunia, permintaan akan barang dan komponen yang diproduksi di Asia akan terus meningkat. Bersamaan dengan itu, investasi industri yang lebih kuat dapat menciptakan lebih banyak lapangan kerja, meningkatkan upah, dan mendukung konsumsi domestik – faktor-faktor yang akan membantu mempertahankan pertumbuhan jangka panjang kawasan ini.

Namun, para ahli juga mencatat bahwa prospek positif Asia tetap disertai dengan berbagai risiko, termasuk ketegangan perdagangan, ketidakstabilan geopolitik, harga energi, dan risiko perlambatan pertumbuhan global.

Meskipun demikian, dengan meningkatnya investasi dan peran sentralnya dalam rantai pasokan global, banyak lembaga keuangan percaya bahwa Asia memasuki periode pertumbuhan industri terkuatnya sejak awal tahun 2000-an.

Sumber: https://daibieunhandan.vn/chau-a-buoc-vao-sieu-chu-ky-cong-nghiep-moi-10417781.html