Gelombang kenaikan suku bunga
Memantau pasar uang sejak awal kuartal keempat, terutama dalam tiga minggu terakhir, suku bunga telah berfluktuasi tajam. Pada paruh pertama bulan Desember, suku bunga pinjaman semalam di pasar antarbank sempat naik hingga 7,5% per tahun.
Pada tanggal 22 Desember, setidaknya 25 bank telah menyesuaikan suku bunga deposito mereka ke atas dibandingkan dengan awal bulan. Beberapa bank bahkan menaikkan suku bunga tabungan dua kali dalam satu minggu.
Bank-bank kecil memimpin gelombang kenaikan suku bunga dengan serangkaian program promosi untuk nasabah perorangan. Misalnya, An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank) menambahkan 1,2% pada suku bunga yang tercantum untuk jangka waktu 6 dan 12 bulan, sehingga suku bunga untuk jangka waktu tersebut menjadi 6,7–6,8% per tahun.
Mulai 17 Desember hingga pertengahan Januari 2026, Viet Capital Commercial Bank (BVBank) menawarkan tambahan 0,5% pada suku bunga yang tercantum untuk deposito yang dilakukan di loket atau online dengan jangka waktu 6 hingga 18 bulan, sehingga menaikkan suku bunga aktual menjadi 6,8% per tahun. Demikian pula, National Commercial Bank (NCB) menambahkan hingga 1,4% per tahun pada suku bunga untuk deposito tabungan online satu bulan atau lebih, tanpa mensyaratkan jumlah deposit yang besar atau menjadi nasabah besar.
Dengan demikian, suku bunga deposito untuk jangka waktu di bawah 6 bulan di bank komersial kecil dan menengah telah didorong hingga batas atas 4,75%/tahun. Sementara itu, suku bunga untuk jangka waktu menengah dan panjang (6-12 bulan) umumnya berada di kisaran 6-7%/tahun. Tergantung pada jangka waktunya, rata-rata suku bunga deposito di bank komersial telah meningkat sebesar 0,5-1,4% dibandingkan dengan awal tahun.
Berbeda dengan sebelumnya, keempat bank besar, termasuk Bank Pembangunan Pertanian dan Pedesaan Vietnam ( Agribank ), Bank Investasi dan Pembangunan Vietnam (BIDV), Bank Perdagangan Luar Negeri Vietnam (Vietcombank), dan Bank Komersial Gabungan Vietnam untuk Industri dan Perdagangan (VietinBank), juga menaikkan suku bunga deposito sebesar 0,5% per tahun untuk berbagai jangka waktu. Namun, kenaikan suku bunga oleh bank-bank besar ini membantu "mendinginkan" pasar terbuka, sehingga suku bunga deposito di pasar ini turun menjadi 4,6% per tahun.
Secara spesifik, untuk jangka waktu 1 bulan, VietinBank, Vietcombank, dan BIDV semuanya menaikkan suku bunga dari 1,6% menjadi 2,1%/tahun (kenaikan sebesar 0,5%), sementara Agribank naik dari 2,1% menjadi 2,4%/tahun. Untuk jangka waktu 3 bulan, VietinBank, Vietcombank, dan BIDV naik dari 1,9% menjadi 2,4%/tahun; namun, Agribank naik dari 2,4% menjadi 2,7%/tahun.
Untuk jangka waktu 6 bulan, suku bunga tabungan di tiga bank besar (VietinBank, Vietcombank , BIDV) semuanya meningkat dari sekitar 2,9–3% menjadi 3,5% per tahun; Agribank tetap memimpin dengan 3,8% per tahun. Jangka waktu 9 bulan menunjukkan tren serupa, dengan tiga bank teratas meningkat dari 2,9–3% menjadi 3,5% per tahun, sementara Agribank naik dari 3,5% menjadi 3,8% per tahun. Suku bunga yang tercantum untuk jangka waktu 12 bulan di empat bank besar meningkat dari 4,6–4,7% menjadi 5,2% per tahun.
Tekanan untuk menaikkan suku bunga deposito cukup signifikan, mengakibatkan suku bunga deposito lebih tinggi dibandingkan pertengahan tahun. Kenaikan suku bunga deposito ini juga menyebabkan kenaikan tajam pada suku bunga pinjaman. Beberapa bank komersial melaporkan bahwa suku bunga pinjaman pribadi untuk pinjaman konsumen telah mencapai 14,5% per tahun, sementara pinjaman dengan jaminan seperti pinjaman properti telah melebihi 10% per tahun. Tingkat suku bunga pinjaman ini telah menyebabkan pelaku bisnis khawatir tentang kemungkinan bahwa suku bunga tidak akan berhenti naik pada tahun 2026.
Apa yang akan terjadi pada suku bunga?
Menurut para ahli, alasan utama kenaikan suku bunga yang pesat adalah pertumbuhan kredit yang kuat dan berkelanjutan, sementara pertumbuhan deposito lebih lambat. Pada tahun 2025 saja, kredit dapat meningkat sekitar 20%, sedangkan deposito diperkirakan hanya meningkat sekitar 15%. Situasi ini telah menyebabkan rasio pinjaman terhadap deposito (LDR) yang sangat tinggi bagi banyak bank.
Selain itu, suku bunga deposito yang rendah yang dipertahankan dari tahun 2023 hingga saat ini telah menyebabkan banyak orang beralih dari tabungan ke saluran investasi lain, yang mengakibatkan arus keluar uang yang besar dari sistem dan berdampak pada likuiditas.
Menurut penilaian Vietcap Securities Joint Stock Company, kenaikan suku bunga oleh empat bank besar tidaklah mengejutkan, karena bank-bank swasta telah melakukan hal serupa dan Bank Negara Vietnam juga telah menaikkan suku bunga OMO sebesar 0,5%. Para ahli Vietcap juga meyakini bahwa tingkat suku bunga saat ini tetap mendukung perekonomian dan memprediksi bahwa tekanan likuiditas dalam sistem akan berangsur-angsur mereda mulai Maret 2026, setelah liburan Tahun Baru Imlek, berkat sumber modal tambahan seperti pencairan investasi publik dan dana yang kembali ke sistem perbankan.
Menanggapi pertanyaan tentang bagaimana suku bunga akan berada dalam waktu dekat, ekonom Dr. Nguyen Duc Huong percaya bahwa Vietnam, yang menargetkan pertumbuhan tinggi, tidak dapat hanya mengandalkan modal bank tetapi perlu mengembangkan pasar modalnya secara kuat. Upaya untuk meningkatkan pasar saham dan peringkat kredit nasional akan membuka lebih banyak peluang yang menguntungkan bagi bisnis untuk mengumpulkan modal internasional, sehingga membantu mengembalikan suku bunga ke tingkat yang seimbang.
Banyak juga yang memprediksi bahwa suku bunga deposito mungkin akan terus meningkat dalam beberapa bulan pertama tahun 2026 karena meningkatnya permintaan modal sebelum dan sesudah Tahun Baru Imlek 2026. Namun, setelah itu, suku bunga mungkin akan mendingin, dan diprediksi bahwa tingkat suku bunga secara keseluruhan pada tahun 2026 akan meningkat sekitar 0,5-1%.
Meskipun suku bunga menunjukkan tanda-tanda kenaikan, likuiditas sistem akan membaik. Pada saat yang sama, simpanan bank mungkin menghadapi persaingan yang lebih sedikit karena kelas aset seperti emas, saham, dan properti semuanya berada pada harga tinggi, mendorong orang untuk mempertimbangkan kembali ke rekening tabungan.
Sumber: https://hanoimoi.vn/dien-bien-lai-suat-se-the-nao-728119.html
Komentar (0)