Ini adalah hasil riset independen oleh Vietnam Report, yang dibangun berdasarkan prinsip-prinsip ilmiah dan objektif untuk mengenali dan menghargai para pemain kunci dalam industri konstruksi yang telah berupaya mencapai banyak prestasi dalam menyediakan produk kepada pelanggan, membangun citra yang mengesankan di mata publik dan investor, menunjukkan ketahanan yang kuat dengan kapasitas keuangan yang stabil, dan ketahanan yang baik ketika menghadapi berbagai kesulitan mulai dari penurunan pasokan sebelum COVID-19, konsekuensi pandemi, konflik Rusia-Ukraina, fluktuasi harga bahan baku, inflasi yang meningkat, dan kenaikan suku bunga yang tajam...
Perusahaan-perusahaan dipilih dari basis data perusahaan Vietnam dalam studi pemeringkatan industri konstruksi oleh Vietnam Report, menggunakan data keuangan yang diperbarui hingga 31 Desember 2022. Dengan menggabungkan ini dengan Pengkodean Media (pengkodean data pers dari media), survei subjek penelitian dan pemangku kepentingan, tujuannya adalah untuk memberikan penilaian yang komprehensif, objektif, dan lengkap terhadap perusahaan-perusahaan selama periode sulit baru-baru ini, dengan menyoroti nama-nama terkemuka berikut.
Daftar 1: 10 Kontraktor Konstruksi Terbaik Tahun 2023
Daftar 2: 5 Kontraktor Mekanik dan Elektrik Terbaik Tahun 2023
Menengok kembali proses seleksi mandiri pasar konstruksi selama 5 tahun terakhir.
Gambar 1: Tingkat pertumbuhan/penurunan nilai tambah di industri konstruksi dari tahun 2011-2022
"Penyaringan" atau "penyesuaian diri" adalah frasa yang paling tepat mencerminkan perkembangan di pasar konstruksi selama lima tahun terakhir, setelah periode pertumbuhan yang kuat dari tahun 2021 hingga 2025. Secara khusus, bulan-bulan awal tahun 2020 menyaksikan pandemi COVID-19 bertindak sebagai peristiwa "angsa hitam", mengganggu semua aspek kehidupan sosial -ekonomi dan mempercepat transisi dunia ke siklus ekonomi baru. Melihat kembali perkembangan pasar selama periode ini, perkembangan tersebut dapat dibagi menjadi tiga fase yang sesuai dengan respons terhadap pandemi, sebagai berikut.
Pertama, periode pra-COVID-19. Setelah mengalami pertumbuhan pesat pada tahun 2017-2018, pasar properti pada tahun 2019 tiba-tiba "stagnasi," terutama karena masalah hukum. Hal ini menyebabkan penurunan signifikan dalam pasokan proyek konstruksi, yang dibuktikan dengan pengurangan substansial dalam jumlah proyek yang disetujui. Menurut data dari Asosiasi Real Estat Vietnam, hanya 5 proyek baru yang memenuhi syarat untuk diimplementasikan yang disetujui di Hanoi pada tahun 2019. Sebuah survei yang dilakukan oleh Vietnam Report pada Februari 2020 menunjukkan bahwa 91,4% kontraktor konstruksi dan MEP menganggap penurunan jumlah proyek yang disetujui sebagai tantangan utama mereka pada tahun 2019.
Kedua, periode COVID-19. Periode ini dikaitkan dengan gangguan dan ketidakstabilan akibat pandemi. Dengan merebaknya penyakit ini, banyak daerah terpaksa menerapkan pembatasan sosial, yang menyebabkan banyak proyek terhenti atau tertunda karena gangguan pasokan material dan tenaga kerja. Kerugian ekonomi yang paling terlihat adalah: biaya pemeliharaan sistem, biaya pencegahan dan pengendalian penyakit, dan biaya mobilisasi sumber daya setelah lockdown. 37,9% bisnis yang berpartisipasi dalam survei yang dilakukan oleh Vietnam Report pada Februari 2021 menyatakan bahwa lebih dari 20% proyek/kontrak mereka tertunda atau terpengaruh biaya akibat COVID-19. Periode ini juga menyaksikan peningkatan harga bahan bangunan. Indeks harga bahan baku, bahan bakar, dan material konstruksi meningkat sebesar 6,4% secara tahunan karena tingginya permintaan material konstruksi sementara rantai pasokan tetap terganggu sejak tahun 2020. Karena biaya material konstruksi mencakup sekitar 65-70% dari perkiraan biaya konstruksi, kenaikan harga material konstruksi secara langsung berdampak pada biaya investasi konstruksi, efisiensi banyak proyek, dan mengikis margin keuntungan bisnis.
Beberapa pakar industri percaya bahwa "lonjakan harga" telah menghapus potensi keuntungan yang tersisa, mendorong banyak bisnis ke dalam kerugian. Menurut data dari Kantor Statistik Umum, tingkat pertumbuhan seluruh industri pada tahun 2021 hanya 0,63% - tingkat yang sangat rendah dibandingkan dengan pertumbuhan rata-rata 7,2% selama 10 tahun terakhir.
Gambar 2: Tingkat penyelesaian tujuan yang direncanakan oleh perusahaan konstruksi.
Ketiga, periode pasca-COVID-19. Setelah dua tahun stagnasi akibat pandemi, industri konstruksi memasuki tahun 2022 dengan harapan tinggi akan pemulihan. Pada awal tahun 2022, banyak perusahaan konstruksi mencatat pertumbuhan yang kuat dalam nilai kontrak yang ditandatangani (backlog) dan permintaan positif untuk konstruksi sipil setelah periode lockdown. Namun, tak lama kemudian, serangkaian kendala memengaruhi kesehatan keuangan bisnis di industri ini.
Pertama, pemerintah menerapkan serangkaian langkah untuk membersihkan pasar obligasi dan memperketat kredit untuk sektor properti, menyebabkan pasar properti mengalami pembekuan likuiditas. Karena semuanya merupakan bagian dari ekosistem Properti - Konstruksi - Bahan Bangunan, begitu aliran modal pengembang terblokir, arus kas kontraktor juga stagnan karena utang yang belum dibayar dari pengembang menumpuk. Sementara itu, kontraktor masih berjuang untuk mengatasi lonjakan harga yang semakin parah.
Menurut para pemimpin beberapa perusahaan di industri ini, sejak mereka berpartisipasi dalam proses penawaran hingga estimasi biaya konstruksi diselesaikan, harga material meningkat drastis, dan beberapa bahkan sudah mengetahui bahwa mereka akan mengalami kerugian sebelum memulai. Beberapa perusahaan dengan kapasitas keuangan yang stabil dan ketahanan yang baik mampu melanjutkan dan mengatasi lonjakan harga, sementara yang lain terpaksa menarik diri dari penawaran. Menurut survei oleh Vietnam Report, 86,7% bisnis konstruksi melaporkan peningkatan total biaya dibandingkan tahun sebelumnya, lebih tinggi dari tingkat peningkatan biaya pada periode 2020-2021 (+44,6%). Tingkat pencapaian target pendapatan dan keuntungan keduanya menurun, sementara tingkat kegagalan memenuhi target pendapatan dan keuntungan lebih tinggi daripada tahun lalu.
Di tengah tantangan ekonomi secara keseluruhan, tingkat pertumbuhan nilai tambah industri konstruksi pada tahun 2022 mencapai 8,17%, masih lebih rendah dari tingkat pertumbuhan sebelum COVID-19 tetapi merupakan peningkatan signifikan dibandingkan dengan dua tahun stagnasi pasar akibat pandemi. Hal ini memberikan kontribusi sebesar 0,59 poin persentase terhadap tingkat pertumbuhan nilai tambah keseluruhan perekonomian.
Proses penyaringan pasar, yang menyoroti pilar-pilar industri konstruksi selama periode sulit baru-baru ini, juga tercermin secara akurat melalui lensa media. Analisis media Vietnam Report dari Februari 2020 hingga saat ini menunjukkan bahwa meskipun aktivitas bisnis agak lesu karena fluktuasi pasar, aktivitas media bisnis di industri ini tetap sangat aktif, dengan sebagian besar kontraktor muncul di media lebih sering daripada tahun-tahun sebelumnya. Hoa Binh dan Coteccons tetap menjadi dua kontraktor yang paling banyak menarik perhatian media. Fecon dan Newteccon adalah kontraktor dengan peningkatan penampilan media yang cukup stabil. (Gambar 3)
Gambar 3: Kontraktor terkemuka di media
Menurut Vietnam Report, sebuah perusahaan dianggap "efektif" dalam hal liputan media ketika mencapai liputan informasi di 10 dari 24 kelompok tematik, dan "sangat efektif" ketika mencapai liputan di 15 dari 24 kelompok tematik. Hasil analisis media menunjukkan bahwa persentase perusahaan yang mencapai "efektivitas" dalam setahun terakhir telah menurun secara signifikan, hanya mencapai 20,5% dibandingkan dengan 45,1% dan 39,1% pada dua tahun sebelumnya. Keuangan/Hasil Bisnis adalah topik media yang paling populer, mencapai 21,9%, jauh melampaui topik lain seperti Saham dan Citra/PR/Skandal. Hal ini secara akurat mencerminkan kekhawatiran utama industri konstruksi di tahun yang penuh gejolak: kesehatan keuangan dan ketahanan bisnis.
Gambar 4: Persentase informasi terkode dari bisnis industri konstruksi berdasarkan sumber media.
Hasil analisis media Vietnam Report menunjukkan pertanda positif: bisnis di industri ini semakin proaktif dalam aktivitas komunikasinya. Proporsi berita yang disebarkan oleh bisnis dalam setahun terakhir meningkat secara signifikan dibandingkan periode sebelumnya. (Gambar 4).
Studi sebelumnya oleh Vietnam Report menunjukkan bahwa ketika bisnis kurang proaktif dalam berkomunikasi dan menyerahkan sebagian besar informasi kepada pers, itu berarti mereka belum mengantisipasi atau mempersiapkan diri untuk potensi insiden media yang tidak terduga, sehingga meningkatkan risiko komunikasi. Di pasar yang bergejolak, meningkatkan pangsa suara mereka di media merupakan solusi efektif untuk membantu bisnis mempertahankan citra mereka di mata publik dan investor.
Prospek untuk tahun 2023: Mengatasi tantangan secara proaktif - Hal-hal positif dari sektor infrastruktur dan industri.
Sebagian besar bisnis yang berpartisipasi dalam survei yang dilakukan oleh Vietnam Report pada Februari 2023 cukup berhati-hati terhadap prospek bisnis tahun ini. Menurut penilaian para pemimpin beberapa bisnis besar di industri ini, tahun 2023 masih akan menjadi tahun yang sangat sulit bagi kontraktor karena mereka berada di bawah tekanan keuangan yang besar. Mempertimbangkan rantai nilai industri, ketika melakukan konstruksi, kontraktor konstruksi akan menerima arus kas dari investor proyek: (1) Pembayaran di muka kepada kontraktor sebelum memulai konstruksi proyek; (2) Pembayaran sesuai dengan kemajuan konstruksi berdasarkan hasil penerimaan pekerjaan yang telah selesai.
Namun, pada kenyataannya, kontraktor umum sering menghadapi risiko defisit arus kas dan harus bergantung pada pembiayaan kredit untuk pembangunan proyek karena tiga alasan. Pertama, biaya konstruksi biasanya harus dibayar cukup awal. Kedua, pembayaran dari investor seringkali lambat. Ketiga, subkontraktor/tim konstruksi seringkali berskala kecil dan kesulitan mengakses kredit, sehingga tekanan defisit arus kas dan utang beralih ke kontraktor umum. Pada saat survei Februari 2023, dalam menilai akses ke modal, hampir setengah dari bisnis konstruksi percaya bahwa hal itu akan lebih sulit daripada tahun sebelumnya, meskipun persentase ini telah menurun dibandingkan dengan hasil survei setahun sebelumnya (-25,0%).
Hasil survei dari Vietnam Report juga menunjukkan bahwa persentase bisnis yang khawatir tentang dampak penurunan ekonomi dan proses perizinan dan persetujuan proyek yang lebih lambat dari sebelumnya akan terus meningkat selama 12-18 bulan ke depan. Sementara itu, kesulitan yang terkait dengan fluktuasi harga bahan baku, inflasi, dan sentimen investasi yang hati-hati akibat pandemi akan secara bertahap berkurang dampaknya. (Gambar 5).
Gambar 5: Tantangan utama yang menghambat industri konstruksi.
Mengenai lingkungan investasi dan bisnis industri konstruksi, sebagian besar bisnis mempertahankan sikap yang lebih hati-hati dibandingkan tahun sebelumnya, dengan diferensiasi yang kuat antar sektor. Meskipun dua pertiga bisnis percaya bahwa konstruksi energi dan utilitas tidak mengalami perubahan signifikan dibandingkan tahun sebelumnya, mayoritas bisnis memandang konstruksi perumahan dan komersial secara negatif, karena permintaan di segmen ini tidak membaik dan tekanan persaingan meningkat (Gambar 6).
Gambar 6: Penilaian bisnis konstruksi terhadap lingkungan investasi dan bisnis industri konstruksi tahun ini dibandingkan dengan tahun lalu.
Sinyal positif tahun ini datang dari sektor infrastruktur dan konstruksi industri. Bagi bisnis konstruksi infrastruktur (terutama proyek jalan raya), meskipun terdampak oleh tingginya biaya input akibat material yang menyumbang sebagian besar total biaya, seperti tanah urugan dan pasir, yang harganya terus meningkat, mereka diperkirakan akan mendapat dorongan dari investasi publik. Periode 2023-2024 diproyeksikan menjadi puncak pencairan investasi publik, yang menyediakan sumber pekerjaan besar bagi bisnis konstruksi infrastruktur. Pada Oktober 2022, Kementerian Perhubungan mengumumkan investasi tambahan sebesar 71,7 triliun VND (2,9 miliar USD) dalam rencana investasi publik untuk periode 2021-2025 untuk membiayai pembangunan jalan. Menurut Kantor Statistik Umum, pada kuartal pertama tahun 2023, modal investasi yang terealisasi dari sektor negara diperkirakan sebesar 153 triliun VND, meningkat 11,5% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Proyeksi peningkatan investasi publik pada periode mendatang dapat menciptakan momentum bagi pemulihan banyak bisnis.
Menurut laporan dari Asosiasi Kontraktor Konstruksi Vietnam (VACC), bisnis konstruksi mencatat penurunan beban kerja pada tahun 2022, kecuali konstruksi industri – yang menyumbang 10% – yang tetap stabil. Menjelang tahun 2023, konstruksi industri diperkirakan akan tetap menjadi titik terang yang mendukung pertumbuhan industri secara keseluruhan, dengan 66,7% bisnis menyatakan keyakinan akan prospek yang lebih positif.
Dalam periode mendatang, material baja/lembaran logam, yang menyumbang proporsi tinggi dari biaya konstruksi industri, secara bertahap stabil. Margin keuntungan untuk bisnis di sektor ini diperkirakan akan meningkat seiring dengan penyesuaian kontrak dengan pemasok sesuai dengan harga satuan baru. Selain itu, terdapat dorongan dari meningkatnya permintaan akan konstruksi pabrik dan infrastruktur kawasan industri. Jaringan produksi global masih bergeser, dan dalam beberapa tahun terakhir, Vietnam telah muncul sebagai tujuan utama bagi perusahaan global untuk membangun basis industri dan manufaktur mereka, dengan banyak perusahaan terkemuka menegaskan komitmen mereka untuk berinvestasi lebih banyak di negara ini.
Gambar 7: Peluang yang berkontribusi pada pertumbuhan bisnis konstruksi.
Survei Vietnam Report menunjukkan 6 peluang untuk meningkatkan aktivitas konstruksi tahun ini, termasuk: (1) Tenaga kerja yang sangat terampil, berpengalaman, dan disiplin; (2) Posisi dan kapasitas yang kompetitif; (3) Visi dan strategi bisnis perusahaan yang jelas serta pemahaman tren pasar; (4) Peningkatan investasi asing langsung (FDI) yang kuat ke Vietnam; (5) Produk berkualitas tinggi dengan harga kompetitif; dan (6) Banyak kesulitan hukum terkait pasar properti telah dan sedang difokuskan untuk diselesaikan (Gambar 7). Di antara semua itu, tenaga kerja yang sangat terampil, berpengalaman, dan disiplin dianggap sebagai kekuatan pendorong terpenting bagi pertumbuhan industri, dan juga merupakan faktor dengan persentase tertinggi yang dipilih oleh bisnis dibandingkan tahun 2022 (+17,1%). Mengingat sifat industri konstruksi yang padat karya, kualitas sumber daya manusia sangat penting bagi pengembangan dan keberhasilan perusahaan konstruksi. Memiliki tenaga kerja yang terampil dan sangat terspesialisasi sangat penting untuk menyelesaikan proyek tepat waktu, sesuai anggaran, dan sesuai standar yang dibutuhkan. Oleh karena itu, peningkatan kualitas tenaga kerja secara langsung berdampak pada produktivitas, efisiensi, dan profitabilitas bisnis konstruksi.
Sektor konstruksi telah menjadi salah satu sektor yang paling banyak menarik investasi asing langsung (FDI) dalam beberapa tahun terakhir; oleh karena itu, dua pertiga bisnis konstruksi terus mengharapkan FDI menjadi kekuatan pendorong yang mendukung perkembangan keseluruhan industri di masa mendatang. Pada pertengahan Februari 2023, Badan Investasi Asing di bawah Kementerian Perencanaan dan Investasi melaporkan bahwa Vietnam kemungkinan akan menarik FDI sebesar VND 831,1 hingga VND 877,3 triliun (US$36 hingga US$38 miliar) pada tahun 2023 – naik dari VND 287,7 triliun (US$27,7 miliar) pada tahun 2022, yang semakin memperkuat kepercayaan pertumbuhan bagi bisnis konstruksi di tengah tantangan yang ada.
Harapan tinggi tertuju pada terobosan proaktif dan pembentukan pasar konstruksi dalam siklus ekonomi baru.
Jika dilihat ke belakang, jelas bahwa peristiwa seperti COVID-19, pengetatan kredit, teknologi produksi baru, digitalisasi, dan teknologi material baru telah mengubah seluruh industri konstruksi, serta bisnis individual, memberikan mereka tampilan yang sepenuhnya baru, lebih kuat, dan lebih tangguh. Meskipun industri ini sering berada dalam posisi pasif karena ketergantungannya pada mitra untuk arus kas, pasokan, dan keuntungan, bisnis konstruksi kini semakin proaktif untuk menyelamatkan diri dan menegaskan reputasi mereka di mata investor, pelanggan, dan pemangku kepentingan.
Pada skala 5, bisnis di industri ini menilai pentingnya membangun ketahanan saat mengimplementasikan proyek dan mengalokasikan modal sebesar 4,5 poin – tingkat yang sangat penting, meningkat 0,3 poin dibandingkan dengan hasil survei tahun sebelumnya.
Menilai tingkat komitmen untuk meningkatkan ketahanan bisnis konstruksi ketika melaksanakan proyek dan mengalokasikan modal dalam mengantisipasi gangguan di masa depan menunjukkan sinyal positif dengan pergeseran proporsi bisnis pada tahap perencanaan ke bisnis yang berada dalam proses peningkatan dan bisnis yang sudah selesai (Gambar 8).
Gambar 8: Tingkat komitmen untuk meningkatkan ketahanan terhadap gangguan/guncangan di masa depan
Hasil survei dari Vietnam Report menunjukkan tujuh solusi prioritas untuk bisnis konstruksi dalam jangka pendek dan menengah (Gambar 9). Lima dari tujuh prioritas ini merupakan bagian dari upaya untuk meningkatkan ketahanan bisnis (manajemen risiko, manajemen keuangan, dan manajemen sumber daya manusia).
Gambar 9: 7 solusi prioritas utama untuk perusahaan konstruksi
Tidak seperti industri lain di mana proyek didasarkan pada keamanan dan arus kas, industri konstruksi dicirikan oleh proyek-proyek kompleks yang melibatkan banyak pemangku kepentingan. Perencanaan, pengorganisasian, pengendalian, dan pemantauan keuangan perusahaan untuk memastikan alokasi yang tepat, penyelesaian proyek tepat waktu dan sesuai anggaran, serta manajemen arus kas yang efisien sepanjang siklus proyek sangat penting untuk keberhasilan bisnis. Bersamaan dengan itu, manajemen risiko yang efektif sangat penting dalam industri konstruksi, di mana proyek sering kali menghadapi berbagai risiko seperti penundaan dan perubahan desain. Manajemen risiko yang efektif dapat membantu mengidentifikasi dan mengurangi risiko-risiko ini, mengurangi kemungkinan penundaan, pembengkakan biaya, dan sengketa hukum. Dalam konteks ekonomi yang ketat dan likuiditas rendah di pasar real estat dan konstruksi, kemampuan manajemen keuangan dan manajemen risiko telah menjadi prioritas utama bagi bisnis konstruksi. Harapannya adalah hal ini akan membantu bisnis meningkatkan daya saing mereka di industri, meningkatkan reputasi mereka di mata pelanggan dan investor, serta mengelola sumber daya mereka dengan lebih baik, mengurangi pemborosan, dan memaksimalkan keuntungan.
Selain itu, solusi penguatan kerja sama investasi dipilih oleh 46,7% bisnis konstruksi untuk mengatasi kesulitan saat ini dan mendorong pembangunan, dan jumlah orang yang memilih solusi ini untuk tiga tahun ke depan telah meningkat secara signifikan (+14,9%). Ini adalah strategi penting bagi bisnis konstruksi yang ingin tumbuh dan berkembang di pasar yang semakin kompetitif. Bisnis konstruksi dapat menarik lebih banyak investor dan mitra, termasuk perusahaan ekuitas swasta, modal ventura, dan investor institusional. Dengan memanfaatkan sumber daya, keahlian, dan modal dari mitra eksternal, bisnis konstruksi dapat meningkatkan skala, meningkatkan profitabilitas, dan mengurangi risiko.
Solusi terkait teknologi terus menjadi prioritas bagi banyak bisnis konstruksi. Berbagai tekanan memaksa bisnis untuk mencari solusi inovatif guna mengoptimalkan biaya dan sumber daya. Inovasi teknologi untuk meningkatkan efisiensi dan produktivitas merupakan tren yang akan meluas dan berkembang pesat pada tahun 2023, dengan 5 teknologi teratas yang dianggap oleh bisnis konstruksi memiliki potensi pengembalian investasi (ROI) terbesar, termasuk: Building Information Modeling (BIM), Analisis Data Tingkat Lanjut, Platform Seluler, Analisis Data Dasar, dan Otomasi Proses Robotik/Tenaga Kerja Digital. Sebagian besar teknologi menunjukkan peningkatan persentase bisnis konstruksi yang memilihnya dibandingkan dengan hasil survei tahun 2022. Di antara teknologi tersebut, Building Information Modeling (BIM) menunjukkan pertumbuhan terkuat (+81,4%). Sebagai teknologi untuk menciptakan dan mengelola fitur teknis digital guna mengoptimalkan desain, konstruksi, dan pengoperasian proyek, BIM telah mengubah cara bisnis konstruksi mendekati desain, perencanaan, konstruksi, dan pemeliharaan. Teknologi ini akan meningkatkan kolaborasi, efisiensi, kualitas, keberlanjutan, dan keselamatan, yang mengarah pada hasil proyek yang lebih baik dan peningkatan daya saing bagi perusahaan konstruksi.
Sejak awal tahun, banyak konferensi telah diadakan, bersamaan dengan serangkaian program dukungan dan insentif pemerintah untuk industri konstruksi pada tahun 2023. Investasi publik diproyeksikan meningkat dalam periode mendatang, dan sinyal positif dari FDI dapat menciptakan momentum bagi pemulihan banyak bisnis. Namun, transisi dari perkiraan ke kenyataan bukanlah masalah waktu, dan tidak banyak bisnis yang memiliki pendekatan proaktif untuk memanfaatkan peluang pasar. Fase baru ini menghadirkan banyak tantangan baru tetapi juga menjanjikan lebih banyak peluang. "Api menguji emas, kesulitan menguji kekuatan." Jika mereka mengatasi fase penyaringan pasar saat ini, kontraktor terkemuka dengan ketahanan yang kuat dan kapasitas keuangan yang solid akan memiliki kesempatan untuk meningkatkan pertumbuhan laba lebih dari sebelumnya.
Pertunjukan Vietnam
Sumber
Komentar (0)