Gli investitori stranieri mirano a penetrare più a fondo nel mercato.

Báo Đầu tư•06/03/2024

Un'altra operazione di fusione e acquisizione multimiliardaria nel settore del credito al consumo: gli investitori stranieri puntano a una maggiore penetrazione.

Nonostante le difficoltà affrontate dalle società finanziarie e il calo della domanda aggregata che ha causato perdite economiche, gli investitori stranieri continuano a cercare di penetrare più a fondo nel mercato vietnamita del credito al consumo e di espandere rapidamente la propria quota di mercato.

Dopo 15 anni di attività, Home Credit Vietnam si è guadagnata la fiducia di oltre 15 milioni di clienti.

Attrarre miliardi di dollari di investimenti esteri.

Il 28 febbraio, SCB Bank of Thailand ha confermato ufficialmente l'acquisizione del 100% del capitale sociale di Home Credit Vietnam. Il valore totale della transazione è pari a 20.973 miliardi di VND (equivalenti a 860 milioni di dollari USA). Il perfezionamento dell'operazione è previsto per la prima metà del 2025, previa approvazione delle autorità competenti in Vietnam e Thailandia.

In un comunicato stampa, Arthid Nanthawithaya, CEO di SCB X, ha dichiarato: "Questa transazione segna l'inizio dell'espansione di SCB X in Vietnam, un Paese con una popolazione di oltre 100 milioni di persone".

Home Credit Vietnam, di proprietà del gruppo di investimento internazionale PPF, ha iniziato le sue attività nel 2009. In Vietnam, Home Credit è una delle aziende leader nel settore del credito al consumo, detenendo la seconda quota di mercato più grande, pari a circa il 14% del valore totale del mercato. Inoltre, negli ultimi anni l'azienda si è concentrata in particolare sulla promozione della sua strategia di leadership digitale.

“Dalla sua fondazione 15 anni fa, Home Credit Vietnam è cresciuta rapidamente fino a diventare leader di mercato. Mi congratulo con i miei colleghi per aver costruito con successo un'azienda che gode della fiducia di oltre 15 milioni di clienti. Questo sarà un nuovo entusiasmante inizio. Ci stiamo preparando per la transizione e credo che l'azienda avrà ancora più successo”, ha dichiarato Radek Pluhar, CEO di Home Credit Group.

Il mercato vietnamita del credito al consumo presenta ancora un significativo potenziale di crescita. Nel 2024, si prevede un miglioramento del mercato, con i consumi interni, gli investimenti pubblici e le esportazioni che continueranno a essere i principali motori della crescita.

L'acquisizione di Home Credit Vietnam è stata effettuata da SCB (una sussidiaria di SCB X), la più antica banca della Thailandia e una delle principali banche pubbliche, che offre una vasta gamma di servizi finanziari attraverso una rete di filiali a livello nazionale, coprendo tutti i segmenti, inclusi i grossisti, le piccole e medie imprese e i servizi bancari al dettaglio. Pertanto, questo gruppo promette di avere un impatto significativo sul settore del credito al consumo in Vietnam.

Pertanto, a seguito dell'operazione di fusione e acquisizione (M&A) del valore di oltre 1 miliardo di dollari tra SMBC Consumer Finance Company (SMBCCF) e VPBank , che ha acquisito il 49% del capitale di FE Credit, il trasferimento di Home Credit Vietnam da Home Credit Group a SCB è considerato la seconda maggiore transazione nel settore del credito al consumo fino ad oggi. Al momento della vendita, alla fine del 2021, FE Credit era valutata 2,8 miliardi di dollari e VPBank avrebbe potuto guadagnare quasi 1,4 miliardi di dollari dalla transazione.

Tuttavia, agli occhi degli esperti finanziari, l'aspetto più rilevante non è l'ingente capitale raccolto, bensì la presenza sul mercato vietnamita di SMBCCF (una filiale di SMBC), un colosso leader nel settore del credito al consumo in Giappone e in Asia. SMBC è uno dei tre maggiori gruppi finanziari e bancari del Giappone, presente in 40 paesi in tutto il mondo.

Il Vietnam è un mercato chiave.

Il signor Jun Ohta, CEO del Gruppo SMBC, ha affermato che il Vietnam è uno dei mercati chiave. L'operazione con cui SMBCCF ha acquisito il 49% di FE Credit da VPBank è la prova della fiducia degli investitori stranieri nel potenziale di crescita del Vietnam.

In realtà, non solo le operazioni sopra menzionate, ma anche molti investitori stranieri precedenti hanno riversato capitali nei settori finanziario e dei consumi del Vietnam.

La transazione relativa al trasferimento del 100% della partecipazione di SeABank in Postal Finance Company Limited (PTF) ad AEON Financial del Giappone, avvenuta alla fine del 2023, è stata valutata 4.300 miliardi di dong vietnamiti. Si prevede che l'accordo sarà vantaggioso per entrambe le parti. Il signor Kenji Fujita, Presidente e CEO di AEON Financial, ha osservato che il Vietnam ha una popolazione giovane e un rapido tasso di crescita economica rispetto ad altri paesi della regione. Oltre a fornire prestiti personali, PTF prevede anche di emettere carte di credito in futuro. "Contribuiremo il più possibile al mercato finanziario vietnamita, mettendo a frutto le conoscenze acquisite in Giappone e in altri paesi asiatici", ha affermato il signor Kenji.

Nel frattempo, i vertici di SeABank hanno dichiarato che la banca disporrà di ulteriori risorse finanziarie da investire in tecnologia, creando prodotti migliori e offrendo maggiori vantaggi ai clienti.

Un'altra operazione di fusione e acquisizione ha vistoSHB cedere il 100% del proprio capitale sociale in SHB Finance a Krungsri, società thailandese. Il valore totale della transazione è stimato in circa 3.600 miliardi di dong vietnamiti. SHB ha completato il trasferimento del 50% delle proprie azioni in SHB Finance a Krungsri nel giugno 2023. Krungsri fa parte del gruppo MUFG (Giappone) e detiene il 76,88% del capitale.

In precedenza, nel marzo 2023, UOB aveva annunciato il completamento dell'acquisizione delle attività di retail banking di Citigroup in Vietnam, inclusi portafogli di prestiti garantiti e non garantiti, attività di gestione patrimoniale e depositi bancari al dettaglio. Con ciascuna transazione valutata migliaia di miliardi di VND, il settore dei servizi finanziari si è posizionato al vertice delle attività di fusione e acquisizione nel 2023, creando un nuovo promettente polo di crescita per il mercato.

HD Saison Co., Ltd. ha inoltre venduto il 49% della sua partecipazione in Credit Saison Group; Shinsei Group detiene il 49% delle azioni di Mcredit (MB); Lotte Finance ha acquisito il 100% di Techcom Finance Co., Ltd.; Shinhan Card Co., Ltd., ora rinominata Shinhan Vietnam Finance, ha acquisito il 100% del capitale azionario di Prudential Vietnam Finance Co., Ltd.… Attualmente, diverse banche intendono disinvestire dalle società di finanziamento al consumo, come MSB, che prevede di vendere il 100% della sua partecipazione in Community Finance Co., Ltd. (FCCOM).

Negli ultimi cinque anni, il credito al consumo è cresciuto in modo significativo, con un tasso di crescita medio di circa il 20% all'anno. Tuttavia, l'ammontare dei prestiti al consumo in essere in Vietnam rappresenta solo circa il 27,17% del PIL, rispetto a una media del 60-70% del PIL negli altri paesi asiatici. Gli esperti ritengono che il mercato vietnamita del credito al consumo abbia ancora un notevole potenziale di crescita. Nel 2024, si prevede che il mercato prospererà perché, secondo gli esperti, tre fattori – consumi interni, investimenti pubblici ed esportazioni – continuano a essere i principali motori della crescita. I consumi interni vengono incentivati attraverso diverse misure di stimolo, tra cui l'espansione del credito al consumo.

“Nel lungo termine, è necessaria una legge specifica per gli istituti di credito non bancari (società finanziarie). Inoltre, è fondamentale migliorare ulteriormente gli standard per la concessione di prestiti al consumo e il recupero crediti. La creazione di un quadro giuridico completo contribuirà allo sviluppo sano ed equo del mercato del credito al consumo, infondendo fiducia negli investitori”, ha commentato il Dott. Can Van Luc, esperto di finanza e settore bancario.

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