Legalizzazione della Risoluzione 42: un corridoio, molte opportunità.

Il vuoto lasciato dalla scadenza della Risoluzione 42 non è solo una questione procedurale. In tale contesto, la legalizzazione della Risoluzione 42 non è solo una mossa tecnica, ma una decisione strategica per aprire nuove opportunità di crescita.

L'Assemblea nazionale ha approvato la legge che modifica e integra diversi articoli della legge sugli istituti di credito.

Dalle “risoluzioni speciali” alla necessità di stabilire un quadro sostenibile.

Lo scorso fine settimana, l'Assemblea Nazionale ha approvato la Legge che modifica e integra diversi articoli della Legge sugli Istituti di Credito. In essa sono stati recepiti tre pilastri fondamentali della Risoluzione 42/2017 / QH14 sulla gestione dei crediti inesigibili degli istituti di credito , tra cui il diritto di pignorare le garanzie, il diritto di confiscare i beni in esecuzione delle sentenze e la disposizione relativa alla restituzione dei beni che costituiscono prove nei procedimenti penali.

La Risoluzione 42, emanata dall'Assemblea Nazionale nel 2017, conferisce il potere di sequestrare i beni dati in garanzia in base agli accordi contrattuali, abbreviando i tempi di elaborazione e riducendo significativamente i costi legali. Dalla sua entrata in vigore fino alla fine del 2023, questa risoluzione ha contribuito a risolvere quasi 444.000 miliardi di VND di crediti inesigibili, una cifra impressionante che riflette chiaramente la sua efficacia pratica.

La Risoluzione 42 non solo ha facilitato la risoluzione dei debiti, ma ha anche contribuito a rimodellare il comportamento del mercato. Il tasso di clienti che saldano proattivamente i propri debiti è aumentato significativamente e la cooperazione con le banche è migliorata. Queste riforme hanno contribuito a sbloccare i flussi di capitale, creando le condizioni per la crescita del credito, soprattutto nel settore delle piccole e medie imprese.

Tuttavia, in quanto strumento giuridico pilota di durata limitata, la Risoluzione 42 è scaduta il 1° gennaio 2024. A quella data, la Legge sugli Istituti di Credito del 2024, nella sua versione modificata, ne ha ereditato solo una parte del contenuto.

Con la decadenza del diritto di pignoramento delle garanzie, le banche sono costrette a ricorrere a meccanismi di contenzioso costosi e lenti, compromettendo il processo di recupero dei crediti inesigibili. Gli istituti di credito rischiano di perdere la capacità di gestire proattivamente gli attivi, mentre i debitori iniziano a mostrare una tendenza a procrastinare e a eludere i propri obblighi di rimborso.

Il rapporto tra crediti deteriorati e crediti totali in bilancio – che aveva già raggiunto il 4,3% a gennaio 2025 – è significativamente superiore alla soglia di sicurezza del 3% fissata dal sistema bancario, con conseguente aumento degli accantonamenti e un impatto diretto sulla redditività e sulla capacità di ridurre i tassi di interesse sui prestiti. In una prospettiva più ampia, ciò crea un effetto "collo di bottiglia" per l' economia , poiché il nuovo credito viene bloccato a causa dei vecchi crediti non recuperati.

"Il governo vietnamita punta a una crescita di almeno l'8% entro il 2025, e si prevede che il settore bancario svolgerà un ruolo cruciale nella crescita economica. Dato che la Risoluzione 42 è scaduta e il rapporto tra crediti deteriorati e totale dei crediti nel settore rimane elevato (4,3% a gennaio 2025), è diventato urgente istituire un quadro giuridico formale per affrontare il problema dei crediti deteriorati", ha commentato il team di analisi di VNDirect Securities.

Opportunità per chi è volenteroso e capace.

Trarranno vantaggio gli istituti di credito specializzati nel credito al dettaglio, che gestiscono molti piccoli prestiti, o quelli con una strategia più mirata al finanziamento auto.

La legalizzazione non concede ulteriori privilegi alle banche, ma crea piuttosto condizioni di parità in cui gli istituti con solide capacità di implementazione, processi interni rigorosi e strategie di credito chiare avranno un vantaggio.

"Riteniamo che la legalizzazione delle suddette normative nella Risoluzione 42 rappresenti un passo importante per la risoluzione delle difficoltà legate alla gestione dei crediti inesigibili nel settore bancario", ha affermato SSI Research nel suo rapporto di valutazione sul settore bancario.

Una volta istituito un quadro giuridico, i crediti inesigibili non rimarranno più "bloccati" per lunghi periodi, prevenendo così prestiti irresponsabili. Al contrario, i debitori saranno costretti a valutare attentamente le proprie opzioni, mentre le banche disporranno di maggiori strumenti per far rispettare i contratti in modo trasparente e con la dovuta supervisione, garantendo equità e conformità alla legge.

Secondo il team di analisi di VNDirect, trarranno vantaggio gli istituti di credito focalizzati sui prestiti al dettaglio, come VPBank, ACB, TPB e VIB, che devono gestire molti piccoli debiti o che hanno una strategia incentrata maggiormente sui prestiti auto. Inoltre, la legalizzazione sosterrà anche gli istituti di credito soggetti a trasferimenti obbligatori, come VPBank, MB, Vietcombank e HDBank, nella ristrutturazione delle banche in difficoltà, consentendo loro di recuperare proattivamente le garanzie.

Per le banche, un vantaggio fondamentale è rappresentato dalla preparazione effettuata nel periodo precedente. Durante il periodo di validità della Risoluzione 42, le banche al dettaglio, in particolare quelle di primo livello come VPBank, hanno sviluppato centri centralizzati per l'elaborazione dei crediti e integrato la tecnologia digitale nella gestione delle garanzie. Di conseguenza, quando il quadro giuridico è stato ripristinato e aggiornato tramite legge, questi istituti erano già preparati sia in termini di personale che di processi.

Poco prima dell'entrata in vigore della Risoluzione 42, nel 2024, VPBank ha istituito la sua Divisione di Recupero e Risoluzione dei Crediti (DCD) per soddisfare la crescente domanda di gestione del rischio. Di conseguenza, nel primo trimestre del 2025, i ricavi di VPBank derivanti dalla gestione del rischio dei crediti hanno raggiunto 856 miliardi di VND, più del doppio rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, contribuendo in modo significativo all'utile netto derivante da altre attività. Secondo Vietcap Securities, una volta che la Risoluzione 42 sarà entrata in vigore, l'efficienza di recupero crediti di VPBank nel 2025 migliorerà notevolmente, riducendo così la pressione derivante dai costi di finanziamento e dalla concorrenza sui tassi di interesse.

In sintesi, la legalizzazione creerà un quadro giuridico stabile e duraturo, contribuendo a rafforzare la fiducia degli investitori nazionali ed esteri nelle capacità di gestione macroeconomica del Vietnam e nella trasparenza del suo mercato finanziario. Nel contesto dell'integrazione e della concorrenza globali, ciò rappresenta un vantaggio significativo per il Vietnam nell'attrarre capitali di investimento a lungo termine.

Fonte: https://baodautu.vn/luat-hoa-nghi-quyet-42-mot-hanh-lang-nhieu-co-hoi-d318569.html