È meglio fare trading azionario a breve termine o investire a lungo termine?

VnExpress•08/06/2023

Entrambi gli approcci presentano vantaggi e svantaggi, e gli esperti consigliano agli investitori di individuare uno stile specifico e di acquisire le competenze necessarie prima di investire.

Ho sentito molti analisti di mercato affermare che le azioni rappresentano un canale di investimento a lungo termine, ma un mio amico insiste sempre sul fatto che siano adatte solo al trading a breve termine e che gli investimenti a lungo termine riguardino solo terreni o oro. In realtà, ho visto questo amico realizzare ingenti profitti con le azioni e raramente lamentarsi delle perdite.

Ho intenzione di investire in azioni nel prossimo futuro. Quale strategia di investimento dovrei scegliere?

Huynh Trung

Scambi di azioni in una borsa valori del Distretto 1 (Ho Chi Minh City), marzo 2021. Foto: Quynh Tran — Scambi di azioni in una borsa valori del Distretto 1 (Ho Chi Minh City), marzo 2021. Foto: *Quynh Tran*

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Innanzitutto, bisogna comprendere che gli investimenti sono generalmente finalizzati al lungo termine, come piantare un albero: non si possono raccogliere frutti dall'oggi al domani, ci vogliono almeno diversi anni. Pertanto, l'idea che "le azioni siano per il trading a breve termine, mentre gli investimenti a lungo termine siano per terreni o oro" è solo parzialmente vera.

Nel settore immobiliare, se si riesce a realizzare un profitto o a chiudere una posizione con una transazione reale a breve termine, ci si trova in una fase favorevole con una buona liquidità in questo mercato. In genere, occorrono 2-3 anni perché il valore di un immobile cresca in modo significativo. Investire in oro di solito avvantaggia durante i periodi di forte volatilità macroeconomica globale , poiché gli investitori di tutto il mondo tendono a cercare rifugio in questo bene rifugio.

E per quanto riguarda le azioni? Le azioni sono il tipo di investimento più liquido. Se si possiedono azioni altamente liquide come Vinamilk, Hoa Phat o Vietcombank, chiudere l'intero investimento e ricevere il denaro sul proprio conto bancario può richiedere meno di 5 minuti. Questo è anche il motivo della discussione tra gli amici nella storia di cui sopra.

Quando il mercato è in una fase di forte rialzo, molti investitori amano comprare e vendere continuamente per assicurarsi i profitti. Questa pratica è chiamata "day trading" a breve termine. È fondamentale possedere diverse competenze, come la conoscenza dei metodi di trading, la capacità di selezionare i titoli, la conoscenza dell'asset allocation e dei suoi andamenti, la capacità di gestire le emozioni e molto altro. Infatti, durante una fase rialzista, circa l'80% degli investitori riesce facilmente a realizzare un profitto, e sembra che il tuo amico fosse tra questi.

Per quanto riguarda la strategia di day trading, quando si opera sul mercato è necessario prestare attenzione ai "manipolatori di mercato". Si tratta di gruppi con ingenti capitali, quindi in grado di manipolare i prezzi delle azioni a proprio piacimento, sebbene non tutte le azioni ne siano soggette. Le azioni con fondamentali deboli, o quelle che manipolano i bilanci per creare ricavi e profitti fittizi al fine di attirare l'attenzione del mercato o far salire rapidamente i prezzi, generano avidità tra gli investitori. Dopo aver spinto il prezzo a un certo livello, i "manipolatori di mercato" si sbarazzano delle loro azioni (vendono grandi quantità), causando perdite agli investitori che hanno acquistato a prezzi elevati. Pertanto, è fondamentale effettuare ricerche approfondite su questo tipo di azioni prima di scegliere questa strategia di trading.

Il trading a breve termine può generare profitti, ma è importante notare che anche gli investimenti a lungo termine offrono rendimenti significativi. Se aveste mantenuto azioni comeFPT , REE o HPG negli ultimi 15 anni, gli investitori avrebbero potuto potenzialmente ottenere rendimenti pari a 20-40 volte l'investimento iniziale. Si tratta di cifre davvero sorprendenti. Allo stesso modo, l'investimento del miliardario Warren Buffett in Coca-Cola ha fruttato quasi 20 volte il suo valore iniziale in 27 anni. Credo che questi rendimenti siano di gran lunga più interessanti del trading a breve termine. Tuttavia, perseguire questa strategia richiede immensa pazienza e un'attenta selezione dei titoli.

I buoni titoli azionari possono essere classificati in base a molti criteri. Si tratta di un ambito complesso che richiede conoscenze e competenze specifiche, e gli investitori che operano su questo mercato dovrebbero ricevere una formazione adeguata. Di seguito, illustrerò alcuni fattori importanti da considerare.

Innanzitutto, l'azienda dovrebbe essere rinomata e consolidata nel suo settore, ad esempio HPG, VNM, FPT, PNJ... In secondo luogo, dovrebbe avere un team di gestione valido, stabile e trasparente, che può essere individuato attraverso le assemblee generali annuali degli azionisti. In terzo luogo, dovrebbe registrare una forte crescita dei ricavi e degli utili per molti anni consecutivi. Questo è fondamentale perché l'attività aziendale ha lo scopo di generare profitti per gli azionisti. In quarto luogo, dovrebbe godere di una solida salute finanziaria, dimostrata dagli indici di leva finanziaria e dalla capacità di rimborsare i prestiti. Questo è importante per lo sviluppo sostenibile dell'azienda. Inoltre, nella selezione dei titoli azionari, è necessario considerare il contesto macroeconomico e i vantaggi competitivi all'interno del settore.

Investire in azioni è un canale interessante per diversificare i portafogli di investimento. Tuttavia, è fondamentale definire chiaramente fin dall'inizio se si desidera investire o diventare un trader, ovvero uno speculatore che si dedica al trading a breve termine.

Uno dei più grandi errori commessi dagli operatori di borsa è trasformare un'operazione a breve termine in perdita in un investimento a lungo termine. Questo è altamente sconsigliabile perché i criteri e i metodi di selezione dei titoli sono molto diversi per queste due scuole di pensiero. Nessuno vuole detenere un titolo scadente per un lungo periodo.

Se scegliete di seguire i trend come trader a breve termine, dovreste dotarvi di conoscenze di analisi tecnica, competenze di gestione del rischio e controllo emotivo. Credo che le emozioni siano il fattore che spinge molti trader sull'orlo della rovina quando si lasciano sopraffare da esse.

Se scegliete di essere investitori a lungo termine, dovreste acquisire conoscenze di analisi macroeconomica e le competenze necessarie per selezionare i settori più adatti al contesto attuale. Successivamente, dovreste scegliere con attenzione i titoli azionari migliori all'interno di tali settori. Anche la valutazione di questi titoli è un'abilità cruciale che richiede tempo e impegno considerevoli per essere padroneggiata.

Khanh Nguyen

Responsabile del dipartimento di consulenza sugli investimenti

presso FIDT Investment Consulting and Asset Management Company

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