Per le banche più piccole, la competizione si fa sempre più ardua.

Il mercato finanziario vietnamita è in espansione e si prevede che molti nuovi servizi otterranno licenze, portando alla formazione di un ecosistema sempre più ampio dominato dalle grandi banche. Nel frattempo, le banche più piccole, già in difficoltà a competere, si troveranno ad affrontare sfide ancora maggiori.

Con portafogli di investimento sempre più espansi, le banche stanno diventando sempre più diversificate.

Nel contesto delle ricerche della Banca di Stato del Vietnam (SBV) per la creazione di una borsa dell'oro, Techcombank ha recentemente annunciato una campagna di reclutamento per la posizione di Senior Gold Trader. In precedenza, i vertici della banca avevano anche dichiarato di essere pronti a cercare partner, personale, magazzini e infrastrutture per entrare nel mercato dell'oro.

Secondo i vertici di Techcombank, la banca e Techcombank Securities Company (TCBS) dispongono di capacità sufficienti per coordinare l'implementazione e la gestione di una piattaforma centralizzata per il trading dell'oro, grazie alla loro vasta esperienza nella creazione e gestione di centri di trading, a solide infrastrutture e tecnologie finanziarie e bancarie e alle competenze nella gestione delle posizioni sui prodotti e nel coordinamento delle offerte di materie prime.

Desiderosa di partecipare anche al mercato dell'oro,ACB ha dichiarato di avere esperienza nella creazione dell'ACB Gold Trading Center e di essere stata membro del Dubai Gold & Commodities Exchange nel 2009. Pertanto, ACB ha proposto che, oltre al commercio di oro fisico, venga offerta un'opzione di investimento tramite ETF (Gold ETF) per attrarre e convertire oro fisico in denaro.

Secondo la tabella di marcia della Banca di Stato del Vietnam, il progetto pilota per la creazione di una borsa dell'oro in Vietnam sarà suddiviso in tre fasi. La fase 1 si concentrerà sullo scambio fisico dell'oro, mentre le fasi successive aggiungeranno i prodotti derivati.

Tuttavia, secondo il signor Bui Hoang Hai, vicepresidente della Commissione statale per i titoli, l'attuale quadro giuridico consente al Vietnam di lanciare immediatamente due prodotti: derivati ​​sull'oro e fondi negoziati in borsa (ETF) sull'oro. I derivati ​​sull'oro aiutano le imprese a proteggersi dalle fluttuazioni dei prezzi e a soddisfare legittime esigenze speculative, mentre gli ETF sull'oro mirano a soddisfare le esigenze dei privati ​​in cerca di beni rifugio.

Attualmente, otto banche sono autorizzate a produrre lingotti d'oro: Vietcombank, VPBank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank , Techcombank e ACB. Il gruppo di banche commerciali statali (BIDV, Vietcombank, VietinBank e Agribank) non ha ancora commentato la propria strategia di ingresso nel mercato dell'oro, ma tutte e quattro le banche hanno presentato diverse proposte relative all'importazione, alla produzione e al commercio di oro.

BIDV ha inoltre suggerito alla Banca di Stato del Vietnam di emanare linee guida che consentano l'acquisto e la vendita di conti aurei all'estero, al fine di riequilibrare la propria posizione.

Oltre al mercato dell'oro, anche le banche partecipano attivamente alla corsa per la creazione di piattaforme di scambio di criptovalute. Alla fine di settembre 2025, diverse banche avevano costituito società per azioni dedicate al settore delle criptovalute, tra cui LPBank (LPEX), HDBank (HDEX), VPBank (CAEX), Techcombank (TCEX) e MB (che ha firmato un memorandum d'intesa per la cooperazione tecnica con Dunamu, gestore di Upbit, la più grande piattaforma di criptovalute della Corea del Sud).

Se venissero istituite piattaforme di scambio per oro e criptovalute, molte banche aumenterebbero significativamente i propri ricavi derivanti da questi due canali di investimento. In altre parole, le banche che entreranno nel mercato dell'oro e delle criptovalute avranno un vantaggio nella diversificazione del proprio ecosistema, nell'attrazione e fidelizzazione dei clienti, nell'incremento del capitale e nell'aumento di ricavi e profitti.

Per le banche più piccole, la competizione si fa sempre più ardua.

Non solo le banche più piccole si trovano ad affrontare un'intensa concorrenza nel settore dei servizi, dove i loro ecosistemi faticano a competere con quelli delle banche più grandi, ma anche in ambiti tradizionali come l'erogazione di prestiti e la raccolta di depositi, incontrano sempre maggiori difficoltà.

Secondo FiinRatings, le grandi banche stanno attualmente beneficiando di fonti di depositi più stabili e di un migliore accesso al mercato obbligazionario, oltre a beneficiare di accantonamenti obbligatori ridotti, il che aumenta la liquidità e riduce i costi di finanziamento.

Nel frattempo, le banche commerciali più piccole si trovano ad affrontare una forte concorrenza nella raccolta di depositi e costi del capitale all'ingrosso più elevati, il che le costringe ad allungare le scadenze delle proprie fonti di finanziamento e a gestire con rigore i propri bilanci attivi e passivi per rispettare il limite del 30% sul capitale a breve termine utilizzato per i prestiti a medio e lungo termine, pur mantenendo margini di profitto ragionevoli.

Le statistiche di FiinRatings mostrano che i rating di credito delle banche nella prima metà di quest'anno riflettono una divergenza sempre più netta nella qualità del loro credito. Le banche con una solida capacità patrimoniale continuano a consolidare la propria posizione, mentre quelle con una capacità patrimoniale limitata e scarse capacità di raccolta fondi subiscono pressioni per un peggioramento della qualità del credito.

Le previsioni indicano che la divergenza si accentuerà ulteriormente nel periodo 2025-2026 in caso di peggioramento delle condizioni macroeconomiche. Le banche più piccole, caratterizzate da un basso livello di capitale Tier 1, un elevato volume di crediti deteriorati, bassi coefficienti di copertura e una forte dipendenza dai finanziamenti interbancari, rischieranno un deterioramento della qualità degli attivi e maggiori accantonamenti. Attualmente, il coefficiente di copertura dei crediti deteriorati delle banche più piccole è molto basso, a testimonianza di una minore capacità di far fronte agli shock creditizi nel settore privato.

A partire dalla fine del 2025, i requisiti patrimoniali di Basilea III e l'abolizione dei limiti di credito creeranno una differenziazione sempre più netta tra le banche. In particolare, le banche con grandi capitali e capacità di erogazione amplieranno la propria quota di mercato, mentre le banche più piccole dovranno regolamentare la crescita per bilanciare capitale, redditività e qualità degli attivi.

Nel frattempo, gli analisti di VIS Rating hanno anche messo in guardia contro una forte divergenza all'interno del settore bancario. Di conseguenza, molte banche più piccole dovranno affrontare una pressione significativa a causa degli elevati costi del credito, con conseguente erosione degli utili e riduzione della competitività.

“La liquidità rimane una sfida importante, soprattutto per le banche più piccole. Mentre le grandi banche mantengono l'equilibrio emettendo obbligazioni a lungo termine e accedendo a capitali esteri, le banche più piccole, con le loro limitate attività liquide e la forte dipendenza da fonti a breve termine, sono sottoposte a una pressione significativa a causa dei costi di finanziamento. Se si verificassero fluttuazioni inattese nei flussi di depositi, il rischio di liquidità per questo gruppo aumenterebbe notevolmente”, ha avvertito l'analista.

Gli esperti avvertono che la tendenza alla divergenza degli utili bancari si accentuerà sempre di più. Le banche più piccole, se non ristruttureranno tempestivamente i propri modelli di deposito e non miglioreranno la gestione del rischio, si troveranno ad affrontare una pressione crescente.

Fonte: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html