Novaland finalizza l'accordo per un'emissione obbligazionaria internazionale da 7.500 miliardi di VND.

Questa emissione obbligazionaria è stata lanciata da Novaland a partire dal 2021 per sviluppare progetti chiave e aumentare la sua riserva fondiaria, incluso il progetto Aqua City a Dong Nai – Foto: NGOC HIEN

L'emissione obbligazionaria internazionale di Novaland da 300 milioni di dollari ha visto la sua scadenza prorogata e può essere convertita in azioni Novaland al prezzo iniziale di 40.000 VND. Nel frattempo, anche molte altre importanti società immobiliari hanno obbligazioni per migliaia di miliardi di VND in scadenza quest'anno.

Novaland finalizza l'accordo per l'emissione di obbligazioni da 300 milioni di dollari.

Il 6 e 7 luglio, Novaland Investment Joint Stock Company ha annunciato di aver completato un accordo di ristrutturazione per un pacchetto di obbligazioni convertibili del valore di quasi 299 milioni di dollari (circa 7.500 miliardi di dong vietnamiti) con un tasso di interesse del 5,25% (scadenza nel 2026) convertibili in azioni ordinarie.

In futuro, gli obbligazionisti potranno anche convertire le proprie obbligazioni in azioni Novaland a un prezzo di conversione iniziale di 40.000 VND per azione, con un rapporto di conversione di 134.135 azioni per obbligazione.

Secondo l'accordo, il saldo del capitale residuo, al netto degli interessi maturati, ammonta a quasi 321 milioni di dollari. Il pagamento avverrà alla scadenza dell'obbligazione, nel giugno 2027, oppure tramite un futuro rimborso anticipato. Il valore di rimborso sarà calcolato come il 115% del capitale originario (meno la parte convertita in azioni) maggiorato degli interessi di mora e degli interessi maturati. Gli interessi di mora saranno calcolati al tasso del 5,25% annuo, pari al tasso applicato al capitale.

Un rappresentante di Novaland ha dichiarato che il completamento della ristrutturazione della suddetta emissione obbligazionaria, unitamente a numerosi segnali positivi in ​​merito alla liquidità, contribuirà ad alleviare la pressione finanziaria causata da ostacoli legali e fluttuazioni di mercato che hanno inciso sulle attività operative di Novaland negli ultimi tempi.

Questa emissione obbligazionaria, lanciata con successo da Novaland nel 2021, è quotata alla Borsa di Singapore (SGX), non è garantita, non prevede warrant e ha una data di scadenza iniziale del 2026. Ogni obbligazione ha un valore nominale di 200.000 USD con un tasso di interesse annuo del 5,25% ed è convertibile in azioni a un prezzo iniziale di 135.700 VND per azione.

A causa delle difficoltà nel mercato immobiliare e della liquidità, Novaland ha richiesto una proroga del termine di pagamento e ha raggiunto un accordo di ristrutturazione con gli obbligazionisti, ottenendo anche l'approvazione del Tribunale Commerciale Internazionale di Singapore (SICC) alla fine di aprile.

Tuttavia, questa società immobiliare ha ripetutamente posticipato il completamento dell'accordo di ristrutturazione per questo pacchetto obbligazionario e ha anche ridotto più volte il prezzo di conversione. Per quanto riguarda le emissioni obbligazionarie nazionali, la società ha anche ripetutamente ritardato il pagamento e accettato di posticipare la scadenza del pagamento.

Nel suo bilancio d'esercizio certificato per il 2023, PwC ha osservato che la capacità di Novaland di continuare a operare dipende dalla sua capacità di rimborsare o ristrutturare prestiti e obbligazioni in scadenza e di implementare altre soluzioni per generare flussi di cassa per finanziare le proprie attività operative.

Quest'anno oltre 90 società immobiliari hanno emesso obbligazioni per un valore di mille miliardi di dong.

Secondo il Ministero delle Finanze , alla fine del 2023 risultavano 182 società immobiliari con debiti obbligazionari in essere, per un totale di quasi 351.400 miliardi di VND. Nel 2024, le obbligazioni societarie in scadenza di 92 società immobiliari, per un debito complessivo di circa 99.500 miliardi di VND, giungeranno a scadenza.

L'elenco delle aziende con migliaia di miliardi di dong di debito obbligazionario in scadenza quest'anno comprende: Aqua TP Co., Ltd., Vietnam Import-Export and Construction Corporation, Van Phu – Invest Investment Joint Stock Company, Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company, Hai Phat Investment Joint Stock Company, Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited, Geleximco Group e Vietnam Industrial Investment and Development Corporation.

Inoltre, l'elenco delle società immobiliari gravate da migliaia di miliardi di dong di debiti obbligazionari include molti nomi noti come: Van Truong Phat Investment and Construction Joint Stock Company (circa 10.000 miliardi di dong), Viet Han Trading, Advertising, Construction and Real Estate Joint Stock Company (circa 9.700 miliardi di dong), TNR Holdings Vietnam Real Estate Investment and Development Joint Stock Company (circa 9.300 miliardi di dong), Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company (circa 6.500 miliardi di dong), Hano-vid Real Estate Joint Stock Company (circa 9.500 miliardi di dong), Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited (circa 7.200 miliardi di dong), Thai Son Long An Joint Stock Company (circa 8.700 miliardi di dong), Van Phu – Invest Investment Joint Stock Company (1.300 miliardi di dong), Nam Long Investment Joint Stock Company (circa 3.100 miliardi di dong)...

Secondo i dati dell'Associazione vietnamita del mercato obbligazionario (VBMA), nella seconda metà del 2024 giungeranno a scadenza obbligazioni per un valore stimato di 139.765 miliardi di VND (equivalenti a quasi 5,5 miliardi di dollari USA), la maggior parte delle quali saranno obbligazioni immobiliari, pari a 58.782 miliardi di VND, ovvero il 42%.

Fonte: https://tuoitre.vn/novaland-thoa-thuan-xong-lo-trai-phieu-quoc-te-7-500-ti-dong-20240706120319803.htm