Il quadro giuridico per la microfinanza si sta perfezionando sempre di più.

La Banca di Stato del Vietnam (SBV) sta attualmente raccogliendo pareri per finalizzare la bozza di circolare che disciplina la classificazione degli istituti di microfinanza (IMF). Questo è considerato un passo importante verso la standardizzazione della valutazione della solidità finanziaria, della capacità di governance e della conformità legale di tali istituti.

La bozza del documento rivela che il primo punto rilevante è l'adozione, da parte del comitato di redazione, del modello CAMEL semplificato per la classificazione degli istituti di microfinanza. Questo modello è ampiamente utilizzato da molti organismi di vigilanza bancaria in tutto il mondo per valutare gli istituti finanziari sulla base di cinque componenti: capitale, qualità degli attivi, governance, performance aziendale e solvibilità.

La bozza della Circolare entra nel dettaglio, stabilendo soglie di punteggio e ponderazioni chiare. Dai coefficienti di adeguatezza patrimoniale, ai rapporti tra crediti deteriorati, ai crediti di Gruppo 2 e Gruppo 5, fino ai rapporti di accantonamento, ROA, ROE e rapporti costi/ricavi, tutti sono fissati a livelli di soglia di 1-2-3, determinati sulla base di dati storici e metodi statistici descrittivi. La ponderazione dei criteri pubblicati (come la governance e la qualità degli attivi, che rappresentano fino al 60% del punteggio totale) crea una misura equa, trasparente e comparabile tra le organizzazioni.

Secondo gli esperti, ciò fornirà alle istituzioni di microfinanza (IMF) una base per valutare con precisione il proprio "stato di salute" e comprendere perché vengono classificate positivamente o negativamente. Inoltre, la bozza di circolare include regolamenti dettagliati su un meccanismo di detrazione di punti per violazioni qualitative, collegando la conformità legale e la governance interna alla classificazione. Se un'IMF si impegna in attività quali prestiti illegali, mancanza di accantonamenti, sistemi di controllo interno deboli, tecnologie informatiche obsolete o scarse misure antiriciclaggio, verranno detratti punti in base al numero e alla gravità delle violazioni. Ciò contribuisce a rafforzare la disciplina di mercato e a garantire un controllo del rischio più rigoroso nelle operazioni di microcredito.

Oltre ai cinque criteri di valutazione, secondo gli esperti di diritto bancario, la bozza di circolare che stabilisce che i dati per la classificazione debbano essere "relazioni di audit" o "conclusioni di ispezione" presentate dagli istituti di microfinanza entro la fine dell'anno, creerà un quadro giuridico standardizzato per i dati, consentendo alle autorità di vigilanza bancaria di condurre valutazioni coerenti e accurate e di aumentare le capacità di verifica. Allo stesso tempo, il meccanismo di intervento precoce previsto dalla Legge sugli istituti di credito del 2024 aiuterà le autorità di regolamentazione a essere più proattive nell'intervenire e nel gestire gli istituti di microfinanza classificati nel gruppo D (inferiore a 2,0 punti). Ciò aumenterà la capacità di prevenire i rischi di contagio sistemico.

Contemporaneamente, la Banca di Stato del Vietnam sta anche raccogliendo pareri sulla bozza di circolare che stabilisce limiti e coefficienti di sicurezza nell'operato degli istituti di microfinanza, in sostituzione della circolare n. 33/2015/TT-NHNN.

Secondo la bozza, la Banca di Stato del Vietnam continuerà a mantenere un coefficiente minimo di adeguatezza patrimoniale del 10%, chiarendo al contempo le componenti del capitale proprio, delle attività ponderate per il rischio e i metodi di calcolo in linea con l'approccio del sistema bancario. Questa bozza di circolare aggiunge anche il requisito di un coefficiente minimo di solvibilità del 20% e specifica le condizioni per le organizzazioni a rischio di insolvenza o che si trovano effettivamente in una situazione di insolvenza.

I requisiti relativi ai sistemi informatici, ai processi di gestione della liquidità e del capitale, nonché l'obbligo di elaborare piani di intervento correttivo nel caso in cui il valore effettivo del capitale sociale scenda al di sotto del livello previsto dalla legge, sono chiaramente definiti. Ciò dimostra che il rispetto obbligatorio degli standard finanziari e di governance interna creerà anche le basi affinché gli istituti di microfinanza possano migliorare i propri standard operativi e conformarsi al meccanismo di valutazione abbreviato CAMEL.

In precedenza, nel terzo e quarto trimestre del 2025, la Banca di Stato del Vietnam (SBV) ha emesso due nuove circolari relative alla gestione degli istituti di microfinanza. Si tratta della Circolare 19/2025/TT-NHNN sulla rete operativa degli istituti di microfinanza e della Circolare 42/2025/TT-NHNN sulla revisione contabile indipendente degli istituti di credito cooperativi.

Grazie all'obbligo di notifica pubblica all'autorità competente per la registrazione delle imprese e al portale informativo in merito alle modifiche della rete, come previsto dalla Circolare 19/2025/TT-NHNN, è stata eliminata la lacuna di trasparenza relativa alla rete di punti di pagamento di piccolo importo. Ciò contribuisce a controllare l'ambito operativo, a limitare la proliferazione dei punti e a rafforzare la supervisione sia da parte delle autorità di regolamentazione che del pubblico.

Nel frattempo, le normative sulla revisione contabile indipendente per gli istituti di credito cooperativo, come stabilito nella Circolare 42/2025/TT-NHNN, aiuteranno il sistema di quasi 1.200 fondi di credito alla persona ad elevare i propri standard di revisione. Ciò consentirà a questi istituti di credito di garantire l'integrità dei propri bilanci e di valutare l'efficacia dei propri sistemi di controllo interno. Quando gli indicatori di bilancio vengono verificati da una terza parte, il rating CAMEL disporrà di un ulteriore livello di garanzia, minimizzando il rischio informativo e aumentando la capacità di individuare le violazioni.

Fonte: https://thoibaonganhang.vn/phap-ly-cho-tai-chinh-vi-mo-ngay-cang-hoan-thien-174509.html