Sulle tracce dei super ricchi nelle miniere d'oro delle Alpi.

(Dan Tri Newspaper) - I prezzi dell'oro salgono alle stelle a causa delle tensioni commerciali, e i super ricchi stanno silenziosamente trasferendo i loro beni in caveau sotterranei nelle Alpi, un segnale di allarme per la fiducia nel sistema finanziario globale.

La Fed dà il via libera, ma i timori di una recessione permangono.

A seguito dell'introduzione dei dazi, gli investitori hanno reagito con forza. L'oro, da sempre un bene rifugio in periodi di instabilità, ha registrato un rapido rialzo. Nella seduta del 7 agosto, il prezzo spot dell'oro è aumentato dello 0,5%, raggiungendo i 3.385,07 dollari l'oncia, il livello più alto da oltre due settimane. Anche sul mercato dei futures statunitense il prezzo è salito dello 0,3%, arrivando a 3.445,1 dollari l'oncia.

"L'instabilità commerciale e geopolitica sta alimentando la domanda di beni rifugio come oro e argento", ha affermato Peter Grant, vicepresidente di Zaner Metals. Ha aggiunto che la Casa Bianca sta valutando misure simili anche nei confronti di altri Paesi che non hanno accordi commerciali con gli Stati Uniti, un segnale che rende i mercati ancora più cauti.

Anche molte altre importanti economie stanno seguendo con attenzione gli sviluppi provenienti da Washington, mentre gli investitori globali continuano a considerare l'oro come un "bene rifugio" in questo periodo di instabilità.

Negli Stati Uniti, i dati pubblicati di recente mostrano che il numero di richieste iniziali di sussidi di disoccupazione ha raggiunto il livello più alto da un mese. Questo è un primo segnale che il mercato del lavoro, un punto di forza dell'economia statunitense, sta iniziando a rallentare.

Questi dati negativi hanno agito da catalizzatore, rafforzando ulteriormente le aspettative che la Federal Reserve (Fed) dovrà presto intervenire per salvare l'economia. Il mercato ora scommette quasi certamente su un taglio dei tassi di interesse. Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, la probabilità che la Fed riduca i tassi di 25 punti base già il mese prossimo è salita a oltre il 91%.

Anche i funzionari della Fed non hanno nascosto le loro preoccupazioni. Il presidente della Fed di Minneapolis, Neel Kashkari, ha addirittura suggerito che un taglio complessivo dei tassi di interesse di 0,5 punti percentuali da qui alla fine dell'anno sia uno scenario "ragionevole".

Per l'oro, questa è una notizia incredibilmente positiva. L'oro è un bene che non genera interessi. Quando i tassi di interesse diminuiscono, il costo opportunità di detenere oro (rispetto al deposito di denaro in banca per guadagnare interessi) si riduce, rendendo il metallo prezioso molto più attraente.

"Se i dati economici statunitensi continueranno a mostrare segnali di debolezza, le aspettative di un ulteriore allentamento monetario da parte della Fed si rafforzeranno, e questo è generalmente molto positivo per l'oro", ha analizzato Grant.

La combinazione di instabilità geopolitica e aspettative di allentamento monetario ha creato una "tempesta perfetta", spingendo i prezzi dell'oro a nuovi massimi e attirando l'attenzione di investitori di ogni tipo.

I prezzi dell'oro sono schizzati alle stelle giovedì, raggiungendo il livello più alto da oltre due settimane, poiché gli investitori hanno cercato beni rifugio dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha imposto un dazio aggiuntivo del 25% sulle merci importate dall'India (Foto: Getty).

Nel mondo dei super ricchi: il gioco dell'accumulo di oro fisico.

Mentre i piccoli investitori sono entusiasti dei contratti futures e degli ETF, i miliardari e gli individui con patrimoni elevatissimi (UHNWI) perseguono silenziosamente una strategia diversa, molto più a lungo termine e difensiva: accumulare oro fisico.

L'interesse per l'oro è cresciuto a tal punto che la catena di supermercati Costco ha dovuto limitare il numero di lingotti d'oro che ogni cliente può acquistare al giorno. Ma questa è solo la punta dell'iceberg. Una recente e innovativa indagine di HSBC mostra che, nei portafogli degli investitori facoltosi, la percentuale di asset allocati all'oro è raddoppiata, passando dal 5% all'11% solo quest'anno.

"L'oro è un caro amico dell'incertezza", ha commentato metaforicamente James Steel, analista di punta dei metalli preziosi presso HSBC.

Secondo Stephen Jury di JP Morgan Private Bank, una tendenza degna di nota è il significativo aumento del numero di clienti facoltosi statunitensi che investono in oro fisico. In passato, il possesso di lingotti d'oro era più diffuso in Asia e Medio Oriente, dove le persone si trovavano spesso ad affrontare un'inflazione elevata e la svalutazione delle valute. Ora, anche gli americani benestanti si stanno rivolgendo all'oro come strumento di diversificazione del portafoglio e, soprattutto, come copertura contro la svalutazione del dollaro statunitense.

"Acquistare oro è molto più semplice che convertire denaro in euro o yen e poi investire nei titoli corrispondenti", ha spiegato Jury. "I clienti trovano questo metodo di risparmio più comprensibile e accettabile."

Come fanno dunque i super ricchi ad acquistare oro fisico? Di certo non facendo la fila al Costco. Hanno canali di investimento molto più sofisticati e discreti.

Oro non allocato: questo è il primo passo per chi desidera possedere oro fisico. Invece di acquistare un lingotto specifico, gli investitori acquistano la proprietà di una determinata quantità di oro presente nelle riserve generali di un grande istituto finanziario come JP Morgan. Hanno il diritto di proprietà su un valore equivalente, ma non possono richiedere la consegna di un lingotto specifico. Gli investimenti per questo tipo di investimento partono in genere da 250.000 dollari.

Oro allocato: questo è il livello di proprietà più elevato. Gli investitori possiedono uno o più lingotti d'oro specifici, ciascuno con il proprio numero di serie, custoditi in modo sicuro in un caveau e completamente separati dalle attività della banca. Un lingotto d'oro standard da 400 once (circa 12,4 kg) ha attualmente un valore di circa 1,37 milioni di dollari, esclusi i costi di custodia e assicurazione.

«Alcune persone credono che la fine del mondo sia vicina. Vogliono tenere tra le mani il lingotto d'oro, certe che sia di loro proprietà e che possano reclamarlo in qualsiasi momento», ha affermato Jury. «Più sono ricchi e anziani, più sono attenti ai loro beni».

Una "fortezza" inespugnabile: bunker e silos militari sotterranei.

Quando l'ansia supera i limiti normali, nemmeno i caveau più sicuri delle principali banche bastano a rassicurare gli ultra-ricchi. Essi cercano soluzioni di sicurezza assolute, luoghi progettati per resistere a qualsiasi evento.

Alcuni clienti desideravano custodire il proprio oro personalmente, e alcuni addirittura dissero al signor Jury che lo avrebbero "seppellito in giardino". Tuttavia, le banche sconsigliavano costantemente questa pratica a causa dei rischi per la sicurezza e delle difficoltà nel rivenderlo in futuro.

Al contrario, vengono scelte delle vere e proprie "fortezze". JP Morgan possiede un caveau d'oro top secret a Londra. L'accesso è pressoché impossibile. "Solo i clienti con oltre 100 milioni di dollari in oro possono essere invitati a visitare il loro caveau", ha rivelato Jury. "Deve esserci un'ottima ragione per sospendere temporaneamente le operazioni e consentire ai clienti di vederlo. Ma come per ogni cosa, se la somma di denaro è ingente, tutto è possibile."

E l'ultima opzione, per coloro che non ripongono più piena fiducia in alcun governo o sistema bancario, sono i vecchi bunker militari annidati nel cuore delle Alpi svizzere.

Aziende come Swiss Gold Safe sono specializzate nell'offrire questo servizio. Secondo Ludwig Karl, CEO dell'azienda, i loro clienti non solo custodiscono oro, ma diversificano anche i luoghi di custodia in diversi altri paesi sicuri, come Singapore.

"La maggior parte dei nostri clienti proviene da paesi sviluppati", ha affermato Karl. "Desiderano crearsi un piano B, depositando una parte dei loro beni al di fuori del sistema bancario, in paesi politicamente neutrali e sicuri."

È un mondo completamente diverso, dove l'oro non è solo un investimento, ma una polizza assicurativa per la sopravvivenza del patrimonio attraverso le generazioni, a prescindere da sconvolgimenti politici o economici.

I super ricchi stanno aumentando le loro riserve auree in un contesto di crescenti tensioni geopolitiche ed economiche (Foto: Terravivos).

Consigli per gli investitori: come orientarsi nella "corsa all'oro"

Tornando al mercato nel suo complesso, gli esperti prevedono che i prezzi dell'oro e dell'argento continueranno a fluttuare bruscamente nel prossimo futuro. Cosa dovrebbero fare, quindi, i singoli investitori?

Gli esperti raccomandano di monitorare attentamente le principali soglie tecniche. Una rottura e un consolidamento dei prezzi dell'oro al di sopra di questi livelli di resistenza aprirebbero la strada a una tendenza rialzista più marcata.

Renisha Chainani, responsabile della ricerca presso Augmont, ha commentato: "Se i prezzi dell'oro si mantengono al di sopra della fascia di 3.440-3.450 dollari l'oncia, la pressione d'acquisto potrebbe spingere i prezzi verso la successiva soglia psicologica di 3.500 dollari l'oncia".

Secondo Manoj Kumar Jain di Prithvifinmart, i prezzi internazionali dell'oro presentano attualmente una zona di supporto tra 3.389 e 3.409 dollari e una zona di resistenza tra 3.454 e 3.480 dollari. Per l'argento, la zona di supporto è compresa tra 37,30 e 37,64 dollari, mentre la zona di resistenza è tra 38,10 e 38,50 dollari. Jain raccomanda in particolare di mantenere posizioni di acquisto a lungo termine sull'argento.

L'attuale corsa all'oro non è solo una reazione immediata alle politiche di un presidente. Riflette una preoccupazione più profonda per la stabilità dell'economia globale, il valore delle valute fiat e il futuro del sistema finanziario. Come ha concluso James Steel, esperto di HSBC, affinché l'oro ritorni davvero alla sua "età dell'oro", gli investitori devono provare ancora più timore.

Ha sostenuto che, se l'instabilità geopolitica e le politiche economiche sono i fattori principali che guidano i prezzi dell'oro, allora l'attuale livello di rischio non è ancora sufficientemente significativo. "Ci vorrebbe molta più tensione perché l'oro possa davvero fare un salto di qualità", ha affermato.

E se consideriamo come i super ricchi stiano costruendo in silenzio le proprie "fortezze" d'oro, forse quel livello di rischio non è poi così inverosimile come pensavamo.

Fonte: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/theo-chan-gioi-sieu-giau-vao-ham-vang-day-alps-20250808011359384.htm