セメント業界には新たな政策が必要だ。

Báo Kinh tế và Đô thị•27/02/2025

競争力を高める

ベトナムセメント協会の報告によると、2024年のセメント業界は2994万トン以上のセメントとクリンカーを輸出し、11億5000万ドル以上の収益を上げたが、これは2023年と比較して数量で4%以上、金額で14%近く減少した。2024年12月単月では、セメントとクリンカーの輸出量は前月比で4%、金額で3.9%増加し、約227万トン、8604万ドル以上となり、平均価格は1トンあたり37.9ドルだった。

2024年のフィリピン向けセメントクリンカー輸出量は、2023年と比較して約0.6%、金額で11%、価格で10.5%減少しました。フィリピンはベトナム産セメントクリンカーの最大の市場であり、全国のセメントおよびクリンカー輸出総量の27%、輸出総額の28%を占め、輸出量は800万トンを超え、3億1909万米ドルに相当し、平均価格は1トンあたり39.9米ドルです。

セメントクリンカーの輸出先として2番目に大きな市場であるバングラデシュは、549万トンに達し、輸出額は1億7513万ドルを超え、平均価格は1トン当たり31.9ドルで、輸出総量の18.5%、輸出総額の15.4%を占めた。それに続くのはマレーシア市場で、輸出総量の5.7%、輸出総額の5%を占め、輸出量は168万トン、輸出額は5719万ドル、価格は1トン当たり34ドルだった。

2025年に入っても輸出量は減少傾向が続き、2025年1月の輸出量は約218万トン、売上高は7,641万ドルを超え、2024年の同時期と比べて数量で32%、金額で36%減少した。具体的には、セメント輸出量は約143万トン、クリンカー輸出量は75万172トンで、いずれも2024年12月と比べて4%減少した。2025年1月が旧正月休暇と重なったため、物流、輸送、港湾での荷役作業が混乱し、輸出量に影響が出た。

こうした状況を踏まえ、首相は文書番号1297/VPCP-CNを発出し、財務省に対しセメントクリンカーの輸出税引き下げの可能性を検討するよう指示した。現在、セメントクリンカーの輸出税率は政令101/2021/ND-CPに基づき10%となっており、国内消費の減少、コスト上昇による輸出の困難、激しい競争といった状況下で、企業に大きな負担がかかっている。

業界専門家は、2022年以降、クリンカーの輸出が大幅に減少しており、製造企業の経営に深刻な影響を与えていると指摘している。これは主に、2023年1月1日から輸出税が5%から10%に引き上げられたことが原因であり、クリンカーは高度に加工された製品であるため輸出税を課さないタイ、インドネシア、インドなどの国々と比較して、国際市場における競争力が低下したためである。

同時に、輸出税が10％引き上げられ、輸出クリンカーに対する投入付加価値税（VAT）（10％）が控除できなくなったことで、ベトナムのクリンカー価格は国際市場における競争力を最大20％失った。その結果、多くのセメント会社は生産プロジェクトに多額の投資をしてきたにもかかわらず、製品を輸出できなくなっている。高金利と相まって、融資の返済が滞れば、差し押さえや資産売却の圧力に直面することになるだろう。

したがって、輸出税の引き下げは、企業の投入コスト削減、輸出促進のインセンティブ創出、そしてセメント産業の困難な時期の克服を支援する上で有効です。これは、同産業の生産能力を維持し、建設資材市場の安定を確保するための重要な解決策となります。この税制調整は、ベトナムのセメント企業が国際市場における競争力を高め、経済成長とこの重要な産業の長期的な安定に貢献することが期待されます。

企業はコスト削減に取り組んでいる。

前述のような状況を踏まえ、業界各社は、原材料価格の低下に伴うコスト削減、生産性・品質向上、製品価格の引き下げ、そして廃棄物から得られる安価な原材料の活用による生産コスト削減など、様々な経営・運営上の対策を実施している。例えば、Vicem Hoang Mai Cement Joint Stock Companyは、純収益が約5,060億ベトナムドンとなり、前年同期比で8%増加した。

しかし、売上原価の急激な上昇により、2024年第4四半期の税引き後利益は159億ベトナムドンの損失となり、2023年と比較して106億ベトナムドン増加しました。それでも、同社は多くの好材料を示しており、石炭価格が1kcalあたり75ベトナムドンから507ベトナムドンに下落したことで原材料費が減少し、139億ベトナムドンの利益増加につながりました。

しかし、平均電気料金が1,766 VND/kWhとなり、同期間と比較して96 VND/kWh上昇したため（EVNは2024年10月11日から電気料金を4.8%値上げ）、利益は32億VND減少した。コスト削減のため、同社は2024年6月から、クリンカー製造において石炭粉塵の一部を代替材料（樹皮、木材チップ、一般的なリサイクル可能な固形廃棄物）に置き換え始め、その結果、利益が293億VND増加した。

生産を維持し市場を安定させるためには、企業はコスト最適化や市場の多様化から競争力強化のための技術革新に至るまで、適応的な解決策を模索せざるを得ないことは明らかです。原材料、石炭、石油、ガス、電気などの燃料の生産コストの見直しと削減も必要です。また、銀行融資の返済や、原材料、燃料、労働力、その他の生産費用などの投入コストを賄うためのキャッシュフローを確保するため、資本源の再構築とコスト削減も不可欠です。

これらは、業界の他の企業が生産と事業の維持・安定化を図り、従業員の収入を確保するために適用している解決策でもあります。例えば、イェンビンセメントは2024年第4四半期に生産量を増やし、コストを削減しました。それに加えて、石炭、石膏などの主要原材料の価格と輸送費が下がり、主要な修理費用も同時期と比べて減少したため、製品の生産コストが下がり、利益の増加に貢献しました。同様に、サイソンセメントは、工場の安定稼働、中期資本の返済による金利負担の軽減、生産コストの削減、全製品の販売価格の引き下げ、市場カバレッジの拡大により、利益が増加しました。

ファム・ゴック・チュン師によると、セメントの需給不均衡は、鉱物資源、技術、エネルギー、資本といった投入要素への依存など、多くの要因に起因する。この不均衡は依然として不十分であり、業界内での過剰供給と生産能力の活用不足につながっている。そのため、国内市場におけるセメント消費量を増加させるための解決策が必要とされている。例えば、橋梁や暗渠、盛土高の高い地域、軟弱地盤地域における道路建設時の土壌安定化のためのセメントの最大限の活用方法を研究することなどが挙げられる。また、農村部や山間部の開発、急斜面や洪水が発生しやすい地域など、地形が特殊な地域においては、セメントコンクリート道路への投資を優先すべきである。

さらに、運輸・灌漑インフラ、都市・農村インフラ、海洋プロジェクトの開発に重点を置いた公共投資の促進を継続する必要がある。建設資材や建設関連企業は直接的な恩恵を受けるだろう。100万戸の公営住宅建設をはじめとする住宅建設プログラムやプロジェクトの推進と相まって、これは国内セメント消費量の増加に貢献するだろう。

ベトナムセメント協会によると、一部の輸入市場における貿易障壁や保護主義政策は、ベトナム企業にとって依然として課題となっている。少数の新たな有望市場への輸出拡大は、従来の市場における大手メーカーとの競争を緩和する上で、好ましい兆候である。

出典： https://kinhtedothi.vn/can-quyet-sach-moi-cho-nganh-xi-mang.html