信用のマイナス成長
ベトナム国家銀行ゲアン支店によると、2024年に入り、ベトナム経済は多くの困難と課題に直面しています。年初来の経済回復は依然として緩やかです。さらに、年初から2ヶ月は旧正月の休暇シーズンにあたり、顧客心理と経済活動はまだ活発ではありません。そのため、経済への資本吸収は弱まり、2024年1月には全国的に信用の伸びがマイナスとなる見込みです。
2024年1月31日現在、経済全体の信用は2023年と比較して0.6％減少し、 ゲアン省の信用は296,505億VNDに達し、年初と比較して0.2％増加しました。2021年、2022年、2023年の同期間はそれぞれ-0.7％、2.1％、-0.4％でした。
ドラゴンキャピタル証券会社（VDSC）の分析レポートによると、国家銀行の報告書を引用し、2024年の最初の2ヶ月間、経済全体の信用の伸びはマイナスだった。具体的には、1月末までに-0.6%、2月16日までに-1.0%となった。一部の大手銀行では、2023年末と比較して、ベトコムバンク（-2.3%）、 BIDV （-1.3%）、ミリタリー・コマーシャル・ジョイント・ストック・バンク（MB）（-0.7%）など、信用の伸びがさらに急激に減少した。
短期金融市場におけるこのような状況の原因は、経済の資本吸収力の低下によるもので、年初来数か月間の企業や個人の借入ニーズは非常に限定的となっています。現在までに、貸出金利は年5.0～5.3%という最低水準まで大幅に低下しているものの、企業は依然として生産・事業プロジェクトの実施に必要な資金の借入に積極的ではありません。
ゲアン省優秀企業協会会長のトラン・アン・ソン氏は次のように述べました。「世界的な経済不況の影響により、輸出注文は減少しています。繊維からセメント、石タイル、美術工芸品に至るまで、地元企業が生産する製品は消費されていません。近年、あらゆる製造業や貿易業が困難に直面しており、それが企業経営の意欲を削いでいます。そのため、現在、貸出金利は大幅に低下しているにもかかわらず、多くの企業は何も対策を講じていないため、資金調達をためらっています。ソン氏はまた、現状では金利がさらに低下したとしても、資金調達を行う企業はそれほど多くないだろうと述べました。
一方、この地域の大手建設資材製造企業の代表者は、次のように語った。「以前とは異なり、工場の生産能力は小さく、売上が低迷する時期があっても倉庫に保管スペースがあったため生産を維持できました。しかし、現在は生産能力が大きいため、倉庫が満杯になるまで短期間しか生産できません。解決策としては、生産を停止し、従業員に無給休暇を取らせるしかありません。生産すればするほど損失が増えるからです。このような困難な状況では、銀行は融資に前向きですが、会社は借り入れに踏み切れません…」
銀行側は、預金金利や貸出金利は低下しているものの、融資需要が低いため銀行内に滞留する資金が多く、信用の伸びを高めるために銀行は借り手を確保したいと考えている。
ベトナム国家銀行ゲアン支店の代表者も次のように断言した。「約1年前は銀行からの融資が困難でしたが、現在ではこの地域の商業銀行の流動性は大幅に改善しました。しかし、借り手の数は依然として限られています。実際、銀行は成長と支払い能力の確保のため、一部地域で銀行間金利を調整し、同時に一部の融資期間の金利も調整しました。しかし、これはテト前後の一部銀行における地域的な流動性不足を補うための解決策に過ぎず、全体的な支払い能力は十分に確保されています。」
ナム・ア銀行ゲアン支店長のチン・ズオン・チン氏は、「毎年、各銀行システムは支店に信用成長目標（融資と資金動員を含む）を割り当てていますが、今年の最初の2ヶ月間は業界全体がマイナス成長に見舞われ、商業銀行は大きな圧力にさらされています。非効率的な業務は、銀行システム全体と経済の信用成長目標に悪影響を及ぼします」と付け加えました。
Vietinbank、Vietcombank、Sacombank、Vietbank、Ban Viet Bankなど、地元の商業銀行への調査では、顧客数、融資契約数、そして動員数が前年同期比で減少していることが確認されました。以前は、顧客は融資や融資の申し込みのために銀行に直接連絡する必要がありましたが、今年は銀行が草の根レベルで顧客を探し、融資に関するアドバイスを提供しなければなりません。
信用拡大はリスクの増加を伴わない
ヴィン市の株式会社商業銀行の代表者も次のように説明した。「預金と融資の伸び率が低い、あるいはマイナス成長に陥っているため、銀行はジレンマに陥っています。融資条件が厳しすぎると、顧客は借り入れをせず、成長目標を達成できません。一方、融資条件が緩和され、容易に融資が行われると、リスクが生じます。」不良債権の増加。この人物は、土地・不動産建設セクターの未払い債務が、商業銀行の未払い債務全体の60%を占めることが多いと分析している。したがって、現在、不動産融資の引き締めはシステムの安全性確保にも役立っているが、その影響は大きい。不動産市場は凍結しており、活気は失われている。
さらに、金利が低下しているにもかかわらず、人々が依然として貯蓄を選択する理由の一つは、株式や債券への投資チャネルが真の透明性を欠いており、近年の破綻や詐欺事件を受けて投資家と市場への信頼が損なわれていることです。こうした状況において、省優秀企業協会のトラン・アン・ソン会長は、企業が不況期を「体力維持」するために守勢に回り、景気が回復した時に初めて大胆に借入を行い、事業投資を行うことが安全な解決策だと述べています。
銀行に関しては、私たちが知る限り、上記の困難な状況に直面して、Agribank、Vietcombank、Vietinbank、BIDVなどの「大手」銀行は、コスト削減、信用品質の向上、融資金利の引き下げ、融資手続きの簡素化、支払いの簡素化など、企業に寄り添い、経済を支援するための具体的な措置を講じています。
ビジネス面では、一部のプロジェクト投資家は待つのではなく、投資計画を再構築し、合弁パートナーに実施を要請することで、投資機会を共有し、リスクを軽減しています...ソンラムセメント株式会社、ホアンマイセメント株式会社、チュンド株式会社などの企業、およびクイホップ地区とギアダン地区の石材被覆材と木材チップを生産および加工する企業は、輸出が困難に直面したとき、国内市場での販売と消費を模索しました...一部の企業とビジネス協会は、パートナーや貿易促進ブローカーとの関係を大胆に結び付けて拡大し、新しい市場を開拓しました。
経済への資金供給を確保し、企業が困難を乗り越えるのを支援するため、信用の安全性を確保し、不良債権を管理するための解決策を実施するとともに、国家銀行は年初から各銀行に割り当てられた信用成長目標を達成するように商業銀行に指示しました。同時に、商業銀行が地域の社会経済発展目標に関連する十分な資本を求めて提供することを奨励し、プロジェクト、優先パッケージ、金利支援に関する困難や障害を取り除くことを国家銀行が検討できるように解決策を速やかに提案し、13％以上の動員成長と8.8％以上の貸出残高を目指します。2023年のマイルストーンはすでに達成されています。
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