信用のマイナス成長
ベトナム国家銀行ゲアン支店によると、2024年を迎えたベトナム経済は多くの困難と課題に直面している。年初来の経済回復は緩やかだった。さらに、最初の2ヶ月は旧正月の連休と重なり、顧客心理や経済活動はまだ活発ではなかった。その結果、経済への資本吸収が弱まり、2024年1月には全国的に信用成長率がマイナスとなった。
2024年1月31日現在、国民経済への信用供与は2023年比で0.6%減少しました。 ゲアン省の信用供与は296兆5,050億ドンに達し、年初比で0.2%増加しました。2021年、2022年、2023年の同時期の数値はそれぞれ-0.7%、2.1%、-0.4%でした。
ロンベト証券（VDSC）がベトナム国家銀行の報告書を引用して発表した分析レポートによると、2024年の最初の2ヶ月間、経済全体の信用の伸びはマイナスだった。具体的には、1月末までに-0.6%、2月16日までに-1.0%となった。ベトコムバンク（2023年末比-2.3%）、 BIDV （-1.3%）、ミリタリー・コマーシャル・バンク（MB）（-0.7%）など、一部の大手銀行では信用の伸びがさらに急激に落ち込んだ。
現在の短期金融市場の状況は、経済の資本吸収力が限られていること、特に年初における企業や個人からの借入需要が非常に限られていることに起因しています。現在、金利は年間5.0～5.3%という最低水準まで大幅に低下しているにもかかわらず、企業は依然として生産・事業プロジェクトの実施に必要な資金の借入に消極的です。
ゲアン省優秀企業協会のトラン・アン・ソン会長は、「世界的な経済不況の影響で輸出注文が減少。繊維からセメント、敷石、美術工芸品に至るまで、この地域の企業は製品を販売できなくなっている。近年、あらゆる製造業や企業が困難に直面しており、それが起業家の意欲を削いでいるようだ。そのため、貸出金利は大幅に低下したにもかかわらず、多くの企業は未だ何も達成していないため、資金調達に消極的だ。ソン会長はまた、現状では金利がさらに低下したとしても、資金調達を行う企業はそれほど多くないと考えている」と述べた。
一方、当社との会話の中で、この地域の大手建設資材製造会社の代表者も次のように述べました。「以前、工場の生産能力が小さかった頃は、売上が低迷する時期でも倉庫スペースがあったため生産を維持できました。しかし、現在は生産能力が大きくなったため、倉庫が満杯になるまで生産を継続できる期間が短くなっています。解決策としては、生産を止め、従業員を無給休暇にせざるを得ません。生産量が増えれば増えるほど損失が大きくなるからです。このような困難な状況に直面し、銀行は融資に前向きですが、会社は借り入れに消極的です…」
銀行の視点から見ると、預金金利と貸出金利は低下しているものの、融資需要は依然として低迷しており、結果として多額の遊休資金が発生しています。銀行は信用の伸びを加速させるため、借り手の獲得に躍起になっています。
ベトナム国家銀行ゲアン支店の担当者も次のように述べた。「約1年前は銀行からの借り入れは困難でしたが、現在ではこの地域の商業銀行の流動性は大幅に改善しました。ただし、借り手は依然として限られています。実際、成長を促進し、返済ニーズを満たすため、銀行は特定の時期に銀行間貸出金利を調整し、同時に一部の融資期間の金利を引き上げました。しかし、これはテト（旧正月）前後の一部銀行における局所的な流動性不足を補うための解決策に過ぎず、全体的な返済能力は依然として極めて安定しています。」
ナムA銀行ゲアン支店長のチン・ズオン・チン氏は、「毎年、各金融機関は支店に信用成長目標（融資と預金の両方を含む）を設定していますが、今年の最初の2ヶ月間は業界全体がマイナス成長となり、商業銀行は大きな圧力にさらされています。非効率的な業務は、金融機関全体と経済の信用成長目標に悪影響を及ぼすでしょう」と付け加えました。
ヴィエティンバンク、ヴィエトコムバンク、サコムバンク、ヴィエトバンク、バンヴィエトバンクといった地域の商業銀行への調査では、顧客数、融資契約数、そして預金残高が前年同期比で減少していることが確認された。以前は、顧客は融資や融資の申し込みのために銀行に直接連絡する必要があったが、今年は銀行が顧客を探し出し、融資に関するアドバイスを提供するために、実地調査を実施する必要がある。
信用の拡大は必ずしもリスクの増大を伴うわけではない。
ヴィン市の株式会社商業銀行の代表者も次のように説明した。「預金と融資の伸び率が低い、あるいはマイナスになっていることは、銀行をジレンマに陥らせています。融資条件が厳しすぎると、顧客は借り入れをせず、成長目標は達成できません。一方、融資条件を緩め、融資を容易にしすぎると、損失のリスクが生じます。」不良債権が増加している。専門家の分析によると、土地・不動産建設セクターの未払い融資は、商業銀行の未払い融資総額の最大60%を占めることが多い。したがって、不動産融資の引き締めは、現状ではシステムの安全性確保に役立っているものの、その影響は…不動産市場は凍結しており、活動が大幅に低下しています。
さらに、金利が低下しているにもかかわらず、人々が依然として貯蓄口座を選択する理由の一つは、株式や債券といった投資チャネルが透明性に欠け、近年の破綻や詐欺事件の影響で投資家や市場の信頼を築けていないことにある。こうした状況において、省優秀企業協会のトラン・アン・ソン会長は、企業にとって最も安全な解決策は、不況期に「資源を保全する」ための防衛的かつ統合的な戦略を採用することだと述べている。景気が回復した場合にのみ、企業は投資や事業運営のために自信を持って資金を借り入れるべきである。
銀行の観点から言えば、私たちが知る限り、現在の困難を踏まえ、アグリバンク、ベトコムバンク、ベティンバンク、BIDVなどの大手銀行はいずれも、企業と負担を分担し、経済を支えるために、コスト削減、信用力の向上、金利の引き下げ、融資手続きの簡素化、支払いの迅速化など、具体的な対策の実施に取り組んでいます。
ビジネス面では、一部のプロジェクト投資家は、待つのではなく、投資計画を再構築し、合弁パートナーにプロジェクトの実施を依頼することで、投資機会を共有し、リスクを軽減しています。ソンラムセメント株式会社、ホアンマイセメント株式会社、チュンド株式会社などの企業、そしてクイホップ地区とギアダン地区の敷石や木材チップの生産・加工企業は、輸出が困難に直面した際に、国内市場での販売と消費を模索しています。一部の企業や業界団体は、パートナーや貿易促進ブローカーとの積極的な連携・拡大により、新たな市場を開拓しています。
ベトナム国家銀行は、経済への資金供給を確保し、企業が困難を乗り越えるのを支援するため、信用の安全性を確保し、不良債権を管理するための解決策を実施するとともに、年初に各銀行に割り当てられた信用成長目標を達成するように商業銀行に指示しました。同時に、商業銀行が地域の社会経済開発目標と関連した十分な資本を求めて提供することを奨励し、ベトナム国家銀行が優先プロジェクトとパッケージで困難と障害を解決することを検討し、金利支持を提供するための解決策を速やかに提案し、預金成長率13％以上、貸出残高成長率8.8％以上を目指します。2023年の目標はすでに達成されました。
コメント (0)