不良債権比率は大幅に減少する可能性

一部の銀行で不良債権が減少

国営商業銀行グループの中で、ベトナム農業農村開発銀行（アグリバンク）は、総資産23億ベトナムドン、資本金22億ベトナムドン、経済に対する総融資残高19.2億ベトナムドンを超え、そのうち約65％が「3つの農業」の復興と発展のための融資残高である。

アグリバンクは、貸借対照表上の不良債権比率が年初比0.39%減の1.19%となり、不良債権管理の目標を前倒し達成しました。2025年末までに1%未満を目指しています。この目標が達成されれば、アグリバンクは再建計画第1期（2013年）実施以降、過去最低の不良債権比率となります。アグリバンクは、「ビッグ4」（ベトコムバンク、 BIDV 、ベトインバンク、アグリバンクを含む）の中でも、貸借対照表上の不良債権比率が著しく低い銀行です。

株式会社商業銀行グループでは、アジア商業株式会社（ACB ）が第3四半期末時点で、融資残高が669兆1,880億ベトナムドンとなり、年初比15.2%増で業界平均を上回り、そのうち事業向け融資が20%増加した。

ACBは、選択的融資とリスク管理政策により、資産の質を損なうことなく持続的な成長の基盤となる収益性の高いセクターに資本を集中させています。不良債権（グループ3～5）は7兆3,260億ドンで、2024年末比15.3%減少し、不良債権比率は1.09%となりました。このうち、資本損失の可能性がある債務（グループ5債務）は、6兆7,480億ドンから5兆4,880億ドンへと、約18.7%減少しました。中長期融資に対する短期資本の比率も低く、21.8%となりました。

サイゴン・ハノイ商業銀行（SHB）も不良債権を厳しく管理し、不良債権比率を2%未満に維持することを目標としています。自己資本比率（CAR）などの資本安全性指標は12%を超えました。第3四半期末時点で、SHBの総資産は852兆6,950億ドンに達し、2024年末比で14%増加しました。また、未払い債権残高は616兆6,000億ドンに達し、2025年初頭比で15%増加しました。

アンビン商業銀行（ABBANK）では、不良債権残高が23%減少して2兆8,300億ドンとなり、3つの債務グループ全てで減少したため、不良債権比率は3.74%から2.63%に低下しました（債務グループ3、4、5を顧客向けローン残高で割って算出）。ABBANKの総資産は204兆5,760億ドンで16%増加し、そのうち顧客向けローン残高は9%増加して107兆5,730億ドンとなりました。

ベトナムティンコマーシャルジョイントストックバンク（VPバンク）に関しては、親銀行と加盟企業の両方からの貢献により、2025年第3四半期末の連結信用残高は年初比28.4％増の約912兆ドンに達した。

そのうち、個別銀行の融資残高は813兆ドンでした。VPバンクは連結不良債権比率を厳格に管理し、3%の基準値を下回りました。個別不良債権比率は2.23%と引き続き改善しました。9か月後、連結リスク解決債務からの収益は2025年第3四半期だけで約2兆9,000億ドンに達し、前四半期比29.7%増加しました。

一方、ロックファット商業銀行（LP銀行）の不良債権は32.4%増加し、6兆9,610億ドンとなり、不良債権比率（グループ3、4、5の総負債を顧客向けローン残高で割った値）は1.58%から1.79%に上昇しました。ただし、この比率は依然として規制値を下回っています。

LP銀行の総資産は2025年の最初の3四半期で6.1%増加し、539兆1,490億ドンに達しました。顧客向け融資残高は17%増加し、387兆8,980億ドンに達しました。このうち、個人および世帯向け融資は顧客向け融資の約42%を占め、2025年末の融資残高161兆6,000億ドン超と比較して15%増加しました。顧客預金は326兆1,790億ドンに達し、15.2%増加しました。

LP銀行と同様に、ベトナム技術商業銀行（テクコムバンク）の不良債権は年初比25.6％増加し、不良債権比率（債務グループ3、4、5を顧客ローン残高総額で割って算出）はわずかに上昇して1.16％となった。

第4四半期には不良債権がさらに減少すると予測

信用機関は今から年末までの予測において、昨年同時期の「増加」評価とは反対に、2025年第4四半期には不良債権比率がさらに急激に減少する可能性があると見ている。

ユアンタ・ベトナム証券の個人顧客研究開発担当ディレクターである専門家のグエン・テ・ミン氏によると、不良債権は依然として主に不動産と消費者信用の2つのグループに集中している。

特に不動産部門では、昨年に比べて比率構造は改善しているものの、2022年から現在に至るまで不良債権は完全に減少したわけではなく、緩やかな減少傾向にとどまっている。根本的な問題は、処理プロジェクトの進捗が遅れており、不良債権の圧力が依然として存在していることである。

さらに、消費者信用における不良債権は最近再び表面化する傾向にあります。しかし、これは避けられない現実です。銀行が信用残高の伸びを加速させると、不良債権への圧力も高まるからです。

他の多くの専門家は、不動産市場の回復と顧客の債務返済能力を支援する政策を背景に、銀行の不良債権形成率が積極的に改善すると予想しており、国有銀行と大手民間銀行のグループがこの傾向を主導するだろう。

国家銀行のグエン・ティ・ホン総裁は、国家銀行は引き続きマクロ経済状況、国際および国内の金融・通貨市場を注意深く監視し、予測の質を高めて積極的かつ柔軟で効果的な金融政策運営方針と解決策を講じ、新たな状況に迅速に適応し、設定された金融政策目標の達成に貢献すると述べた。

今後、国家銀行は信用機関に対し、脆弱な信用機関の処理/再編計画と管轄当局が承認した特別管理、特に銀行の強制的な移転、不良債権処理の促進、信用の質の向上、新たな不良債権の防止と最小化に関する計画の実施に重点を置くよう要求しています。

出典: https://hanoimoi.vn/ty-le-no-xau-co-the-giam-manh-723285.html