VDSCは債務再編のため債券を通じてさらに1兆VNDを調達する計画だ。

ドラゴンキャピタル証券株式会社（VDSC）は、2025年10月7日に、今年4回目の私募債発行を開始する予定であり、総発行額は1兆ドンとなる。

取締役会で可決された決議に基づき、VDSCはコード番号VDS12504の債券を10,000枚発行する予定です。額面は1債券あたり1億ドンです。これは転換不可債券で、ワラントおよび担保は付されておらず、償還期間は1年、固定金利は年8%です。

調達資金の全額は、満期債券の元本返済／早期買戻し、および／または満期日または早期返済時の銀行ローンの一部または全額返済を含む債務再編の目的で会社により使用されます。

2025年初頭以降、VDSCは3つの債券を発行しました。具体的には、2025年3月に5,000億VND相当の債券（コード：VDS12501、年利8.2%）を発行しました。5月には、6,591億VND相当の債券（コード：VDS12502、年利8%）を発行しました。そして直近では、7月22日に8,000億VND相当の債券（コード：VDS12503）を発行しました。これらの債券の償還期間はいずれも1年です。

VDSCは債券発行による資金調達に加え、2025年に個別株を発行する計画も実施した。同社は発行済み株式の17.65%に相当する4,800万株を1株当たり1万8,000ドンで発行する計画だ。

これらの株式は、国内個人投資家7名と外国機関投資家1名（Casco Investments Limited）を含む8名の投資家に提供される予定です。Casco Investments Limitedは200万株を購入し、保有株式数は310万株（0.98%）に増加する見込みです。

7人の個人投資家のうち、トラン・ヴァン・ハ氏が最大の買い手であり、募集株式数の625%に相当する最大3,000万株の購入を予定しています。分配が完了した場合、ハ氏はVDSCの保有比率9.46%の大株主となります。

私募が成功すれば、VDSCは約8,640億ドンを調達することになります。資本使途計画によると、VDSCはそのうち90%にあたる7,776億ドンを信用取引および前払金に充当します。残りの10%は、自己取引・引受業務および債券市場への参加に充当されます。支出期間は2025年第4四半期から2026年第2四半期までと見込まれています。

出典: https://baodautu.vn/vdsc-du-kien-huy-dong-tiep-1000-ty-dong-qua-trai-phieu-de-co-cau-no-d400585.html