ហេតុអ្វីបានជាធនាគារប្រជែងគ្នាចេញមូលបត្របំណុលការប្រាក់ខ្ពស់?

ធនាគារត្រូវចំណាយថ្លៃដើមខ្ពស់នៅពេលចេញមូលបត្របំណុល ប៉ុន្តែបណ្តាញនេះជួយពួកគេឱ្យមានតុល្យភាពរវាងសមាមាត្រការចល័ត និងសុវត្ថិភាពមូលធន។

នៅក្នុងឆមាសទីមួយនៃឆ្នាំនេះ បរិមាណនៃសញ្ញាប័ណ្ណថ្មីដែលចេញបានឈានដល់ 202,400 ពាន់លានដុង ដែលក្នុងនោះ 70% ត្រូវបានចេញដោយវិស័យធនាគារ នេះបើយោងតាម VIS Rating ។ នៅក្នុងខែកក្កដា ធនាគារបានចេញប្រាក់បន្ថែមចំនួន 27,000 ពាន់លានដុង នេះបើយោងតាមទិន្នន័យពី FiinRatings ដែលជាក្រុមហ៊ុនផ្តល់ចំណាត់ថ្នាក់ឥណទាននៅក្រោម FiinGroup ។ កម្រិតនេះស្មើនឹង 87% នៃតម្លៃទីផ្សារសរុប គឺច្រើនជាងពីរដងបើធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីឆ្នាំមុន។

BVBank បានផ្តល់សញ្ញាប័ណ្ណចំនួន 15 លានដល់សាធារណៈជន ជាមួយនឹងអត្រាការប្រាក់ 7.9% ក្នុងមួយឆ្នាំ។ ចាប់ពីឆ្នាំទីពីរ អត្រាការប្រាក់នឹងស្មើនឹងអត្រាការប្រាក់យោងបូកនឹងរឹម 2.5%។ ដូចគ្នានេះដែរ នៅចុងខែសីហា ធនាគារ HDBank ក៏បានចេញមូលបត្របំណុលចំនួន 1,000 ពាន់លានដុង ជាមួយនឹងអត្រាការប្រាក់ 2.8% ខ្ពស់ជាងអត្រាប្រាក់បញ្ញើជាមធ្យម 12 ខែរបស់ធនាគារនៅពេលទូទាត់។

ស៊េរីនៃធនាគារផ្សេងទៀតដូចជា BIDV, VPBank, MB, BIDV, ACB , OCB ... ក៏មានការចេញសញ្ញាប័ណ្ណដាច់ដោយឡែកជាច្រើនផងដែរ - សម្រាប់វិនិយោគិនមូលបត្រដែលមានជំនាញវិជ្ជាជីវៈ - ជាមួយនឹងអត្រាការប្រាក់ប្រហែល 1-1.5% ខ្ពស់ជាងប្រាក់បញ្ញើ។

តាមពិត សកម្មភាពសំខាន់របស់ធនាគារគឺ "ការជួញដូរលុយ" ពោលគឺពួកគេប្រមូលដើមទុន និងផ្តល់ប្រាក់កម្ចី។ ប្រាក់ចំណេញប្រតិបត្តិការនេះត្រូវបានកំណត់ដោយភាពខុសគ្នារវាងតម្លៃដើមទុន និងការប្រាក់លើប្រាក់កម្ចី។ ដើម្បីបង្កើនប្រសិទ្ធភាពអាជីវកម្ម ធនាគារតែងតែមានបំណងកាត់បន្ថយថ្លៃដើមទុន ជំនួសឱ្យការបង្កើនអត្រាការប្រាក់ប្រាក់កម្ចី។

បើប្រៀបធៀបទៅនឹងអត្រាការប្រាក់បញ្ញើរយៈពេល 12 ខែបច្ចុប្បន្ន ពី 5.5 ទៅ 6% ក្នុងមួយឆ្នាំ មូលបត្របំណុលមានតម្លៃដើមទុនថ្លៃជាង ប៉ុន្តែធនាគារនៅតែស្វែងរកបណ្តាញចល័តនេះក្នុងពេលថ្មីៗនេះ។ លោកស្រី Le Phuong Uyen - អ្នកវិភាគធនាគារ VPBankS បានពន្យល់ថា បណ្តាញនេះជួយធនាគារបង្កើនដើមទុនភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេ ដោយបំពេញតាមស្តង់ដារសុវត្ថិភាព។ ដោយសារតែមូលបត្របំណុលជួយធនាគារប្រមូលមូលធនលំដាប់ទី 2 (ដើមទុនបន្ថែម) ជាមួយនឹងតម្លៃដ៏ធំដើម្បីពង្រីកប្រតិបត្តិការដោយមិនចាំបាច់កាត់បន្ថយសមាមាត្រកម្មសិទ្ធិតាមរយៈការចេញភាគហ៊ុន។

សមាមាត្រភាពគ្រប់គ្រាន់នៃដើមទុន (CAR) យោងតាមស្តង់ដារ Basel ត្រូវបានគណនាដោយផ្អែកលើទំហំធៀបនឹងទ្រព្យសកម្មដែលមានទម្ងន់ហានិភ័យ។ ដោយសារធនាគាររក្សាកំណើនឥណទានពី 14-15% ក្នុងមួយឆ្នាំ ភាគបែងនៃរូបមន្តនេះកើនឡើងជាបន្តបន្ទាប់។ ដើម្បីធានាបាននូវសមាមាត្រ CAR ធនាគារត្រូវបានតម្រូវឱ្យបង្កើនដើមទុន។

លើសពីនេះ មូលបត្របំណុលគឺជាបណ្តាញកៀរគរមូលធនរយៈពេលវែង ដែលជួយធនាគារធានានូវរចនាសម្ព័ន្ធដើមទុនរបស់ពួកគេស្របតាមបទប្បញ្ញត្តិ។ ចាប់តាំងពីចុងឆ្នាំមុនមក ធនាគារត្រូវកាត់បន្ថយអនុបាតអតិបរមានៃដើមទុនរយៈពេលខ្លីដែលប្រើសម្រាប់កម្ចីរយៈពេលមធ្យម និងរយៈពេលវែងមកត្រឹម 30% ជំនួសឱ្យ 34% ដូចពីមុន។ ការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីលើដើមទុនប្រមូលសរុបត្រូវតែនៅក្រោម 85% ។

ទន្ទឹមនឹងនេះ ការកៀរគរប្រាក់បញ្ញើបានថយចុះចាប់តាំងពីដើមឆ្នាំនេះ ដោយសារអត្រាការប្រាក់ដ៏ទាក់ទាញតិចជាងបើប្រៀបធៀបទៅនឹងបណ្តាញវិនិយោគផ្សេងទៀត។ ជាធម្មតា អ្នកដាក់ប្រាក់បញ្ញើមានទំនោរជ្រើសរើសរយៈពេលវែងជាង នៅពេលដែលអត្រាការប្រាក់ទាប ដើម្បីបង្កើនអត្ថប្រយោជន៍។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការអភិវឌ្ឍន៍នេះច្រើនតែសមស្របក្នុងបរិបទដែលគ្មានដំណោះស្រាយជំនួស។ ប៉ុន្តែនៅក្នុងឆមាសទីមួយនៃឆ្នាំនេះ បណ្តាញវិនិយោគដែលមានសុវត្ថិភាពជំនួស ដូចជាមាសបានក្លាយជាចំណុចក្តៅ។

នៅក្នុងក្រុមរដ្ឋ ធនាគារ Vietcombank (VCB) មានកំណើនឥណទានច្រើនជាង 8% ក្នុងរយៈពេល 6 ខែដំបូងនៃឆ្នាំនេះ ខណៈដែលការកៀរគរបានកើនឡើងត្រឹមតែ 2% ប៉ុណ្ណោះ។ នៅក្នុងក្រុមឯកជន គម្លាតរវាងឥណទាន និងការកៀរគរគឺកាន់តែធំ។ កំណើនឥណទានរបស់ធនាគារឯកជនកំពូលៗដូចជា Techcombank , VPBank ឬ ACB ស្ថិតក្នុងកម្រិតច្រើនជាងពីរដងនៃការកៀរគរ។

អ្នកជំនាញមកពី VPBankS បានអត្ថាធិប្បាយថា "ពិដាន 30% សម្រាប់ដើមទុនរយៈពេលខ្លីសម្រាប់ការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីរយៈពេលមធ្យម និងរយៈពេលវែង បង្ខំឱ្យធនាគារលើកកម្ពស់ប្រភពដើមទុនរយៈពេលវែង និងមធ្យម ហើយសញ្ញាប័ណ្ណគឺជាជម្រើសដែលអាចសម្រេចបាន" ។ បើប្រៀបធៀបទៅនឹងអត្រាការប្រាក់ប្រាក់បញ្ញើជាមធ្យម អត្រាការប្រាក់សញ្ញាប័ណ្ណច្រើនតែខ្ពស់ជាង។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ បើប្រៀបធៀបទៅនឹងវិធានការប្រមូលមូលធនរយៈពេលវែងមួយចំនួន តម្លៃនៃប៉ុស្តិ៍នេះនៅតែស្ថិតក្នុងក្រុមដែលល្អបំផុត។

លើសពីនេះ មូលបត្របំណុលដែលបានចេញជាមួយនឹងកាលកំណត់ផ្សេងៗគ្នាជួយធនាគារគ្រប់គ្រងលំហូរសាច់ប្រាក់ និងហានិភ័យអត្រាការប្រាក់កាន់តែមានប្រសិទ្ធភាព។ ឆានែលនេះក៏ជាមធ្យោបាយមួយដើម្បីធ្វើពិពិធកម្មប្រភពដើមទុន ជៀសវាងការពឹងផ្អែកលើការចល័តពីប្រជាពលរដ្ឋ និងអង្គការសេដ្ឋកិច្ច។

យោងតាមប្រធានទីប្រឹក្សានៅក្រុមហ៊ុនមូលបត្រនៅទីក្រុងហាណូយ ការពិតដែលថាធនាគារបន្តចេញ និងក្នុងពេលដំណាលគ្នាទិញមូលបត្របំណុលចាស់មកវិញមុនកាលកំណត់ក្នុងអំឡុងពេលនៃអត្រាការប្រាក់ប្រែប្រួលបង្ហាញពីការគណនានៅក្នុងរចនាសម្ព័ន្ធថ្លៃដើមទុនរបស់ពួកគេ។

ក្រុមវិភាគរបស់ FiinRatings ជឿជាក់ថា វិស័យធនាគារនឹងបន្តបង្កើនការចេញសញ្ញាប័ណ្ណសម្រាប់នៅសល់នៃឆ្នាំនេះ ដើម្បីឱ្យមានដើមទុនរយៈពេលមធ្យម និងរយៈពេលវែងបន្ថែមទៀតសម្រាប់រយៈពេលជាង 3 ឆ្នាំ នៅពេលដែលកំណើនឥណទានមានភាពប្រសើរឡើងបន្តិចម្តងៗ។ ទន្ទឹមនឹងនេះ ទីភ្នាក់ងារវាយតម្លៃឥណទាន VIS Rating បានព្យាករណ៍ថា ក្នុងរយៈពេល 1-3 ឆ្នាំខាងមុខ ធនាគារនឹងត្រូវការមូលបត្របំណុលប្រហែល 283,000 ពាន់លានដុង ដើម្បីបង្កើនដើមទុនលំដាប់ទី 2 ។ ធនធាននេះនឹងគាំទ្រដល់មូលធនផ្ទៃក្នុងរបស់ធនាគារ និងរក្សាសមាមាត្រសុវត្ថិភាពមូលធន។

ប្រភព