ការវាយតម្លៃ VIS៖ ហានិភ័យសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលរបស់ធនាគារកើនឡើងដោយសារតែការពឹងផ្អែកលើដើមទុនរយៈពេលខ្លី

ANTD.VN - កំណើនប្រាក់ចំនេញរបស់ធនាគារមានទំនោរធ្លាក់ចុះដោយសារការប្រាក់សុទ្ធរួមតូចដោយសារការប្រកួតប្រជែងអត្រាការប្រាក់ ខណៈពេលដែលហានិភ័យសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលនៅធនាគារតូចៗកើនឡើងដោយសារតែការពឹងផ្អែកលើដើមទុនរយៈពេលខ្លី។

បំណុលអាក្រក់មានស្ថេរភាព កំណើនប្រាក់ចំណេញថយចុះ

យោងតាមការវាយតម្លៃ VIS ហានិភ័យទ្រព្យសកម្មរបស់ធនាគារនៅតែមានស្ថិរភាពក្នុងរយៈពេលប្រាំបួនខែដំបូងនៃឆ្នាំ 2024 ជាមួយនឹងផលប៉ះពាល់តិចតួចពីព្យុះទីហ្វុង Yagi ។

ធនាគារភាគច្រើនបានទទួលរងការខាតបង់តិចតួចទាក់ទងនឹងព្យុះដោយសារតែការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីមានកម្រិតនៅក្នុងខេត្តភាគខាងជើងដែលរងផលប៉ះពាល់។ ឥណទានសរុបដែលនៅសេសសល់ដល់អតិថិជនដែលរងផលប៉ះពាល់ដោយព្យុះ មានចំនួនប្រហែល 1% នៃប្រាក់កម្ចីសរុបនៃវិស័យទាំងមូល ដែលភាគច្រើនជារបស់ធនាគារគ្រប់គ្រងដោយរដ្ឋដែលប្រតិបត្តិការនៅក្នុងខេត្តដែលរងផលប៉ះពាល់។

វិធានការគាំទ្រពី ធនាគាររដ្ឋវៀតណាម (SBV) ដូចជាការរៀបចំរចនាសម្ព័ន្ធបំណុល និងការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដែលមានការប្រាក់ទាបដល់អ្នកខ្ចីដែលរងផលប៉ះពាល់នឹងជួយសម្រាលបន្ទុកការសងបំណុលសម្រាប់អតិថិជន។

អនុបាតប្រាក់កម្ចីបញ្ហាទូទាំងឧស្សាហកម្មនៅតែមានស្ថេរភាពយ៉ាងទូលំទូលាយបើប្រៀបធៀបទៅនឹងត្រីមាសមុននៅ 2.4% ។ ធនាគារធំៗ រួមទាំងធនាគារគ្រប់គ្រងដោយរដ្ឋបានកត់ត្រាការធ្លាក់ចុះនៃអត្រាប្រាក់កម្ចីហួសកាលកំណត់ថ្មីដែលកើតឡើង ដោយសារការធ្វើឱ្យប្រសើរឡើងនៃបំណុលអាក្រក់ដ៏ធំមួយ ( VietinBank ) ក៏ដូចជាការរឹតបន្តឹងស្តង់ដារឥណទាន ជាពិសេសសម្រាប់កម្ចីអតិថិជនថ្មី (VPBank)។

ម្យ៉ាងវិញទៀត ប្រាក់កម្ចីហួសកាលកំណត់នៅតែបន្តកើនឡើងនៅធនាគារដែលផ្តោតលើអតិថិជនបុគ្គល និងសហគ្រាសធុនតូច និងមធ្យម។ "យើងវាយតម្លៃថាប្រហែល 30% នៃធនាគារមានទម្រង់ហានិភ័យទ្រព្យសកម្មទន់ខ្សោយ កើនឡើងពី 22% ក្នុងឆ្នាំ 2023។ សម្រាប់ឆ្នាំ 2024 ទាំងមូល យើងរំពឹងថាសមាមាត្រ NPL ទូទាំងឧស្សាហកម្មនឹងមានស្ថេរភាពនៅ 2.3-2.4% នៅពេលដែលធនាគារបញ្ចប់ការទូទាត់បំណុលនៅក្នុង Q4" អ្នកជំនាញវាយតម្លៃ VIS Rating បានវាយតម្លៃ។

កំណើនប្រាក់ចំណេញធនាគារធ្លាក់ចុះ

នៅក្នុងលក្ខខណ្ឌនៃកំណើនប្រាក់ចំណេញទូទាំងឧស្សាហកម្ម ការត្រឡប់មកវិញលើទ្រព្យសកម្មជាមធ្យម (ROAA) របស់ឧស្សាហកម្មបានថយចុះបន្តិចមកត្រឹម 1.5% ក្នុងរយៈពេលប្រាំបួនខែដំបូងនៃឆ្នាំនេះ ធៀបនឹង 1.6% ក្នុងរយៈពេលប្រាំមួយខែដំបូងនៃឆ្នាំ 2024។ ជាពិសេស ធនាគារតូចៗត្រូវបានរងផលប៉ះពាល់ខ្លាំងបំផុតដោយការបង្រួមរឹមការប្រាក់សុទ្ធ (NIM) និងការចំណាយឥណទានខ្ពស់ (ការចំណាយលើការកៀរគរប្រាក់បញ្ញើខ្ពស់ក្នុងបរិបទនៃការប្រកួតប្រជែង)។

ខណៈពេលដែលនិន្នាការប្រាក់ចំណេញរបស់ធនាគារធំៗមានភាពខុសប្លែកគ្នា ធនាគារមួយចំនួន (Techcombank, MB, ACB) ត្រូវបានរងផលប៉ះពាល់ដោយការថយចុះនៃប្រាក់ចំណូលពីសេវាធានារ៉ាប់រង ការប្តូរប្រាក់បរទេស និងការវិនិយោគមូលបត្រ ខណៈដែលធនាគារមួយចំនួនផ្សេងទៀតទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីកិច្ចខិតខំប្រឹងប្រែងកាត់បន្ថយហានិភ័យពីមុន ដែលបានកាត់បន្ថយការចំណាយឥណទានយ៉ាងខ្លាំង និងបង្កើនប្រាក់ចំណេញប្រមូលបំណុល។

"យើងរំពឹងថាធនាគារភាគច្រើនក្នុងចំណោមធនាគារទាំង 25 នៅក្នុងការវិភាគរបស់យើងនឹងសម្រេចបាននូវគោលដៅប្រាក់ចំណេញពេញមួយឆ្នាំរបស់ពួកគេ ជាពិសេសធនាគារគ្រប់គ្រងដោយរដ្ឋ និងធនាគារធំៗដែលមានកំណើនប្រាក់កម្ចីសាជីវកម្មដ៏រឹងមាំ។ ជាមួយនឹងកំណើនឥណទានបន្តប្រសើរឡើង យើងរំពឹងថា ROAA ទូទាំងឧស្សាហកម្មនឹងប្រសើរឡើងដល់ 1.6% សម្រាប់ពេញមួយឆ្នាំ 2024 ពី 1.5% កាលពីឆ្នាំមុន" អ្នកជំនាញវាយតម្លៃ VIS រំពឹង។

បណ្តុំហានិភ័យខ្សោយ ការកើនឡើងហានិភ័យសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល

គិតត្រឹមដំណាច់រយៈពេលប្រាំបួនខែដំបូងនៃឆ្នាំនេះ សមាមាត្រនៃភាគហ៊ុនរូបីទៅនឹងទ្រព្យសកម្មរូបីសរុបនៃឧស្សាហកម្មទាំងមូលនៅតែមិនផ្លាស់ប្តូរពីមួយត្រីមាសទៅមួយត្រីមាសនៅ 8.8% ដោយសារកំណើនប្រាក់ចំណេញយឺត។

ស្ទើរតែ 20% នៃធនាគារនៅក្នុងការវាយតម្លៃរបស់ទីភ្នាក់ងារវាយតម្លៃឥណទានមានទម្រង់ភាពគ្រប់គ្រាន់នៃដើមទុនខ្សោយ រួមទាំងធនាគារតូចៗដែលមានប្រាក់ចំណេញស្តើង និងធនាគារគ្រប់គ្រងដោយរដ្ឋមួយចំនួនដែលមានកម្រិតក្នុងការបង្កើនដើមទុនថ្មី។

សមាមាត្រគ្របដណ្តប់ NPL ទូទាំងឧស្សាហកម្ម (LLCR) បានកើនឡើងបន្តិចពី 1% q-o-q ដល់ 83% នៅចុងខែកញ្ញា ឆ្នាំ 2024 ដែលដឹកនាំដោយធនាគារ VietinBank ដោយសារតែការកើនឡើងការផ្តល់ និងកាត់បន្ថយបំណុលបញ្ហា។

អនុបាតការធានារ៉ាប់រងបំណុលអាក្រក់របស់ MB បានធ្លាក់ចុះដល់កម្រិតទាបរយៈពេលប្រាំឆ្នាំគឺ 69% ដោយសារប្រាក់កម្ចីពីអាជីវកម្មអចលនទ្រព្យធំៗបានប្រែជាអាក្រក់។

ទន្ទឹមនឹងនេះដែរ ធនាគារខ្នាតតូច និងមធ្យមភាគច្រើននៅតែបន្តមានអនុបាតការគ្របដណ្តប់បំណុលអាក្រក់ទាបជាងមធ្យមភាគឧស្សាហកម្ម។

ធនាគារមួយចំនួន (VietinBank, Vietcombank) កំពុងរង់ចាំការយល់ព្រមពីនិយតករដើម្បីបញ្ចប់ការទូទាត់ភាគលាភក្នុងភាគហ៊ុន ដែលនឹងជួយធនាគាររក្សាដើមទុន។

ទន្ទឹមនឹងនេះ ហានិភ័យសាច់ប្រាក់ងាយនឹងកើនឡើង ដោយសារធនាគារពឹងផ្អែកកាន់តែខ្លាំងលើការផ្តល់មូលនិធិទីផ្សាររយៈពេលខ្លី និងអត្រាការប្រាក់អន្តរធនាគារកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង។ អនុបាត CASA ទូទាំងឧស្សាហកម្មនៅតែមានស្ថិរភាពនៅ 19% នៃប្រាក់កម្ចីអតិថិជនដែលមិនទាន់បានបង់សរុបក្នុងរយៈពេល 9 ខែដំបូងនៃឆ្នាំ 2024 ។

អនុបាតកម្ចីទៅប្រាក់បញ្ញើ (LDR) ទូទាំងឧស្សាហកម្មទាំងមូលនៅតែមានកម្រិតខ្ពស់នៅ 106% ។ ធនាគារខ្នាតតូច និងមធ្យម (BVBank, ABank, LPBank, Nam A Bank, MSB) បានបង្កើនថ្លៃដើមទុនដើម្បីរក្សាប្រាក់បញ្ញើ និងបង្កើនការខ្ចីប្រាក់អន្តរធនាគាររយៈពេលខ្លី។

អ្នកជំនាញបាននិយាយថា "ចាប់តាំងពីពាក់កណ្តាលខែតុលាឆ្នាំ 2024 អត្រាការប្រាក់អន្តរធនាគារពេញមួយយប់បានកើនឡើង 3.5% ដល់ជាមធ្យម 6% បន្ទាប់ពីសម្ពាធនៃអត្រាប្តូរប្រាក់ និងសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលទីផ្សារកាន់តែតឹងរ៉ឹង។ ប្រសិនបើអត្រាការប្រាក់អន្តរធនាគារនៅតែបន្តខ្ពស់នាពេលខាងមុខ ពួកគេនឹងបង្កើនហានិភ័យសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលសម្រាប់ធនាគារខ្នាតតូច និងមធ្យម"។

ប្រភព៖ https://www.anninhthudo.vn/vis-rating-rui-ro-thanh-khoan-cac-ngan-hang-gia-tang-do-phu-thuoc-von-ngan-han-post596167.antd