2월 5일~16일 주간 경제 정보 검토

중앙 환율이 15동 상승했고, VN 지수가 이전 주말 대비 37.15포인트(+3.17%)나 급등했으며, 재무부가 국고를 통해 2024년에 400,000억 동 상당의 국채를 발행할 계획을 발표한 것 등이 2월 5일~16일 주간의 주목할 만한 경제 뉴스입니다.

2월 15일 경제 정보 검토

경제정보 검토

개요

재무부는 2024년에 국고를 통해 400조 VND 규모의 국채 를 발행할 계획을 발표했으며, 이 중 127조 VND는 1분기에 발행될 예정입니다.

2023년 국고는 298조 4,760억 동(VND)의 국채를 성공적으로 조달하여 재무부가 국고에 배정한 조정 계획(3,050억 동)의 98%를 달성했고, 2022년 대비 39% 증가했습니다. 국채의 평균 발행 기간은 12.58년으로, 국회가 결의안 제23/2021/QH15호에서 정한 평균 발행 기간인 9~11년을 초과 달성했습니다.

국채 포트폴리오의 평균 잔존 만기는 9.05년입니다. 발행 만기는 5년 이상으로 집중되어 있으며, 이는 만기 연장을 위한 국채 포트폴리오 재구조화를 지속하고, 단기 채무 상환 압력과 차입 비용을 줄이며, 공공 부채의 안전하고 지속 가능한 재구조화에 기여하기 위한 것입니다.

2023년 국채 발행 평균 금리는 연 3.21%로, 2022년 평균(연 3.48%) 대비 0.27%p 하락했습니다. 국채 총 지급액은 184조 5,880억 동이며, 원금은 100조 9,660억 동, 이자는 83조 6,220억 동입니다. 2023년 정부 보증 채권 발행액은 21조 2,500억 동이었습니다.

2024년 국가재무부는 하노이 증권거래소를 통한 국채 입찰 계획이 400조 VND(베트남 사회보장청 발행량 포함)라고 밝혔습니다. 2024년 전체 만기 국채 규모는 72조 VND입니다.

재무부는 최근 국가 예산 및 중앙 예산의 조직 및 관리에 대한 보고에서 국가 재무부에 은행재무부와 협력하여 2024년 1분기에 약 127조 VND의 국내 차입 수요(베트남 사회 보장을 위한 동원 포함)에 맞춰 시장에서 정부 채권 발행을 조직하도록 요청했습니다. 자금 동원은 5년 이상의 장기적 기간에 계속 집중하여 정부 채권의 평균 발행 기간을 9~11년에 도달시키는 목표를 달성할 것입니다.

2024년 국채 발행 활동은 여러 요인의 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 구체적으로, 국제 시장의 통화 정책 요인들이 기본적으로 우호적일 것으로 예상되어 올해 환율 압력은 감소할 것입니다. 국내 물가 상승률 또한 목표 범위 내에 있습니다. 따라서 2024년에도 국가은행의 현 통화 정책 기조는 경제 성장을 뒷받침하기 위해 유지될 것으로 예상되며, 이는 국채 거래 기관에 유리한 환경을 조성할 것입니다.

또한 저금리 환경의 지원으로 정부 채권 수익률은 적어도 2024년 상반기에는 바닥을 찍은 후, 신용 요인 개선이나 공공 투자 지출로 시장이 다시 활성화되는 하반기에 변동할 가능성이 높습니다.

하노이 증권거래소(HNX)가 수집한 정보에 따르면, 연초부터 2024년 1월 31일까지 조달된 국채 규모는 16조 5,020억 동이었고, 평균 발행 기간은 13.35년이었습니다. 평균 발행 이자율은 연 2.19%였습니다.

정부는 2023년 11월 29일, 국채 발행 관련 신규 문서를 업데이트하여 증권시장에서 국채의 발행, 등록, 예탁, 상장 및 거래에 관한 2018년 6월 30일자 법령 제95/2018/ND-CP호의 일부 조항을 개정 및 보완하는 법령 제83/2023/ND-CP호를 발표했습니다. 이 법령은 2024년 1월 15일부터 시행됩니다.

이 법령에 따르면, 국고는 민간에서 국채를 발행할 때, 기존처럼 매수자에게 직접 판매하고 대금을 지급하는 대신, 시중은행 및 외국은행 지점을 대리인으로 선정할 수 있습니다. 국채 판매 대리인이 되고자 하는 시중은행은 베트남에 합법적으로 설립 및 운영되는 시중은행 및 외국은행 지점이어야 하며, 신용기관법 및 국가은행 지침에 따라 채권 발행 대행 서비스를 제공할 수 있는 기능을 갖추어야 합니다. 또한, 국채의 유통 및 지급을 위한 운영망을 갖추어야 하며, 각 발행 건에 대해 국고의 요건을 충족하는 국채 유통 및 지급 계획을 수립해야 합니다.

국가재무부 장관에 따르면, 개별 국채를 매각하는 방식으로 복귀하는 것은 전체 국민의 자원을 동원할 필요가 있는 긴급한 경우에 시행하여 기업과 개인에게 직접 매각하는 것입니다.

2월 5일~16일 국내 시장 요약 주간

외환 시장: 2월 5일부터 16일까지 5일 동안 베트남 중앙은행은 중앙은행 환율을 장중 교대로 조정했습니다. 2월 16일 마감 기준 중앙은행 환율은 23,971 VND/USD로, 2월 2일 주말 거래 대비 15 VND 상승했습니다.

베트남 국립은행(SBV)은 USD 매수가를 23,400 VND/USD로 계속 표기하고 있는 반면, 주말 USD 매도가는 25,119 VND/USD로 표기되어 상한 환율보다 50 VND 낮았습니다.

은행간 USD-VND 환율은 연휴 전후 5거래일 동안 상승세를 보였습니다. 2월 16일 거래 종료 시점에 은행간 환율은 2월 2일 거래일 대비 80VND 상승한 24,520VND/USD로 마감했습니다.

자유시장 환율은 설 연휴 전후로 상승했습니다. 2월 16일 장 마감 시점에 자유시장 환율은 전 주말 대비 매수 145동, 매도 185동 상승하여 미화 24,950동, 미화 25,050동에 거래되었습니다.

2월 5일부터 16일까지 5영업일 동안 은행간 VND 금리는 설 연휴 전 3거래일 동안 급등한 후, 설 연휴 후 2거래일 동안 모든 거래 기준에서 다시 하락했습니다. 2월 16일 마감 기준 은행간 VND 금리는 다음과 같은 수준에서 거래되었습니다. 당일 1.14%(-0.27%p), 1주 1.38%(-0.33%p), 2주 1.52%(-0.32%p), 1개월 1.96%(+0.05%p).

은행간 USD 금리는 모든 측면에서 소폭 상승 및 하락했습니다. 2월 16일, 은행간 USD 금리는 당일 5.19%(+0.02%), 1주 5.29%(+0.01%p), 2주 5.33%(+0.01%p), 1개월 5.40%(변동 없음)로 마감되었습니다.

2월 5일부터 16일까지 5영업일 동안 공개 시장에서 중앙은행은 주택담보대출 채널에서 7일 및 14일 만기 상품에 대해 5조 동(VND) 규모의 입찰을 진행했으며, 금리는 모두 4.0%였습니다. 낙찰자는 없었고, 만기가 도래한 상품은 22억 8천만 동(VND)뿐이었습니다. 따라서 중앙은행은 시장에서 22억 8천만 동(VND)을 순매수했습니다.

베트남 중앙은행은 지난주에도 중앙은행 지폐 경매를 진행하지 않았습니다. 시중에는 더 이상 지폐가 유통되지 않습니다.

채권 시장: 2월 7일, 국고는 입찰된 7조 6,700억 동/8조 동 규모의 국채를 성공적으로 조달했습니다. 낙찰률은 96%였습니다. 이 중 5년, 10년, 15년 만기 국채는 각각 2조 동, 3조 동, 2조 5,000억 동, 1,700억 동/5,000억 동을 조달하여 입찰된 국채를 모두 조달했습니다. 20년 만기 국채는 1,700억 동/5,000억 동을 조달했습니다.

5년 만기의 낙찰 이자율은 1.40%(이전 경매 대비 +0.01%포인트), 10년 만기는 2.29%(+0.01%포인트), 15년 만기는 2.49%(+0.01%포인트), 20년 만기는 2.65%(변동 없음)입니다.

이번 주 2월 21일, 국가 재무부는 8조 VND 규모의 국채를 발행했는데, 그 중 5년 국채는 2조 VND, 10년 국채는 3조 VND, 15년 국채는 2조 5천억 VND, 30년 국채는 5천억 VND 규모였습니다.

2월 5일부터 16일까지 5개 영업일 동안 2차 시장에서의 아웃라이트 및 레포 거래의 평균 금액은 세션당 4조 4,210억 동에 달했는데, 이는 전주의 세션당 13조 2,660억 동에 비해 급격히 감소한 수치입니다.

2월 5일부터 16일까지 5개 영업일 동안의 정부 채권 수익률은 설 전 3거래일 동안 약간 하락세를 보였지만, 설 후 2거래일 동안 대부분 기간 동안 다시 급등했습니다.

2월 16일 세션 마감 시, 국채 수익률은 1년 1.17%(+0.05퍼센트 포인트), 2년 1.20%(+0.05퍼센트 포인트), 3년 1.23%(+0.04퍼센트 포인트), 5년 1.43%(+0.01퍼센트 포인트), 7년 1.82%(-0.01퍼센트 포인트), 10년 2.31%(+0.01퍼센트 포인트), 15년 2.53%(+0.01퍼센트 포인트), 30년 3.0%(-0.04퍼센트 포인트) 수준에서 거래되었습니다.

2월 5일부터 16일까지 5일간 주식 시장은 3개 거래소 모두에서 포인트가 상승하며 긍정적인 흐름을 보였습니다. 2월 16일 장 마감 시 VN 지수는 1,209.70포인트로 전 주말 대비 37.15포인트(+3.17%) 급등했습니다. HNX 지수는 2.48포인트(+1.08%) 상승한 233.04포인트를 기록했고, UPCom 지수는 1.69포인트(+1.91%) 상승한 90.06포인트를 기록했습니다.

시장 유동성은 평균 수준을 유지했지만, 전주 대비 크게 증가하여 거래대금은 전주 18조 6천억 동에서 20조 1천억 동으로 증가했습니다. 외국인 투자자들은 세 거래소 모두에서 7,200억 동 이상의 순매도를 이어갔습니다.

국제 뉴스

미국은 지난주 몇 가지 주목할 만한 경제 지표를 기록했습니다. 첫째, 미국 인구조사국은 1월 미국의 주요 소비자물가지수(Headline CPI)와 핵심 소비자물가지수(Core CPI)가 전월 대비 각각 0.3%와 0.4% 상승했다고 발표했습니다. 이는 전월 0.3% 상승에 이어 두 지표 모두 예상치인 0.2%와 0.3% 상승률을 크게 웃도는 수치입니다.

2023년 같은 기간과 비교했을 때, 1월의 주요 CPI는 3.1% 증가했는데, 이는 전달의 3.4%보다 낮지만 예상치인 2.9%보다 여전히 높습니다.

또한, 미국 생산자물가지수(PPI)와 핵심 PPI는 전월 0.1% 감소 후 1월에 각각 0.3%와 0.5% 상승하여, 0.1% 소폭 상승할 것이라는 전망보다 더 긍정적이었습니다. 2023년 동기 대비 1월 PPI와 핵심 PPI는 각각 5.7%와 4.4% 상승했습니다.

소매 시장에서는 미국의 총 소매 판매액과 핵심 소매 판매액이 전월 대비 각각 0.4% 증가한 데 이어 전월 대비 0.8%와 0.6% 감소했습니다. 2024년 동기 대비로는 총 소매 판매액이 0.7% 증가했습니다.

노동 시장에서 2월 10일로 끝난 주 미국 신규 실업수당 청구 건수는 21만 2천 건으로, 전주 22만 건보다 감소했고 예상치인 21만 9천 건보다 낮았습니다. 최근 4주 평균 실업수당 청구 건수는 21만 8천 5백 건으로, 이전 4주 연속 평균보다 5만 8천 건 증가했습니다.

다음으로, 미국의 산업 생산은 1월에 전월 대비 0.1% 감소했는데, 이는 전월에 변동이 없었으며, 0.2% 증가할 것이라는 예측과는 반대되는 결과입니다.

마지막으로, 미시간 대학교가 조사한 2월 미국 소비자 신뢰 지수는 79.6포인트로, 1월 79포인트보다 소폭 상승했으며 예상치인 80포인트와 거의 일치했습니다. 이번 주 시장은 베트남 시간으로 2월 22일 이른 아침에 발표된 미국 연방준비제도(Fed)의 2024년 첫 회의 의사록을 기다리고 있습니다.

영국 역시 중요한 경제 뉴스를 많이 접했습니다. 영국 통계청(ONS)은 2023년 12월 영국의 GDP가 전월 0.2% 증가에 이어 전월 대비 0.1% 감소했다고 발표했는데, 이는 0.2% 감소 전망과 거의 일치합니다. 2023년 4분기 영국의 GDP는 전분기 0.1% 감소에 이어 전분기 대비 0.3% 감소를 기록했는데, 이는 0.1% 감소 전망보다 더 큰 폭입니다.

영국 경제는 현재 기술적 경기 침체에 빠져 있으며, 2분기 연속으로 위축되었습니다. 이는 영국 중앙은행이 인플레이션을 통제하기 위해 정책 금리를 높게 유지하고 있기 때문입니다.

인플레이션 측면에서 영국의 1월 기준 CPI와 핵심 CPI는 전년 대비 각각 4.0%와 5.1% 상승했으며, 이는 전월 상승률과 변동이 없으며, 예상치인 4.1%와 5.2%보다 낮습니다.

영란은행(BoE) 앤드류 베일리 총재는 인플레이션 압력이 예상보다 완화 조짐을 보이고 있다고 밝혔습니다. 그러나 그는 영란은행이 다음 회의에서 통화정책 기조를 변경할 만큼 신뢰할 만한 지표가 아직 충분하지 않다고 단언했습니다.

마지막으로 소매 시장에서는 영국의 1월 총 소매 매출이 전월 3.3% 감소 후 전월 대비 3.4% 급증하며 예상치인 1.5% 증가를 상회했습니다. 2023년 동기 대비로는 0.7% 소폭 증가했지만, 2020년 1월 팬데믹 이전 기간보다는 약 1.3% 감소했습니다.

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