향후 금리 추세는 어떻게 될까요?

4분기 초부터 VND 예금 금리가 급격히 상승하면서 대출 금리도 오를 것이라는 우려가 커지고 있으며, 이는 차입자들에게 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

금리 인상 물결

4분기 초부터, 특히 지난 3주 동안 금리가 급격하게 변동하는 것을 지켜봤습니다. 12월 상반기에는 은행 간 시장의 익일 대출 금리가 한때 연 7.5%까지 상승했습니다.

예시 이미지.

12월 22일까지 최소 25개 은행이 월초 대비 예금 금리를 인상했습니다. 일부 은행은 한 주 동안 두 차례나 예금 금리를 인상하기도 했습니다.

금리 인상 물결을 주도하는 것은 개인 고객을 대상으로 다양한 프로모션 프로그램을 내놓는 소규모 은행들입니다. 예를 들어, 안빈상업합작은행(ABBank)은 6개월 및 12개월 만기 상품의 금리를 1.2%p 인상하여 연 6.7~6.8%로 올렸습니다.

2020년 12월 17일부터 2026년 1월 중순까지, 비엣캐피탈상업은행(BVBank)은 창구 또는 온라인에서 6개월에서 18개월 만기로 예금하는 고객에게 기존 금리에 0.5%를 추가하여 실제 연 6.8%의 금리를 제공합니다. 마찬가지로, 내셔널커머셜뱅크(NCB)는 예금액이나 고객 규모와 관계없이 1개월 이상 온라인 저축 예금에 대해 연 1.4%를 추가로 제공합니다.

이에 따라 중소형 상업은행의 6개월 미만 단기 예금 금리는 연 4.75%까지 상승했습니다. 한편, 중장기(6~12개월) 예금 금리는 일반적으로 연 6~7% 수준입니다. 기간에 따라 상업은행의 평균 예금 금리는 연초 대비 0.5~1.4%p 상승했습니다.

이전과는 달리, 베트남농촌개발은행( Agribank ), 베트남투자개발은행(BIDV), 베트남외환은행(Vietcombank), 베트남산업무역합작은행(VietinBank) 등 '4대' 은행들도 다양한 만기의 예금 금리를 연 0.5%씩 인상했습니다. 그러나 이러한 대형 은행들의 금리 인상은 시장의 과열을 진정시키는 효과를 가져와 시장 평균 예금 금리를 연 4.6%까지 낮추는 데 기여했습니다.

구체적으로, 1개월 만기 상품의 경우, 비엣틴뱅크, 비엣콤뱅크, BIDV는 모두 금리를 연 1.6%에서 2.1%로 인상(0.5%p 상승)했고, 아그리뱅크는 2.1%에서 2.4%로 인상했습니다. 3개월 만기 상품의 경우, 비엣틴뱅크, 비엣콤뱅크, BIDV는 금리를 연 1.9%에서 2.4%로 인상했고, 아그리뱅크는 2.4%에서 2.7%로 인상했습니다.

6개월 만기 예금의 경우, 3대 은행(비에틴뱅크, 비엣콤뱅크 , BIDV)의 금리가 모두 연 2.9~3%에서 3.5%로 인상되었으며, 아그리뱅크가 연 3.8%로 선두를 유지했습니다. 9개월 만기 예금에서도 비슷한 추세가 나타났는데, 상위 3개 은행은 연 2.9~3%에서 3.5%로 금리를 인상했고, 아그리뱅크는 3.5%에서 3.8%로 인상했습니다. 4대 은행의 12개월 만기 예금 금리는 연 4.6~4.7%에서 5.2%로 인상되었습니다.

예금 금리 인상 압력이 상당히 커지면서 연중반 대비 예금 금리가 상승했습니다. 이러한 예금 금리 인상은 대출 금리의 급격한 상승으로 이어졌습니다. 여러 시중 은행들은 소비자 대출 금리가 연 14.5%에 달했으며, 부동산 담보 대출과 같은 담보 대출 금리도 연 10%를 넘어섰다고 보고했습니다. 이처럼 높은 대출 금리는 기업들로 하여금 2026년에도 금리 상승세가 멈추지 않을 가능성을 우려하게 만들고 있습니다.

금리는 어떻게 될까요?

전문가들에 따르면, 금리 급등의 주요 원인은 대출의 강력하고 지속적인 증가세에 비해 예금 증가세가 둔화되었기 때문입니다. 2025년 한 해에만 대출은 약 20% 증가할 것으로 예상되는 반면, 예금은 약 15% 증가에 그칠 것으로 전망됩니다. 이러한 상황으로 인해 많은 은행에서 대출 대비 예금 비율(LDR)이 사상 최고치를 기록했습니다.

더욱이 2023년부터 현재까지 유지된 낮은 예금 금리로 인해 많은 사람들이 저축을 다른 투자 수단으로 옮기면서 시스템에서 자금이 대량 유출되어 유동성에 영향을 미쳤습니다.

비엣캡 증권(Vietcap Securities Joint Stock Company)의 분석에 따르면, 4대 은행의 금리 인상은 민간 은행들이 이미 금리를 인상했고 베트남 중앙은행도 공개시장조작(OMO) 금리를 0.5%p 인상했기 때문에 놀라운 일이 아닙니다. 비엣캡 전문가들은 현재 금리 수준이 경제를 뒷받침하는 데 충분하며, 공공 투자 지출 및 은행권으로의 자금 유입과 같은 추가 자본 유입 덕분에 2026년 3월 음력 연휴 이후부터 시스템 내 유동성 압박이 점차 완화될 것으로 전망합니다.

향후 금리 전망에 대한 질문에 대해 경제학자 응우옌 득 흐엉 박사는 고성장을 목표로 하는 베트남이 은행 자본에만 의존할 수 없으며 자본 시장을 적극적으로 발전시켜야 한다고 분석했습니다. 주식 시장과 국가 신용 등급을 개선하려는 노력은 기업들이 해외 자본을 유치할 수 있는 더 유리한 기회를 만들어내고, 결과적으로 금리가 균형 수준으로 돌아오는 데 도움이 될 것이라고 그는 덧붙였습니다.

많은 전문가들은 2026년 음력 설 연휴 전후로 자본 수요가 증가함에 따라 2026년 초 몇 달 동안 예금 금리가 계속 상승할 것으로 예측합니다. 그러나 이후에는 금리가 안정될 것으로 예상되며, 2026년 전체 금리 수준은 약 0.5~1% 상승할 것으로 전망됩니다.

금리가 상승 조짐을 보이고 있지만, 시스템 유동성은 개선될 것입니다. 동시에 금, 주식, 부동산과 같은 자산 가격이 상승하면서 사람들이 다시 저축 계좌로 돌아오는 경향이 있어 은행 예금에 대한 경쟁이 완화될 수 있습니다.

출처: https://hanoimoi.vn/dien-bien-lai-suat-se-the-nao-728119.html