자금 조달 주관사 중 하나인 스탠다드차타드은행의 정보에 따르면, 이퀘스트 교육 그룹(베트남)은 1억 1550만 달러 규모의 첫 번째 국제 신디케이트론을 성공적으로 조달했습니다.
딜스트리트아시아는 이번 자금 조달의 주된 원천이 대만 은행들이었으며, CTBC 은행이 공동 주관사로 참여했다고 밝혔습니다. 스탠다드차타드는 이번 발행에 예상보다 많은 청약이 몰렸다며, 이는 이번 거래에 대한 높은 관심을 보여주는 것이라고 설명했습니다.
재융자 목표 및 확장 계획
이번 투자금의 약 50%는 EQuest가 지난 몇 년간 발생한 부채를 상환하는 데 사용될 예정입니다. 나머지 금액은 그룹의 핵심 재원으로 활용되어 시설 네트워크를 지속적으로 확장하는 데 쓰일 것입니다. 세계적인 수준의 교육 기관을 건설하겠다는 목표를 가진 EQuest는 현재 고품질의 표준화된 교육과정을 개발하고 제공하는 데 주력하고 있습니다.
이번 대출 계약은 EQuest가 2023년에 KKR의 자기자본 투자와 금융기관의 대출을 합쳐 총 1억 2천만 달러의 자금 조달 패키지를 받은 이후 이루어진 가장 최근의 조치입니다. 그에 앞서 KKR은 2021년부터 EQuest에 투자하기 시작했습니다.
스탠다드차타드의 전무이사인 비제이 아가르왈은 링크드인에 자신의 생각을 공유하며 "이번 새로운 대출 패키지는 EQuest의 대출 포트폴리오 다각화에 도움이 될 뿐만 아니라, 시장이 EQuest의 신용도와 베트남 교육 부문의 밝은 전망에 대해 강한 신뢰를 갖고 있음을 보여줍니다."라고 논평했습니다.
거시경제 전망은 밝지만, 법적 위험은 여전히 남아 있습니다.
이번 거래의 성공은 국제 금융계에서 베트남 시장의 매력도가 더욱 확고해졌음을 보여줍니다. 스탠다드차타드은행과 CTBC 같은 주요 금융기관들은 위험 요소를 고려한 후에도 베트남을 전략적 투자 대상으로 높이 평가하며, 베트남의 장기적인 거시경제 기반에 큰 신뢰를 보내고 있습니다.
전반적인 전망은 점점 더 긍정적으로 바뀌고 있지만(특히 베트남이 FTSE에서 신흥 시장으로 승격될 것이라는 기대감이 높아지고 있는 가운데), 법률 환경은 여전히 많은 투자자들이 조심스러운 태도를 보이게 하는 "병목 현상"으로 남아 있습니다.
대표적인 사례로, EQuest는 작년에 하노이 스타 스쿨 설립자를 상대로 학교 제2캠퍼스 자산 횡령 혐의로 형사 고발을 제기했습니다. 소식통에 따르면 이 사건은 아직 해결되지 않았습니다. 이는 평판이 좋은 금융기관과 전문 운영팀의 지원을 받더라도 외국인 투자자들이 법 집행 위험에 직면할 수 있음을 명확히 보여줍니다.
2025년, DealStreetAsia는 EQuest 주주들이 1차 및 2차 거래를 포함한 주식 매각을 고려하고 있다고 밝혔습니다.
업계 "거물"들의 움직임
KKR은 최근 TPG로부터 동남아시아 K-12 교육 시스템인 XCL Education Holdings를 인수하는 계약을 체결했습니다. XCL은 현재 싱가포르, 태국, 베트남에서 교육 네트워크를 운영하고 있습니다. KKR은 주력 아시아 투자 펀드를 통해 XCL에 투자할 계획이며, 이는 임팩트 투자 전략을 통해 진행했던 EQuest 투자와는 다른 접근 방식입니다. 특히, XCL은 작년에 Apollo, Partners Group, Deutsche Bank, Nomura로부터 4억 달러 규모의 투자를 성공적으로 유치한 바 있습니다.
베트남 교육 부문의 자금 조달 경쟁이 치열해지고 있는 가운데, 많은 기업들이 적극적으로 민간 자금 조달에 나서고 있습니다. 예를 들어, 빈스쿨(Vinschool)은 2025년 아시아개발은행(ADB), ILX 펀드(암스테르담), 그리고 신흥 아시아 및 아프리카 인프라 펀드로부터 1억 5천만 달러를 성공적으로 유치했습니다. 같은 해 블룸버그는 빈스쿨이 KKR의 지분 전체를 인수하기 위해 3억 달러 규모의 추가 대출 협상을 진행 중이라고 보도했습니다.
출처: https://tienphong.vn/equest-goi-von-thanh-cong-1155-trieu-usd-post1850002.tpo
