예금 금리와...의 격차로 인한 압력 증가

금리가 0.4% 하락하면서 예금 증가율은 대출 증가율보다 둔화되었습니다.

재정부 통계국 자료에 따르면 2025년 3월 25일 기준 금융기관의 총 자본 동원액은 1.36% 증가한 반면, 경제에 공급된 신용은 2.49% 증가했습니다. 이로 인해 은행 시스템의 예금과 대출 간의 차이는 최대 1조 1천억 VND에 달했습니다.

베트남 중앙은행(SBV)은 2024년 12월 말 기준 금융기관 예금 현황을 발표했습니다. 이에 따르면 개인 및 경제기관의 총 예금액은 147억 3천만 동에 달했으며, 은행들은 12월 한 달 동안에만 4,630억 동을 추가로 유치했습니다. 구체적으로 개인 예금은 70억 6,500억 동(12월 전보다 650억 동 증가)을 기록했고, 경제기관 예금은 76억 6천만 동(약 4,000억 동 증가)을 기록했습니다.

은행 예금 규모가 15조 VND에 육박하고 있지만, 증가율은 여전히 대출 증가율보다 낮습니다. 2024년 말 기준 총 대출 잔액은 15조 7천억 VND에 달해 총 예금보다 약 1조 VND 높은 수준을 기록할 것으로 예상됩니다. 2025년 1분기에는 대출 증가율이 예금 증가율의 두 배에 달하면서 그 차이가 1조 VND를 넘어설 것으로 전망됩니다.

특히, 2월 중순 이후 예금 금리가 하락세를 보였음에도 불구하고 예금은 최고치를 유지했으며, 부동산, 금, 주식 등 다른 투자 채널은 점차 개선되었습니다. 결과적으로 자본은 이러한 투자 영역으로 더욱 강하게 이동했고, 이로 인해 예금 증가율이 대출 증가율을 따라잡기 어려워졌습니다.

4월 초부터OCB , MB, VPBank 등 세 곳의 은행이 추가로 예금 금리를 인하했습니다. 이로써 2025년 2월 말부터 총리와 베트남 중앙은행의 지침에 따라 약 28개 상업은행이 예금 금리를 인하했으며, 수출입은행과 건룡은행처럼 여러 차례(각각 7회, 4회) 금리를 조정한 은행도 있습니다. 가장 큰 폭의 금리 인하는 연간 1%를 넘었습니다.

금융기관 추산에 따르면 2025년 1분기 베트남 동(VND) 예금 금리는 전 분기 대비 0.03~0.05%포인트 소폭 하락했으며, 대출 금리 또한 0.08~0.1%포인트 하락했습니다. 이러한 추세는 이전 조사 기간에 예상했던 예금 및 대출 금리의 소폭 상승 전망과는 상반됩니다.

자본 동원과 대출 간의 격차로 인한 압력이 증가하고 있다. — 부족분을 메우기 위해 은행들은 자체 자본과 중앙은행으로부터의 재융자를 활용해야 합니다.

부족분은 자기자본과 베트남 중앙은행의 차환 발행을 통해 충당될 것입니다.

최근 상황을 보면 급격한 신용 증가로 인해 은행 시스템의 자본 동원 수요가 급증했음을 알 수 있습니다. 예금 유치 능력을 유지하기 위해 은행들은 예금 금리를 비교적 안정적으로 유지할 수밖에 없습니다. 금융기관들의 전망에 따르면, 2025년 2분기 전체 시스템의 평균 예금 금리는 기본적으로 안정적인 수준을 유지할 것으로 예상되며, 2025년 한 해 동안 6개월 이상 만기 예금의 경우 약 0.02%포인트, 6개월 이하 만기 예금의 경우 약 0.17%포인트의 소폭 상승이 있을 것으로 전망됩니다.

그럼에도 불구하고 은행들은 생산과 사업 활동을 지원하기 위해 대출 금리 인하에 계속 노력하고 있습니다. 전체 금융 시스템의 평균 대출 금리는 2분기와 2025년 내내 0.03~0.08%포인트 소폭 하락할 것으로 예상됩니다.

금융기관들은 연간 전체 시스템 자본 동원 규모가 약 13.10% 증가할 것으로 예상하고 있는데, 이는 예상 대출 잔액 증가율인 16.4%보다 3.3%포인트 낮은 수치입니다. 이 중 단기 대출과 예금은 장기 만기보다 더 강하게 증가할 것으로 전망됩니다.

2025년 2월 말에 열린 워크숍에서 베트남 중앙은행 부총재인 다오 민 투는 은행권이 현재 경제에 동원한 자본보다 더 많은 자본을 대출하고 있다는 사실을 솔직하게 인정했습니다. 구체적으로, 은행이 9동을 동원할 때마다 10동을 대출하고 있으며, 부족분은 은행 자체 자본과 베트남 중앙은행의 재융자로 충당해야 한다는 것입니다.

이는 2025년 경제 성장률 8% 이상을 달성해야 하는 은행 부문에 상당한 부담을 안겨줄 것입니다. 현재 국가 GDP는 약 12조 VND이지만, 미상환 대출액은 약 16조 VND에 달해 GDP의 135%에 이릅니다. 투 씨는 "거시경제적 관점에서 이는 우려스러운 문제이지만, 당과 정부, 그리고 모든 부처와 기관의 정치적 의지에 따라 공동의 노력을 통해 해결해야 할 과제입니다."라고 언급했습니다.

예금 증가율이 대출 증가율을 따라가지 못하는 상황에서 베트남 중앙은행은 통화 정책 수단을 적극적으로 활용하여 시스템 내 유동성을 지원하고 성장 목표 달성에 필요한 신용 공급을 확보할 것입니다.

동시에 올해 운영 방향은 필수 생산 및 사업 부문에 대한 신용 지원을 우선시하고, 특히 국내 소비자 신용을 적극적으로 장려하는 데 중점을 두고 있습니다.

또한 베트남 중앙은행은 정책금리 안정화 정책을 유지하여 시중은행들이 대출금리를 추가로 인하할 수 있는 여지를 마련하고 기업과 경제를 지원할 것입니다.

출처: https://baodaknong.vn/gia-tang-ap-luc-tu-khoang-cach-giua-lai-suat-huy-dong-va-cho-vay-248922.html