연초 금리 압박으로 신용 흐름이 어려운 상황에서 많은 은행들이 생산 금리 인하를 위한 계산에 착수하여 자본 수요를 자극했습니다. 실제로 저축 금리는 시장 1(주민 및 경제 단체)에서 2023년 춘절 전후 대비 연 1~1.5%p씩, 시장 2(은행간 시장)에서 점진적으로 "하락"하고 있습니다. 구체적으로, 중앙은행이 2월 13일 발표한 평균 은행간 당일 금리(거래량의 95% 이상을 차지하는 주요 기간)는 2월 10일 4.91%에서 4.55%로 하락했으며, 이는 전일 5.49%, 2023년 2월 초 6.21%보다 하락한 수치입니다. 당일 금리와 함께 1주, 2주, 1개월 만기 금리도 하락했습니다.
2023년 2월 상반기 베트남 중앙은행은 약 150조 동(VND)을 인출하는 동시에 50조 동(VND) 미만의 자금을 시장에 투입했습니다. 2월 초부터 베트남 중앙은행은 시스템 유동성을 확대하고, 신용 한도를 14~15%로 설정하여 운영하며, 이에 따라 조정될 예정입니다. 또한 은행 간 금리도 "하락"했습니다. 이러한 요인들이 금리 하락 추세를 뒷받침하고 있습니다.
이는 은행들이 차입 고객을 유치하기 위해 저비용 자본 패키지를 통해 산출 금리를 조정하는 것을 고려해야 하는 조건 중 하나이기도 합니다. 높은 금리 압박 속에서 차입 고객을 유치하는 것이 매우 어려운데, 은행들은 2023년 초부터 신용 한도를 부여받았기 때문에 곧 신용 활동을 확대할 것으로 예상하고 있기 때문에 자금 동원과 대출 금리 간의 균형을 맞춰야 하는 상황입니다.
예를 들어, Vietcombank는 공식적으로 2023년 초부터 2023년 4월 30일까지 고객에게 0.5%의 이자율 인하를 적용한다고 발표했습니다.
동남아시아상업주식은행( SeABank )은 최대 12개월의 단기 대출이 필요한 개인, 기업, 사업체를 지원하기 위해 총 약 3조 VND 규모의 우대 정책을 시행했습니다. 최대 대출금리는 1%입니다. 축산업, 농업, 임업, 어업 등 생산 및 무역업 관련 대출도 은행의 현재 대출금리보다 낮게 적용됩니다.
마찬가지로, 오리엔트상업은행(OCB)은 2023년까지 중소기업과 초소규모 기업 고객 그룹에 신용 자본을 투입한다는 목표로 연 8~12%의 단기 대출 금리를 적용하는 우대 대출을 위해 약 25조 VND를 비축해 두었습니다.
비엣 캐피탈 은행은 최근 개인 및 법인 고객을 대상으로 연 10.5%의 매우 우대 금리를 제공하는 "우대 대출, 초고수익 사업"이라는 대출 프로그램을 출시했습니다. 이 대출 패키지는 2023년 2월 1일부터 2023년 4월 30일까지 또는 프로그램 만료일까지 대출하는 고객을 대상으로 1조 동(VND) 한도로 제공됩니다.
2023년 2월 10일부터 군상업합자은행(MB Bank)은 매출 1,000억 동(VND) 미만 기업 고객을 대상으로 대출 금리 인하 프로그램을 시행합니다. 고객은 비즈 MB Bank 플랫폼의 온라인 지급 기능을 이용하여 대출을 신청할 수 있으며, 최대 연 1%의 우대 금리 혜택을 누릴 수 있습니다. 한편, 최근 베트남 투자개발은행(BIDV)은 생산 및 사업 수요를 충족하기 위해 30조 동(VND) 규모의 새로운 단기 대출 상품을 출시했습니다. 6개월 미만 대출의 경우 연 8%, 6개월~12개월 대출의 경우 연 9%의 우대 금리를 제공합니다.
많은 경제 및 금융 전문가에 따르면, 여전히 상당한 압박이 있지만, 금리 수준은 2023년 상반기에 정점을 찍은 후 점차 '침체'될 가능성이 높아 대출 금리에 대한 압박이 줄어들 것으로 예상됩니다.
반면, 현재 목록에 오른 대부분의 은행은 1년 이상의 장기 기간에 대해 저축 이자율을 최대 연 9.5%로 인상했고 6개월 미만 기간에 대해서는 연 6%의 상한선에 도달했습니다. 그러나 치열한 경쟁 속에서 은행들은 매력적인 예금 패키지를 제공하려고 노력했고, 어떤 곳에서는 6~12개월 기간의 경우 이자율이 연 9~9.35%를 넘었습니다. 1~3개월 기간의 경우 연 6%의 가장 높은 이자율을 제공하는 은행은 Bac A, Dong A, Kien Long, PGBank, SCB, VIB, VietCapitalBank입니다. 6개월 기간의 경우 Dong A는 9.35%의 가장 높은 이자율을 유지하고 MB는 5.7%의 가장 낮은 이자율을 제공합니다. Big4 은행 중 BIDV, 베트남 외국 무역 합자 상업 은행(Vietcombank), 베트남 산업 및 무역 합자 상업 은행(VietinBank)은 연 6%의 이자율을 제공합니다. Agribank는 연 6.1%입니다… 최근 신용 업무 회의에서 시중은행 총재들은 동원 금리를 베트남은행협회와 합의했던 연 9.5%에서 최대 연 8.7%로 인하하기로 합의했습니다. 그러나 중소 규모 은행들은 여전히 높은 금리를 유지하고 있습니다.
Fiin Group 분석가들에 따르면, 공공 투자 지출의 정체와 회사채 및 부동산 시장 지원책 부족으로 시장 유동성이 단기간에 개선되기는 어려울 것으로 예상됩니다. 한편, 전 세계적으로 연준은 금리를 계속 인상하고 있으며, 올해 5%까지 인상될 가능성이 있고 2023년 말까지 이 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 이러한 이중고로 인해 베트남 동(VND) 금리는 향후 최소 6~12개월 동안 하락하기 어려울 것으로 예상됩니다.
정책 수립 및 거시경제 관리와 관련하여 정부는 중앙은행(SBV)에 2023년 2월에 시행령 제31/2022/ND-CP호를 개정 및 보완하는 시행령 초안을 긴급히 제출하여 장애를 신속하게 제거하고 상업은행 시스템을 통한 2% 금리 지원 패키지의 지출을 촉진할 것을 요청했습니다. 구체적으로, 정부는 2023년 1월에 지방자치단체와 온라인으로 진행된 정기 정부 회의의 2023년 2월 3일자 결의안 제10/NQ-CP호를 통해 중앙은행에 2023년 2월에 긴급히 제출하여 장애를 신속하게 제거하고 상업은행 시스템을 통한 2% 금리 지원 패키지의 지출을 촉진할 것을 요청했습니다. 동시에 관련 기관과 협력하여 검토하고 미사용 예산을 다른 지출 업무 또는 기타 적절한 지원 형태로 이전하도록 유관 당국에 제안해야 합니다.
결의안은 중앙은행이 통화 정책을 확고하고, 선제적이며, 유연하고, 신속하고, 효과적으로 운영하기 위해 각 기관 및 지방 정부와 협력하고 주재하도록 규정합니다. 신용기관이 금리 안정을 위한 비용을 절감하고, 대출 금리 인하를 위해 노력하며, 신용기관 시스템의 유동성과 안전성을 확보하도록 장려합니다. 환율을 적절하게 운영하고, 재정 정책 및 기타 거시경제 정책과 긴밀히 협력합니다. 중앙은행은 생산, 사업, 우선 분야 및 성장 동력에 자본을 집중하여 신용 성장을 합리적으로 운영하고, 잠재적으로 위험할 수 있는 분야의 신용을 관리해야 합니다. 총리의 지시에 따라 2023년까지 부동산 기업, 주택 구매자 및 부동산 관련 부동산 대출의 어려움을 지속적으로 해소해야 합니다.
최근 발표된 2023년 거시경제 전망 보고서에서 비엣틴뱅크증권은 미국 연방준비제도(Fed)가 2023년 4분기에 운영금리를 인하할 것으로 예상됨에 따라, 예금금리가 2023년 말까지 점진적으로 하락할 것으로 전망했습니다. 이는 개발도상국과 신흥시장의 인플레이션 상황이 더욱 유연하게 통제될 가능성이 높기 때문입니다. 베트남의 운영금리는 2023년 1월에 정점을 찍었습니다.
실제로 주요 은행의 최대 동원 금리는 현재 국유은행의 경우 연 8.7%, 주식회사의 경우 연 9.5%에 불과하며, 2023년 1월 말 기준 최대 9.5%였습니다. 주된 이유는 은행들이 2022년, 특히 자본 공급이 엄격하게 통제되는 상황에서 고금리로 시장 1에서 대량의 자본을 조달하면서 은행 시스템에 과도한 유동성이 발생했기 때문입니다. 2023년에도 운영 금리는 현재 수준을 유지할 것입니다. 또한, 동원 금리는 2023년 말로 갈수록 점진적으로 하락하는 경향이 있으며, 연준이 2023년 4분기에 운영 금리를 인하할 것으로 예상됨에 따라 이러한 추세는 더욱 강화될 것입니다.
정부의 2023년 확장적 재정 정책은 막대한 자금이 시스템으로 유입되고 경제의 현금 흐름이 증가하는 데 도움이 될 것입니다. 이에 따라 2023년 개발 투자 지출 계획은 약 7,267억 동으로, 2022년 계획 대비 38%, 2022년 예상 집행액 대비 67% 증가했습니다. 기본적으로 중앙은행은 작년처럼 신용 여력을 제한하는 대신, 금리 정책을 통해 비교적 긴축적인 통화 정책을 유지할 것입니다. 전반적으로 2023년 유동성은 비교적 풍부하지만, 금리는 높은 수준을 유지할 것입니다.
현재 베트남 중앙은행은 인플레이션에 대해 상당히 신중한 입장을 보이고 있습니다. 2월과 3월의 인플레이션이 크게 하락한다면 금리는 하락할 것으로 예상할 수 있습니다. 그러나 하락 속도는 베트남 중앙은행의 입장에 따라 달라집니다. 만약 우리가 신중하다면 연준이 금리 인상을 중단한다는 명확한 신호를 보낼 때까지 기다려야 합니다. 그 후 5월에 베트남이 금리를 인하할 가능성이 있습니다.
실제로 베트남의 실질 금리는 여전히 세계 여러 나라보다 높습니다. 따라서 경제 및 금융 분석가들은 베트남 중앙은행이 경제와 기업 지원을 위해 금리 인하를 조속히 검토해야 한다고 주장하기도 합니다. 금리가 인하되면 부동산 산업뿐만 아니라 다른 산업의 경제 전망도 더욱 긍정적으로 바뀔 것입니다.
현재 환율 상황을 고려하면, 많은 경제 및 금융 전문가에 따르면 베트남의 동원 금리는 7~8%가 적절합니다.
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