9월 30일 주목해야 할 주식

► 9월 30일 주식시장 해설: 시장은 조정을 경험할 수 있습니다.

NT2 주식 매수 추천

KB베트남증권(KBSV)에 따르면, Nhon Trach 2 Petroleum Power Joint Stock Company(NT2)의 2024년 2분기 순수익은 2조 1,860억 동(전년 동기 대비 0.2% 증가)에 달했고, 세후 이익은 1,220억 동으로, 같은 기간 1,440억 동 대비 15% 감소했습니다. 2024년 2분기 상업용 전력 생산량은 10억 2,600만 kWh(3% 감소)에 달했습니다. Qc 출력은 8억 8,400만 kWh에 달해 NT2 상업용 전력 출력의 약 86%를 차지했습니다. 전기 가격 상승으로 인해 전기 생산량 감소를 상쇄하여 사업 실적이 이전 기간에 비해 약간 증가했습니다.

2024년 2분기에 EVN이 동원한 NT2의 전기 생산량은 2024년 1분기보다 높아져 8억 8,400만 kWh에 달했습니다(전 분기 대비 629% 증가). 이는 2분기에 전기 소비 수요가 급증했고, 석탄 화력 발전은 장기간 고용량으로 운영되어 발전 용량을 줄여야 했던 상황에서 나온 것입니다. NT2 발전기도 방금 점검 단계를 거쳐 발전소의 효율적인 운영을 지원하고 있습니다.

현재 NT2와 Phu My 1은 PVGAS와 국내 가스 구매 계약을 맺은 두 프로젝트로, 저렴한 국내 가스 자원을 우선적으로 할당받는 반면, 가스 구매 계약이 만료된 나머지 프로젝트는 혼합/전체 LNG 가스 자원을 사용해야 합니다. 따라서 NT2의 전기 생산량은 매출 총이익을 투입으로 사용하는 발전소에 비해 비용이 저렴하기 때문에 우선적으로 동원될 것입니다.

FCFF와 EV/EBITDA 가치 평가, 사업 전망 및 잠재적 위험을 고려하여 KBSV는 NT2 주식에 대해 중립적 견해를 권고합니다. 목표 가격은 주당 21,000동으로 9월 27일 가격보다 6.1% 높습니다.

NAB 주식에 대한 중립 추천

Vietcombank Securities Company(VCBS)는 Nam A Commercial Joint Stock Bank의 NAB 주식에 대한 투자 기회에 대해 중립적 견해를 권고하며 목표 가격은 주당 17,208동입니다.

투자 논거: 신용 성장률이 업계 평균보다 높습니다. 8월 말 현재, 은행의 신용 성장률은 14%였습니다. VCBS는 NAB가 곧 추가 신용 한도를 부여받고 2024년에는 18%의 신용 성장률을 달성할 수 있을 것으로 예상하며, 이는 기업 고객 그룹에서 주도될 것으로 보입니다.

9월 30일 주목해야 할 주식 (일러스트: KT)

NIM은 평평합니다. 예금 금리가 2024년 5월부터 반등하기 시작하면서, 향후 몇 분기 동안 자금 조달 비용이 약간 상승할 것으로 예상됩니다. 또한, 은행이 대부분의 미지급 자산을 처분을 완료했고, 최근 몇 년 동안 자산 수익률이 빠르게 증가함에 따라 순이자마진(NIM)이 점차 개선되고 있습니다.

준비금 부담이 크게 감소: 2023년에 VAMC 채권을 전액 상환한 이후, 2024년부터 준비금 부담이 크게 줄어들어 은행의 수익이 크게 증가할 것입니다.

자본금 증가 계획: NAB의 해외 자본금은 아직 상당히 낮은 수준이며, 은행은 외국인 투자자를 유치하는 것을 목표로 하고 있으며, 2025년에 전략적 주주를 찾는 계획을 시작할 것으로 예상됩니다.

출처: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-309-post1124924.vov