9월 30일 주목해야 할 주식

► 9월 30일 주식시장 해설: 시장은 조정을 경험할 수 있습니다.

NT2 주식 매수 추천

KB증권 베트남(KBSV)에 따르면, Nhon Trach 2 Petroleum Power Joint Stock Company(NT2)의 2024년 2분기 순수익은 2조 1,860억 동(전년 동기 대비 0.2% 증가)을 기록했고, 세후이익은 1,220억 동(전년 동기 대비 15% 감소한 1,440억 동)을 기록했습니다. 2024년 2분기 상업용 전력 생산량은 10억 2,600만 kWh(전년 동기 대비 3% 감소)를 기록했습니다. QC의 전력 생산량은 8억 8,400만 kWh로 NT2 상업용 전력 생산량의 약 86%를 차지했습니다. 전기 가격 상승으로 인해 전기료 상승으로 인한 영업 실적 증가가 전력 생산량 감소를 상쇄하는 데 기여했습니다.

2024년 2분기 EVN이 NT2에 공급한 전력 생산량은 2024년 1분기보다 증가하여 8억 8,400만 kWh에 달했습니다(전분기 대비 629% 증가). 이는 2분기 전력 소비 수요가 크게 증가했고, 석탄 화력 발전소가 장기간 고용량으로 운영되어 발전 용량을 축소해야 했던 상황에서 나타난 결과입니다. 또한, NT2의 발전기는 최근 점검 단계를 거쳐 발전소의 효율적인 운영을 지원하고 있습니다.

현재 NT2와 푸미1은 PVGAS와 국내 가스 구매 계약을 체결한 두 프로젝트로, 저렴한 국내 가스 공급원 배정에 우선권을 부여받고 있습니다. 반면, 가스 구매 계약이 만료된 나머지 프로젝트는 혼합/순수 LNG 가스 공급원을 사용해야 합니다. 따라서 NT2의 발전량은 매출총이익을 투입재로 사용하는 발전소보다 비용이 저렴하기 때문에 우선적으로 투입될 예정입니다.

FCFF 및 EV/EBITDA 가치 평가, 사업 전망, 그리고 잠재적 위험을 고려하여 KBSV는 NT2 주식에 대해 중립 투자의견을 권고합니다. 목표주가는 주당 21,000동으로, 9월 27일 종가 대비 6.1% 상승했습니다.

NAB 주식에 대한 중립 추천

Vietcombank Securities Company(VCBS)는 Nam A Commercial Joint Stock Bank의 NAB 주식에 대한 투자 기회에 대해 중립적 견해를 권고하며 목표 가격을 주당 17,208동으로 제시했습니다.

투자 논거: 신용 성장률이 업계 평균보다 높습니다. 8월 말 기준, 해당 은행의 신용 성장률은 14%였습니다. VCBS는 NAB가 곧 추가 신용 한도를 확보하고 기업 고객층을 중심으로 2024년 신용 성장률 18%를 달성할 수 있을 것으로 예상합니다.

9월 30일 주목해야 할 주식 (일러스트: KT)

NIM은 변동 없음: 2024년 5월부터 예금금리가 반등하기 시작하면서 향후 몇 분기 동안 조달 비용이 소폭 상승할 것으로 예상됩니다. 또한, 은행이 기존 자산 대부분을 처분하고 최근 몇 년간 자산 수익률이 빠르게 증가함에 따라 순이자마진(NIM)이 점진적으로 개선되고 있습니다.

준비금 부담이 크게 감소: 2023년에 VAMC 채권을 전액 상환한 이후, 2024년부터 준비금 부담이 크게 줄어들어 은행의 수익이 크게 증가할 것입니다.

자본금 증가 계획: NAB의 해외 자본금은 아직 상당히 낮은 수준이며, 은행은 외국인 투자자를 유치하는 것을 목표로 하고 있으며, 2025년에 전략적 주주를 찾는 계획을 시작할 것으로 예상됩니다.

출처: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-309-post1124924.vov