매력적인 인수 대상 기업

많은 조직과 개인들이 경영난에 시달리는 증권 회사를 인수합병(M&A) 대상으로 적극적으로 물색하고 있으며, 동시에 경영진을 교체하거나 회사명을 바꾸는 등 생태계 확장을 목표로 삼고 있습니다.

사업이 어려움을 겪을 때 소유권을 변경하세요.

국가증권위원회(SSC)가 지난 5년간 신규 증권회사 설립 허가를 중단한 사실은 실적이 부진한 회사들조차도 시장 진출을 원하는 인수합병 그룹이나 개인에게 매력적인 인수 대상이 되게 만들었다.

2024년에도 시장에서는 중소형 증권사들이 새로운 주주 그룹의 등장과 함께 소유권 변경 및 브랜드 개편을 거듭하는 모습을 볼 수 있었습니다. 예를 들어, 호앙 지아 국제증권합작회사는 사명을 UP증권합작회사로 변경하고 새로운 브랜드 이미지를 도입하는 동시에 온라인 거래 플랫폼으로 전환했습니다.

실제로 회사명과 브랜드를 변경하기 전에도 주주 구성에 상당한 변화가 있었으며, 레 탄(이사회 의장), 호 응옥 토안, 쩐 티 투 흐엉, 레 탄 하를 포함한 여러 이사들이 해임되었습니다. 반대로 까오 탄 탄이 이사회 의장으로, 부 비엣 바오, 레 투안, 부 티 홍 장이 이사로 임명되었습니다.

새로운 주주 그룹에 의한 구조조정 이전인 2024년 6월 30일 기준으로 UP 증권은 자본금 3,000억 VND, 총자산 3,249억 VND를 보유하고 있어 자본금이 낮은 그룹에 속했던 것으로 알려져 있습니다.

제16회 베트남 M&A 포럼 2024

투자신문사가 기획투자부의 주관 및 후원 하에 주최하는 권위 있는 연례 기업 인수합병 및 투자 네트워킹 행사인 제16회 베트남 M&A 포럼 2024가 2024년 11월 27일 수요일, 호치민시 JW 메리어트 사이공 호텔에서 개최됩니다.

"활기 넘치는 시장"이라는 주제로 열리는 2024 베트남 M&A 포럼에서는 부동산, 소매, 기술, 신재생 에너지, 금융 서비스, 물류 등 유망 분야에서 새롭게 떠오르는 M&A 기회를 심층적으로 살펴볼 예정입니다.

이번 행사에는 다음과 같은 주요 활동이 포함됩니다.
본 컨퍼런스에는 베트남 및 해외 유수의 연사들이 참여할 예정입니다.
– 2023-2024년 기간 동안 뛰어난 M&A 거래 및 컨설턴트를 선정하여 시상합니다.
– 2024년 M&A 시장 전망 특별호 발간 (베트남어-영어 이중 언어).

마찬가지로 최근 사이공뱅크 베르자야 증권 주식회사도 인터-퍼시픽 증권의 창립 주주들이 보유 주식을 매각하면서 주가 변동을 겪었습니다. 응우옌 티 흐엉 지앙 이사회 의장은 추가로 400만 주를 매입했습니다.

사이공뱅크 베르자야는 팜 호아이 남과 쿠옥 위 키앗 이사를 해임하고 까오 민 빈과 응우옌 투 푸엉을 후임으로 선임하면서 이사회 구성을 변경했습니다. 이러한 주주 변동은 회사의 자본금을 3천억 VND에서 3천5백억 VND로 증액한 시기와 일치합니다.

사이공뱅크 베르자야는 실적이 저조한 계열사입니다. 2024년 9월 30일 기준, 이 회사의 누적 손실은 2,608억 7천만 VND에 달하며, 이는 총 자본금의 74.5%에 해당합니다.

하이퐁 증권 주식회사(Haseco, 티커 HAC)에서도 유사한 거래가 이루어졌습니다. 쩐 안 득(Tran Anh Duc) 씨와 부 호앙 비엣(Vu Hoang Viet) 씨라는 두 명의 신규 주주가 수천억 VND를 투자하여 각각 정관 자본금의 19.94%와 24.87%를 보유하게 되었습니다. 신규 주주들이 합류하기 전인 2024년 9월 30일 기준으로 Haseco는 323억 VND, 즉 정관 자본금의 11.07%에 해당하는 누적 손실을 기록하고 있었습니다.

베트남 증권 주식회사(VTSS)와 관련하여, TIN Global Pte. Ltd가 VTSS의 지분 49%를 인수한 후, 회사명을 VTG 증권 주식회사로 변경하고 본사를 하노이 에서 호치민시로 이전했습니다.

새로운 주주 그룹이 합류하기 전, 2024년 9월 30일 기준 VTG 증권의 자본금은 1,380억 VND, 총자산은 1,129억 VND, 누적손실은 253억 VND로 자본금의 18.3%에 해당했습니다.

따라서 최근 인사 변동과 구조조정을 겪은 증권사들의 공통점은 모두 자본금이 적고 적자를 내며 운영되고 있다는 점임을 알 수 있다.

운영 효율성을 높이세요

과거에는 소규모 증권 회사들이 소유권이 바뀌는 경우가 많았고, 주요 주주들이 추가 자본을 투자하여 회사 성장을 도왔습니다.

예를 들어, DSC 증권 주식회사(코드명 DSC)의 경우, 2020년에 베트남 에쿼티 주식회사는 지분율을 60%에서 0%로 줄였습니다. 반대로 DSC 증권은 타 반 만(약 150만 주, 즉 정관상 25% 보유)과 응우옌 득 안(정관상 25% 보유)을 포함한 다른 개인 주주들의 지분을 인수했습니다.

몇 차례 변동을 거친 후, 2023년 말 DSC 증권의 주요 주주는 응우옌 득 안(Nguyen Duc Anh) 회장(지분 35.6%)과 NTP 투자 주식회사(지분 34.2%) 두 곳으로 좁혀졌습니다. 나머지 30.2%의 지분은 소액 주주들이 보유하고 있었습니다.

DSC 증권에 새로운 주주가 합류함에 따라 회사는 본사를 다낭에서 하노이로 이전했습니다. 탄콩 그룹(TC 그룹)은 DSC 증권이 2021년 말에 그룹의 생태계에 편입되었다고 밝혔습니다.

새로운 주주들의 지원을 바탕으로 DSC 증권은 자본금을 600억 VND에서 1조 VND로 증액했으며, 2023년에는 2조 480억 VND까지 추가 증액했고, 베트남 번영개발은행(TC 그룹 계열사)으로부터 추가 대출을 받았습니다.

ECI 캐피탈 투자 펀드의 람 반 반 대표는 기업이나 개인이 실적이 부진한 소규모 증권회사를 인수하려는 움직임에는 여러 가지 동기가 있을 수 있다고 언급했습니다. 기존 주주들이 더 이상 회사를 발전시키고자 하지 않을 경우 소규모 회사 인수가 용이하다는 것입니다. 반대로, 신규 설립이 허용되지 않는 상황에서 인수자는 공식적으로 증권회사를 소유할 수 있으며, 향후 자본 조달을 통해 기존 생태계를 지원할 수도 있습니다.

출처: https://baodautu.vn/cong-ty-chung-khoan-nho-va-vua-muc-tieu-hap-dan-trong-ma-d230209.html