은행들은 신용 증가 여력이 더 많다.

베트남 중앙은행(SBV)은 금융기관 운영의 안전자산 비율에 관한 규정을 개정하는 내용의 회람 08/2026/TT-NHNN을 발표했습니다. 이에 따라 2026년 5월 15일부터 은행들은 기존 로드맵에서처럼 국고 정기예금을 완전히 배제하는 대신, 자본금 대비 대출비율(LDR) 산정 시 국고 정기예금의 20%를 포함시킬 수 있게 되었습니다.

분석가들은 이러한 조치가 유동성을 지원하고 은행 시스템의 신용 여력을 확대하는 데 도움이 될 것으로 보고 있습니다. 이는 시스템 전반의 자본 동원이 여전히 신용 증가율을 따라가지 못하고 있는 상황을 고려한 것입니다. 베트남 중앙은행 경제 부문 신용국 부국장인 팜 티 탄 퉁(Pham Thi Thanh Tung)에 따르면, 2026년 4월 28일 기준 시스템 전체 신용 잔액은 1940만 동을 넘어섰으며, 이는 2025년 말 대비 4.42%, 2025년 동기 대비 18.26% 증가한 수치입니다. 그러나 자본 동원은 매우 느리게 증가하고 있어 자본 동원과 신용 간에 약 200만 동의 격차가 발생하고 있습니다. 이러한 신용 증가와 예금 동원 간의 불일치는 총 신용과 예금 간의 격차를 더욱 확대하고 있습니다.

국고 정기예금의 20%를 대출대출비율(LDR) 계산 시 예금 구성 요소에 포함시키면 국영 은행의 대출 여력이 크게 증가할 것입니다.

대출 증가율과 예금 유입 간의 불균형 외에도, 유동성 압박은 2019년 22호 국고령(2022년 26호 국고령으로 개정 및 보완)에 명시된 로드맵에서도 비롯됩니다. 이 로드맵은 2026년부터 국고 정기예금이 대출예금비율(LDR) 계산 시 총예금 구성 요소에 포함되지 않도록 규정하고 있습니다. 한편, 국고 예금은 오랫동안 은행 시스템의 중요한 유동성 지원 수단으로 여겨져 왔으며, 그 규모는 때때로 5천억 VND를 넘기도 했습니다.

이러한 압력은 전체 대출과 국고예금의 대부분을 보유하고 있는 국영 상업은행 그룹에서 더욱 두드러지게 나타납니다. 베트남 중앙은행에 따르면, 2026년 3월 말 기준 비엣콤은행, 비엣틴은행, BIDV, 아그리 뱅크 의 대출예금비율(LDR)은 각각 84.54%, 83.48%, 82.94%, 83.28%로, 최대 허용치인 85%에 근접했습니다. 이러한 안전비율을 유지하기 위해 많은 은행들이 일반 자본 조달을 늘려야 했고, 이는 최근 예금 금리에 더욱 큰 압력을 가하고 있습니다.

MBS는 Circular 08의 영향을 평가하면서, 국고 정기예금의 20%를 대출예금비율(LDR) 계산 시 예금 구성 요소에 포함시키는 것이 국영은행의 대출 능력을 크게 향상시키고 단기 유동성 압박을 완화할 것으로 보고 있습니다. SSI Research는 또한 국고 예금의 대부분을 보유하고 있는 국영 상업은행이 더 큰 혜택을 볼 것으로 예상합니다. SSI Research에 따르면, 시스템 전체적인 영향은 미미하여 총 대출액의 약 0.6%에 해당하지만, 국영은행의 경우 총 대출액의 약 1.4~2%에 해당하는 지원 효과를 볼 수 있을 것으로 전망합니다.

2026년 1분기 재무 보고서 자료에 따르면, 국고가 비엣콤뱅크, BIDV , 비엣틴뱅크에 예치한 금액은 5,630억 3,600만 VND에 달해 2025년 말 대비 약 39% 증가했습니다.

비엣콤은행의 2026년 1분기 말 기준 국고 예치 총액은 1,891억 5,900만 VND에 달해 연초 대비 39% 증가했습니다. 요구불예금은 VND화 기준 2조 6,560억 VND, 외화 기준 1조 2,520억 VND였으며, 정기예금은 VND화 기준 1,852억 5,000만 VND였습니다. 은행 내부 규정 08/2026/TT-NHNN에 따르면, 비엣콤은행의 예금대출비율(LDR) 산정 시 정기예금 규모는 약 37조 500억 VND입니다.

마찬가지로 BIDV는 국고에 약 1,886억 2,700만 VND의 예금 잔액을 기록했는데, 이는 연초 대비 39% 증가한 수치입니다. 요구불예금 3조 3,770억 VND를 차감한 후, BIDV의 정기예금 잔액은 1,852억 5,000만 VND가 되었으며, 이는 장기예금비율(LDR) 계산에 370억 5,000만 VND가 추가된 것과 같습니다.

국고 정기예금의 20%를 자본동원 요소에 포함시키면 대출예금비율(LDR)의 분모가 확대되어 대출예금비율이 높은 은행들이 안전한 한도를 유지하면서도 신용 성장을 지속할 수 있는 여지가 더 많아진다는 것을 알 수 있습니다.

유동성 압박 완화에 기여하는 것 외에도, 대출예금비율(LDR) 산정 방식 조정은 향후 예금 금리 안정화에도 도움이 될 것으로 예상됩니다. 은행감독관리위원회(ACBS)에 따르면, 자본 조달 부담이 줄어들면 은행들은 중장기 예금 금리를 인하할 여지가 더 커질 것입니다. 동시에 대형 은행의 자본 활용이 용이해지면서 경제의 주요 사업 및 생산·사업 활동에 대한 신용 공급 능력도 향상될 것으로 기대됩니다.

그러나 VPBankS는 대출 증가율과 예금 유치율 간의 격차가 여전히 시스템 유동성에 부담을 주고 있으며, 특히 대출준비율(LDR)이 규제 기준에 근접한 은행에서 이러한 현상이 두드러진다고 지적했습니다. 이는 향후 자본 조달의 균형을 맞추고 안전자산 비율을 확보하는 것이 중요한 과제로 남을 것임을 시사합니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-them-du-dia-tang-truong-tin-dung-182147.html