부동산 대출 관련 위험 예방

최근 채택된 2026년 사회경제개발계획 결의안에서 국회는 국내총생산(GDP) 성장률 10% 이상 달성이라는 목표와 더불어, 신용 흐름이 생산 및 사업 부문, 우선 분야, 그리고 경제 성장 동력에 집중되도록 할 것을 요청했습니다.

국회는 또한 잠재적 위험이 있는 부문에 대한 신용 관리, 부동산 및 주식 시장 등의 효율적인 관리를 촉구했습니다.

자본 유입을 우선 부문으로 유도하고, 신용 위험을 관리하며, 부동산 시장을 효과적으로 관리해야 한다는 필요성이 국회 결의안에 포함된 것은 이번이 처음이 아닙니다. 특히 두 자릿수 성장을 달성해야 한다는 압박에 직면한 신용 시장의 상황을 고려할 때, 이러한 요구는 더욱 시급합니다.

2026년 신용 성장 목표와 함께 고려하면 약 3조 5천억~4조 VND의 자금이 경제 에 유입될 것으로 예상됩니다. 그러나 이러한 자본 흐름이 잘못된 방향으로 흘러갈 경우 경제에 상당한 위험을 초래할 수 있습니다.

중국의 사례는 부동산 담보 대출이 전체 대출 잔액에서 차지하는 비율이 50%에 달하면 채무 불이행 위험을 예측하기 어렵다는 것을 보여줍니다. 베트남의 경우, 베트남 중앙은행이 발표한 공식 통계는 20%를 넘지만, 전문가들은 소비자 신용 대출 잔액을 모두 포함할 경우 실제 수치는 30%를 훨씬 넘을 것으로 보고 있습니다.

향후 몇 년 동안 신용 공급이 계속 확대되는 가운데, 위험한 신용을 통제할 효과적인 메커니즘이 부족하고 부동산으로 자본이 계속 유입된다면, 이 비율은 곧 40%까지 상승할 것입니다. 그 시점에 이르면 위험 분산을 통제하는 것이 훨씬 더 어려워질 것입니다.

많은 은행의 2025년 3분기 재무 보고서에 따르면 부동산 대출은 전체 대출 잔액의 약 3분의 1을 차지합니다. 소비자 대출까지 포함하면 그 비율은 훨씬 더 높아집니다.

정부가 자본을 생산과 사업에 재투자하려는 목표를 가지고 있음에도 불구하고, 상당한 자본이 투기, 특히 부동산 투기에 유입되고 있다는 것은 분명합니다.

부동산 자금이 은행과 개발업자 사이에서 "순환"한다는 사실, 즉 은행이 개발업자에게 주택 건설 자금을 대출하고, 개발업자는 다시 구매자에게 같은 주택을 매입할 자금을 대출하고, 개발업자는 그 수익금으로 새로운 프로젝트를 시작하는 방식은 상당한 위험을 내포하고 있습니다. 다시 말해, 부동산 시장의 위험이 자연스럽게 은행 시스템으로 전가되는 것입니다.

따라서 이러한 자본 흐름을 통제할 효과적인 메커니즘이 없다면, 향후 몇 년 안에 부동산 대출 대비 GDP 비율이 커지면서 이러한 위험이 명백해질 것입니다. 또한 이러한 관계는 정부의 모든 노력에도 불구하고 주택 가격 하락을 막는 요인이 됩니다.

현재 건설부는 관련 부처와 협력하여 주택 및 부동산 시장 정보 시스템 및 데이터베이스 구축 및 관리를 기반으로 국가 주택 및 부동산 시장 데이터베이스를 구축하고 운영하는 방안, 부동산 및 토지 이용권 거래 센터 모델에 대한 시범 메커니즘 및 정책 연구 및 제안, 국가 주택 기금 설립을 위한 법적 틀 및 절차 완비, 부동산 가격 통제 및 억제 메커니즘에 관한 결의안 개발 및 정부 제출 등 여러 가지 해결책을 정부에 제안하고 있습니다.

현재까지 부동산 가격 통제 메커니즘에 대해서는 상당한 합의가 이루어져 있지만, 부동산 대출 통제 방안에 대해서는 여전히 논란이 많다. 부동산 대출 통제가 필요하다는 주장도 있지만, 은행 영업에 과도하게 개입하지 않으면서 위험 관리와 경제 성장 지원 사이의 균형을 유지해야 한다는 것이다. 부동산에서 대출을 다른 곳으로 돌리는 가장 중요한 방법은 투자 및 사업 환경을 조성하고, 시장을 확대하며, 소비자 수요를 자극하여 자본이 생산 부문으로 유입되도록 유도하는 것이다.

특히 부동산 부문의 경우, 이러한 신용 흐름을 통제하기 위한 즉각적인 해결책은 기업의 자금 조달 채널을 확대하는 것, 특히 채권, 증권 및 암호화폐를 통한 자금 조달을 늘리는 것입니다. 또한 저소득층 및 중산층을 위한 주택 공급을 늘리는 것이 중요합니다. 거래의 투명성을 확보하고 토지, 투자, 계획, 신용 및 세금에 관한 포괄적인 정책 시스템을 구축하는 노력은 부동산 시장 안정화를 위한 필수적인 해결책으로 여겨집니다.

이러한 해결책들을 체계적으로 시행하면 신용 흐름이 올바른 방향으로 향하도록 보장할 뿐만 아니라 부동산 시장의 위험이 은행 부문으로 전이되는 것을 방지할 수 있습니다.

출처: https://baodautu.vn/ngan-rui-ro-tu-tin-dung-bat-dong-san-d435555.html