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워버그 핀커스는 모모 의 최대 주주로, 지난해 말 기준 약 26%의 지분을 보유하고 있다. 사진: 모모 . |
딜스트리트 아시아 에 따르면 블랙스톤과 MUFG를 포함한 금융 및 전략적 투자자들이 베트남 핀테크 유니콘 기업인 모모(MoMo)에 대한 투자 실사를 진행하고 있다. 소식통에 따르면 모모의 지분 50%가 매각될 예정이며, 이번 거래는 모건 스탠리와 제프리스가 자문을 맡고 있다.
이번 거래는 올해 베트남 기술 부문에서 가장 큰 규모의 사모펀드 투자 거래 중 하나가 될 것으로 예상됩니다.
모모의 지분 4분의 1 이상을 보유하고 있습니다.
이번 거래가 성사되면 MoMo의 최대 지분을 보유한 사모펀드인 워버그 핀커스와 2021년 MoMo의 시리즈 D 투자 라운드를 공동 주도했던 굿워터 캐피털과 같은 기존 주주들에게 지분 매각 기회가 생길 것입니다.
워버그 핀커스는 세계에서 가장 오래된 사모펀드로, 미국 뉴욕시에 본사를 두고 있습니다. 전 세계 다양한 분야의 1,000개 이상의 기업에 1,150억 달러 이상을 투자하며 세계적인 성장 투자 회사로 인정받고 있습니다.
특히 이 "상어"는 자본금이 20억 달러를 넘는 베트남 최대 규모의 사모펀드이기도 합니다.
특히 MoMo의 경우, 2025년 말 기준으로 워버그 핀커스가 약 26%의 지분을 보유하여 사모펀드 중 최대 주주였습니다. 그 뒤를 이어 오거스타 인베스트먼트가 13.2% 이상의 지분을, 미즈호 은행이 7.3%의 지분을 보유했습니다. 그 외에도 코라 매니지먼트, 타이본 캐피털 매니지먼트, 어퍼마 캐피털, 맥쿼리 캐피털, 골드만삭스 등이 지분을 보유하고 있었습니다.
2021년 1월, 모모(MoMo)가 워버그 핀커스(Warburg Pincus)와 굿워터 캐피털(Goodwater Capital)이 공동으로 주도한 시리즈 D 투자 유치를 완료했다고 발표했을 때, 워버그 핀커스의 CEO인 제프리 펄먼(Jeffrey Perlman)은 높은 인터넷 사용률, 빠르게 성장하는 중산층, 그리고 베트남의 현금 없는 결제 장려 정책을 고려할 때, 모모가 선도적인 모바일 결제 플랫폼으로 성장하고 아시아의 주요 핀테크 기업들이 거둔 성공을 재현할 수 있는 많은 기회를 가지고 있다고 언급했습니다.
모모(MoMo)의 공동 창업자이자 이사회 부의장 겸 최고경영자인 응우옌 만 투옹(Nguyen Manh Tuong)에 따르면, 2021년 말 시리즈 E 투자 유치 당시 이 "유니콘" 기업의 기업 가치는 20억 달러를 넘어섰습니다. 그러나 그는 모모가 향후 몇 년 안에 기업공개(IPO)를 추진할 계획은 없다고 밝혔습니다.
베트남 대기업에 지속적으로 자본을 투자하고 있습니다.
실제로 워버그 핀커스는 2013년부터 베트남에 진출해 있으며, 당시 쇼핑몰 체인인 빈콤 리테일에 2억 달러를 투자하여 약 20%의 지분을 확보했습니다. 이는 당시 글로벌 사모펀드가 베트남 기업에 투자한 최대 규모의 초기 투자였습니다.
당시 빈그룹 과의 공식 계약에는 워버그 핀커스가 빈그룹의 후속 자금 조달 라운드에 최대 2,500만 달러 까지 참여하고, 빈컴 리테일에 추가로 1억 달러를 투자하여 사업 플랫폼을 확장하고 소매 부동산 부문에서 새로운 개발 기회를 모색할 수 있는 권리가 포함되었습니다. 2015년까지 워버그 핀커스는 빈컴 리테일에 1억 달러를 추가로 투자했습니다.
빈컴 리테일(Vincom Retail)이 2017년 기업공개(IPO)를 성공적으로 마친 직후, 워버그 핀커스(Warburg Pincus)는 주당 40,600 VND에 4억 1,500만 주의 VRE 주식을 매각하여 7억 4천만 달러 의 수익을 올렸습니다. 이 금액은 워버그 핀커스가 이전 몇 년간 빈컴 리테일에 투자했던 금액의 약 2.5배에 달하는 규모였습니다.
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워버그 핀커스는 2013년 빈컴 리테일에 첫 투자를 하면서 베트남에 진출했다. 사진: VIC. |
또한, 2016년 11월 워버그 핀커스와 비나캐피털은 초기 자본금 3억 달러 로 호텔 투자 및 경영을 전문으로 하는 합작 회사인 로지스 호스피탈리티 홀딩스를 설립했습니다.
현재 로지스 호스피탤리티의 가장 대표적인 프로젝트는 그랜드 호 트람(The Grand Ho Tram)입니다. 약 164헥타르에 달하는 이 단지는 이 지역에서 가장 큰 규모의 리조트 단지 중 하나이자 베트남에서 가장 큰 규모의 외국인 투자관광 프로젝트이기도 합니다. 이미 18홀 블러프스 골프 코스, 카지노, 컨벤션 센터, 그리고 인터컨티넨탈 그랜드 호 트람과 홀리데이 인 리조트 호 트람 비치라는 두 개의 국제 호텔이 운영되고 있습니다.
베트남 시장의 성장 잠재력을 인식한 이 펀드는 2018년 테크콤뱅크(Techcombank)에 3억 7천만 달러 이상을 투자하기로 결정했습니다. 같은 해 워버그 핀커스(Warburg Pincus)와 베카멕스 IDC 코퍼레이션(Becamex IDC Corporation)은 2억 달러 이상의 초기 투자금으로 BW 산업 개발 주식회사(BW Industrial Development Joint Stock Company)를 설립했으며, 베트남 파트너사가 30%의 지분을 출자했습니다.
이후 몇 년 동안 해당 펀드는 모모(MoMo)의 투자 유치 라운드에 참여했으며, 2022년에는 노바랜드(Novaland)에 2억 5천만 달러를 투자하는 데 주도적인 역할을 했습니다. 그러나 그 이후로 해당 펀드는 쉬옌 A 병원(Xuyen A Hospital)에 대한 새로운 직접 투자(2024년)만을 발표했을 뿐, 구체적인 투자 금액은 공개하지 않았습니다.
향후 투자 방향과 관련하여, 2025년 9월 제프리 펄먼 CEO는 워버그 핀커스가 디지털 인프라에 집중하고 있다고 밝혔습니다. 그는 베트남의 전략적 발전 방향에 맞춰 베트남의 첨단 데이터 센터 구축을 지원하고 싶다는 뜻을 표명했습니다.
지난 3월 뉴욕에서 열린 베트남 국제금융센터(VIFC) 투자 유치 세미나에서 워버그 핀커스의 CEO인 크리스토퍼 터너는 베트남 시장의 성장 잠재력과 스타트업 생태계, 기술 부문 발전 기회를 매우 높이 평가한다고 밝혔습니다. 따라서 워버그 핀커스는 베트남의 자본 시장 발전을 지원하고 VIFC에 참여하기를 희망한다고 덧붙였습니다.
출처: https://znews.vn/quy-dau-tu-my-dung-sau-momo-post1663796.html
