게임 산업의 기록적인 거래

EA는 이번 인수로 약 550억 달러의 가치를 지닌 것으로 평가되었습니다. 사진: 블룸버그 .

배틀필드와 매든 NFL 등 인기 프랜차이즈를 제작한 비디오 게임 개발사 일렉트로닉 아츠(EA) 가 550억 달러 규모의 레버리지 바이 아웃(LBO) 방식으로 투자자 컨소시엄에 매각하기로 합의했습니다. 매각이 성사될 경우, 이는 역사상 최대 규모의 LBO가 될 것입니다.

9월 30일 발표에 따르면 사우디아라비아 공공투자펀드(PIF), 재러드 쿠슈너가 설립한 애피니티 파트너스, 실버레이크를 포함한 투자자 그룹은 현금 360억 달러 와 PIF의 자본금 출자, 그리고 JP모건 은행이 자금을 조달한 200억 달러 의 부채를 지출할 예정입니다.

이번 조치는 사우디아라비아를 스포츠 및 게임 분야의 글로벌 허브로 만들겠다는 야심 찬 목표 아래 약 1조 달러 규모의 PIF(Private Investment Fund)가 중요한 진전을 이루는 것을 의미합니다. 또한, 2008년 세계 금융 위기 이후 오랜 기간 상대적으로 주목받지 못했던 대규모 레버리지 바이아웃(LBO)이 다시 주목받고 있다는 신호로 해석됩니다.

EA 거래는 2007년 텍사스 에너지 회사 TXU Energy를 450억 달러 에 인수한 것과 유사합니다. 그러나 TXU는 불과 7년 후 파산했고, 많은 사람들이 대형 LBO 거래의 지속 가능성에 회의적인 시각을 갖게 되었습니다.

이번 거래로 EA 주주들은 주당 210달러 의 현금을 받게 되며, 이는 9월 25일 종가 168.32달러 에 25% 프리미엄이 붙은 금액입니다. 이로써 EA의 주식 가치는 약 525억 달러 에 달합니다. 이번 거래 이후 EA 주가는 5% 상승한 202.54달러 를 기록했습니다.

분석 회사 PitchBook의 분석가인 카일 월터스는 "이번 거래는 높은 차입 비용과 불리한 시장 상황으로 인해 수년간 제약을 받았던 스폰서들이 대규모 거래로 돌아올 수 있는 길을 열어준다"고 말했습니다.

일렉트로닉 아츠는 e스포츠에 크게 의존하고 있으며, 프리덤 캐피털 마켓은 새로운 투자자 그룹의 재정 지원이 EA가 상장 기업으로서 실행하기 어려운 장기 프로젝트를 추진하는 데 도움이 될 것으로 믿고 있습니다.

EA는 또한 배틀필드 6 출시를 준비하고 있으며, 2028 회계연도까지 20억 달러 이상의 추가 수익을 올릴 것으로 예상됩니다. 그러나 벤치마크 에 따르면, 주가 210달러 는 회사의 내재 가치보다 "상당히 낮다"고 합니다. 회사의 성장 잠재력이 아직 완전히 활용되지 않았기 때문입니다.

출처: https://znews.vn/thuong-vu-ky-luc-cua-hang-game-hang-dau-the-gioi-post1589611.html