중동은 '세계의 ATM'이 되었다.

막대한 현금 보유고를 자랑하는 걸프 국가들은 " 세계 의 ATM"으로 불리며 글로벌 인수합병에서 핵심적인 역할을 수행합니다.

5년 전, 사우디아라비아 정부가 주최한 '미래 투자 이니셔티브'라는 투자 행사는 '사막의 다보스 포럼'이라는 별명을 얻었지만, 미국 투자자들은 완전히 불참했습니다. 미국이 사우디아라비아가 미국 언론인 두 명의 사망 사건 배후에 있다고 비난하자 월스트리트 CEO들이 행사 참여를 철회한 것입니다.

하지만 올해는 사우디아라비아 무함마드 빈 살만 왕세자가 주최하는 다음 달 리야드 정상회의에 참석자가 너무 많아 CEO들이 참석하려면 1인당 1만 5천 달러를 내야 할 것으로 예상됩니다.

2022년 10월 25일, 사우디아라비아 리야드에서 열린 미래투자이니셔티브 컨퍼런스에 한 방문객이 참석하고 있다. 사진: 로이터

다른 자금 조달 경로가 어려워지면서 2022년부터 걸프 국가들의 자금 수요가 급격히 증가하기 시작했습니다. 작년 컨퍼런스에서는 사우디아라비아 공공투자펀드(PIF)의 야시르 알 루마얀 이사가 세계 최대 투자 운용사 두 곳의 수장인 블랙스톤의 스티븐 슈워츠만 CEO와 브리지워터 어소시에이츠의 레이 달리오 창립자와 함께 원탁 토론에 참여했습니다. 벤처 캐피털 업계의 주요 인사들도 참석했으며, FTX의 샘 뱅크먼 프리드 CEO도 자금 조달을 위해 자리를 함께했습니다.

미국 벤처캐피털 회사인 앤드리슨 호로위츠의 공동 창립자인 벤 호로위츠는 올봄 PIF(사우디아라비아 국부펀드)가 주최한 컨퍼런스에서 사우디아라비아를 "스타트업 국가"라고 칭하며, 무함마드 왕세자를 새로운 문화와 비전을 창조하는 "창업자"라고 불렀습니다.

중동 국가들은 이제 세계 금융 무대에 등장하여 글로벌 영향력을 확대할 기회를 맞았습니다. 전통적인 서구 투자자들이 금리 인상으로 어려움을 겪고 사모펀드 투자에서 철수할 수밖에 없는 상황에서, 중동은 에너지 붐을 경험하고 있습니다. 그 결과, 이 지역은 막대한 현금을 보유하고 있습니다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면, 이 지역의 국영 투자 펀드들은 마치 "ATM"처럼 다른 곳에서 자금 조달에 어려움을 겪는 사모펀드, 벤처캐피탈, 부동산 펀드에 자금을 쏟아붓고 있습니다.

걸프 지역에서 기업 인수합병(M&A) 시장에 대한 관심이 점점 높아지고 있습니다. 최근 주목할 만한 거래로는 아부다비 펀드가 투자운용사 포트리스를 20억 달러 이상에 인수한 사례와 사우디아라비아 펀드가 스탠다드차타드의 항공 사업부를 7억 달러에 인수한 사례가 있습니다.

아부다비 국가안보보좌관 셰이크 타흐눈 빈 자예드 알 나얀이 감독하는 기업과 펀드들이 스탠다드차타드 은행과 투자은행 라자드를 인수하기 위해 경쟁해 왔습니다. 또한 최근에는 12억 달러 규모의 영국 의료 회사를 인수하고 콜롬비아 식품 대기업의 약 60억 달러 규모 지분을 확보하는 계약도 체결했습니다.

자금 조달 자문 회사인 제이드 어드바이저스의 설립자 피터 예더스텐은 다른 곳에서 자금을 조달하기가 어렵다고 말했습니다. "지금은 모두가 중동으로 가려고 합니다. 마치 과거 미국의 골드러시처럼 말이죠."라고 그는 덧붙였습니다.

펀드 매니저들은 중동을 방문하여 종종 국가 투자 펀드 로비에서 투자 기회를 기다립니다. 실리콘 밸리와 뉴욕 출신의 매니저들은 포시즌스 아부다비를 비롯한 최고급 호텔의 하얀 대리석 복도에 거의 항상 모습을 드러냅니다.

걸프 지역의 새롭게 부상한 영향력은 사모펀드로의 자금 유입에서 가장 두드러지게 나타납니다. 이 지역 최대 국부펀드 두 곳의 수치가 이를 뒷받침합니다. 사우디아라비아 국부펀드(PIF)의 "투자 증권"(사모펀드를 포함하는 포트폴리오) 투자액은 2022년 560억 달러로 전년도 330억 달러에서 증가했습니다. 아부다비(UAE)의 무바달라 펀드는 2022년 투자액을 두 배로 늘려 180억 달러를 투자했다고 보고했습니다.

TPG, KKR, 칼라일 그룹과 같은 대형 사모펀드 회사의 경영진들은 중동 지역의 투자 관심은 여전히 ​​높은 반면, 다른 지역의 관심은 감소하고 있다고 평가합니다. 지난 6월 한 컨퍼런스에서 칼라일의 CEO인 하비 슈워츠는 중동 투자자들이 "매우 미래지향적이고 역동적"이라고 말했습니다.

해당 지역의 경제 성장세가 가속화되는 동안, 전통적인 서구 투자자들의 자본 유입은 감소했습니다. 이는 세계적인 금리 인상으로 인해 투자자들의 포트폴리오 전반, 특히 주식과 채권에서 손실이 발생했기 때문입니다.

PitchBook에 따르면, 투자자들은 2023년 상반기에 미국 기반 벤처 캐피털 펀드에 330억 달러를 투자했는데, 이는 2021년 같은 기간의 740억 달러의 절반에도 못 미치는 금액입니다. Preqin에 따르면, 전 세계 사모 펀드의 총 모금액은 지난해 10% 감소한 1조 5천억 달러를 기록했습니다.

업계 관계자들은 이러한 하락세가 지속될 것으로 예상하고 있다. 사모펀드 자문 회사인 베인앤컴퍼니의 브렌다 레이니 수석 부사장은 "지난 12개월 동안 자금 조달이 훨씬 더 어려워졌다"고 말했다.

반대로, 걸프 지역의 투자 거래 급증은 두 가지 주요 이유에서 비롯됩니다. 첫째, 우크라이나 분쟁 등으로 인한 에너지 가격 급등으로 인해 이 지역의 석유 및 가스 의존 자산 펀드들은 수백억 달러에 달하는 추가 수익을 올렸습니다.

동시에 사우디아라비아의 무함마드 왕세자와 UAE 고위 관리들은 지정학적 , 재정적, 스포츠 분야에서 세계 무대에서의 영향력을 확대하고자 했습니다. 그들은 이러한 거래를 용이하게 하기 위해 국고에 더 많은 자금을 투입했습니다.

이 지역의 정치와 금융의 상호 작용으로 인해 사우디아라비아, 아랍에미리트, 카타르 자금은 트럼프 행정부의 핵심 인물인 재러드 쿠슈너와 스티븐 므누신 전 재무장관의 주요 재정 후원자가 되었으며, 이들은 이들로부터 수십억 달러를 공동으로 조달했습니다.

펀드 매니저들은 걸프 지역 펀드들이 같은 업종의 미국 기업들이 중동에 지사를 설립하여 투자를 더 쉽게 유치하도록 장려해왔다고 말합니다. 미국 투자회사 블랙록은 걸프 지역의 인프라 프로젝트 투자를 촉진하기 위해 리야드에 태스크포스를 설립할 것이라고 발표했습니다.

뉴욕에 본사를 둔 밀레니엄 매니지먼트는 2020년 두바이에 사무소를 설립했으며, 이후 사모펀드 회사인 CVC 캐피털 파트너스와 초기 자본금 80억 달러로 사상 최대 규모의 헤지펀드 스타트업인 엑소더스포인트 캐피털 매니지먼트를 포함한 여러 사무소를 추가로 설립했습니다. 티케하우 캐피털과 유럽의 아르디안 또한 아부다비에 태스크포스를 설치했습니다.

미국의 대체 투자 운용사 프레티움(Pretium)은 두바이에서 업계 베테랑 전문가를 영입했습니다. 부유층 가문의 자산을 관리하는 달리오 패밀리 오피스(Dalio Family Office) 또한 아부다비에 사무소를 개설했습니다. 소프트뱅크의 오랜 투자자인 라지브 미스라(Rajeev Misra)는 아부다비와 연계된 여러 투자 펀드와 함께 새로운 합작 투자 사업에 60억 달러 이상을 투자하기로 약속했습니다. 이들은 영국에서 아랍에미리트로 사무실을 이전하고 있습니다.

타이거 글로벌의 벤처 캐피털 회사는 최근 조성한 펀드의 자금 조달에 어려움을 겪으며 수십억 달러 규모의 목표액을 거듭 하향 조정해 왔습니다. 손실과 악화된 자금 조달 환경으로 인해 많은 미국 투자자들이 타이거 글로벌의 펀드를 외면했습니다. 그러나 PIF(미국 국부펀드)의 자회사인 사나빌이 타이거 글로벌의 구원투수로 나섰습니다. 지난 봄, 사나빌은 타이거 글로벌을 자사가 지원하는 펀드 운용사 목록에 추가했습니다. 이 목록에는 피터 틸의 파운더스 펀드와 앤드리슨 호로위츠도 포함되어 있습니다.

아부다비 국영 무바달라 펀드의 스타트업 투자 담당 매니저인 이브라힘 아자미는 현재의 글로벌 환경 덕분에 무바달라가 투자 대상을 "매우 신중하고 선별적으로" 선택할 수 있다고 말했다.

그는 무바달라가 펀드 운용 회사의 지분을 매입하거나 다른 기관과 함께 투자할 수 있도록 협상 조건을 마련할 수 있다고 말했다. "우리는 더 깊이 들어가, 엄선된 운용사 그룹에 집중하고 더욱 긴밀하게 협력하고 있습니다."라고 그는 덧붙였다.

피엔 안 ( WSJ에 따르면 )

출처 링크: https://vnexpress.net/trung-dong-tro-thanh-atm-cua-the-gioi-4651867.html