베트남, 새로운 투자 흐름 환영

베트남은 세계 무역 구도 변화와 공급망 변동으로부터 이익을 얻을 수 있는 유리한 위치에 있습니다. 새로운 투자 물결을 환영하는 것은 베트남이 부가가치 측면에서 더 높은 단계로 도약하는 데 도움이 될 것입니다.

베트남은 세계 무역 구도 변화와 공급망 변동으로부터 이익을 얻을 수 있는 유리한 위치에 있습니다. 새로운 투자 물결을 환영하는 것은 베트남이 부가가치 측면에서 더 높은 단계로 도약하는 데 도움이 될 것입니다.

외국인 직접 투자(FDI)는 오늘날 베트남의 성공을 정의하는 핵심 요소이자, 베트남의 확장과 성장에 대한 열망을 뒷받침하는 중요한 신규 자본 공급원입니다. 따라서 베트남으로의 지속 가능한 FDI 유입을 확보하는 것은 우선적으로 추진해야 할 중요한 장기 목표입니다.

최근 동향은 중국 본토, 홍콩, 대만에서 다양한 분야에 걸쳐 활발한 투자 유입을 보여주고 있습니다. 버블티와 아이스크림의 선두 브랜드인 믹슈(Mixue)는 베트남에 1,000개 이상의 매장을 열었고, 럭스쉐어(Luxshare), 게오르텍(Geortek), 폭스콘(Foxconn), 페가트론(Pegatron), 콤팔(Compal)과 같은 글로벌 전자 기업들은 베트남 생태계에 대한 투자를 지속하고 있습니다. 가정용 도자기 제조업체인 화롄세라믹(Hualian Ceramic)은 도자기 산업 단지 조성을 계획하고 있으며, 사일룬그룹(Sailun Group)은 타이어 제조 공장에 대한 추가 투자를 확정했습니다. 로터스제약(Lotus Pharmaceuticals)은 제약 산업으로의 확장을 위해 인수합병을 진행했고, 델리스테이셔너리(Deli Stationery, 문구), 선워다(Sunwoda, 배터리), 유나이티드이미징(United Imaging, 헬스케어) 또한 베트남 시장에 적극적으로 진출하고 있습니다.

지난 수십 년간 베트남은 꾸준히 발전하여 글로벌 공급망에 긴밀히 통합되었고, 고부가가치 전자 산업에 진출하여 2007년 이후 수출이 7배 증가했습니다. 수출의 70%는 외국인 직접투자(FDI) 기업에서 비롯되었습니다. 최근 몇 년간 베트남을 주도한 외국인 투자국은 삼성, LG, 현대, 롯데와 같은 대기업을 보유한 한국 기업들입니다. 싱가포르와 일본 또한 이러한 투자 경쟁에 참여하여 상당한 성공을 거두었습니다.

그러나 2023년 하반기부터, 특히 2024년에는 외국인직접투자(FDI) 흐름의 양상과 투자자 구성에 변화가 뚜렷하게 나타나고 있다. 중국 본토, 홍콩, 대만에서 유입되는 자본의 규모가 가속화되고 있으며, 그중에서도 중국 본토가 가장 큰 비중을 차지하고 있다. 이는 변화하고 재편되는 글로벌 공급망에 의해 주도되는 두 경제 간의 깊은 유사성 때문이다.

2007년 이후 양국 간 교역량은 10배 증가했으며, 베트남은 현재 중국 제조업 공급망의 하류 부문에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 신규 등록된 외국인직접투자(FDI) 유입액을 살펴보면, 중국 본토, 홍콩, 대만을 잇는 무역 회랑이 전체 유입액의 60%를 차지하고 있는데, 이는 2022년의 38%에 비해 크게 증가한 수치입니다. 더욱이, 2024년 상반기 기준으로 싱가포르에 신규 등록된 FDI 총액의 거의 50%가 중국과 대만에 대한 투자에서 비롯되었습니다.

투자 규모는 중국만큼 크지는 않지만, 대만은 공급망을 재편하고 다변화하기 위한 방안으로 베트남에 대한 투자를 지속적으로 확대하고 있다. 2016년 대만의 신남방정책은 이러한 투자 흐름을 촉진하는 데 기여했다.

더욱이 베트남의 수많은 양자 및 지역 자유무역협정(FTA)은 대만의 글로벌 제조 기업들이 베트남을 미국, 유럽 및 아시아 지역으로 수출하기 위한 비용 효율적인 기지로 활용할 수 있도록 촉매 역할을 합니다. 오늘날 베트남은 폭스콘, 콤팔, 페가트론과 같은 기업들에게 중요한 전략적 제조 거점입니다. 한편, 홍콩에서 유입되는 자본은 홍콩 대기업부터 홍콩을 발판 삼아 베트남에 투자하는 중국 본토 기업에 이르기까지 다양한 투자자들로 구성되어 있습니다.

그렇다면 중국 본토, 홍콩, 대만, 특히 중국 본토로부터의 외국인직접투자(FDI) 유입이 증가하는 이유는 무엇일까요? HSBC 글로벌 리서치 부서에 따르면 여기에는 여러 가지 요인이 작용하고 있습니다.

첫째, 중국은 세계 무역의 중심에 있으며, 보호주의 조치가 강화되고 있는 상황입니다. 중국의 연간 수출액은 3조 5천억 달러에 달하며, 미국(2조 달러)과 독일(1조 7천억 달러)을 훨씬 웃돕니다. 중국 기업들은 글로벌 공급망에서 점점 더 중요한 역할을 차지하고 있습니다.

따라서 글로벌 무역 통로의 관점에서 볼 때, 세계 주요 무역 관계 20개 중 9개가 중국을 중심으로 이루어지고 있으며, 미국과 유럽을 중심으로 하는 주요 무역 관계는 ​​4개에 불과합니다. 아세안 지역은 중국과의 무역 적자가 증가하고 있지만, 이는 상당 부분 지속적인 공급망 재편에서 비롯됩니다. 실제로 아세안 시장은 중국으로부터 저렴한 원자재를 수입하여 시장 경쟁력을 확보함으로써 무역 흑자를 달성하고 있습니다. 베트남은 이러한 현상 의 대표적인 수혜국 중 하나입니다.

둘째로, 투자 증가는 1억 명에 달하는 인구 중 급성장하는 중산층 덕분에 성장하는 국내 시장에 대한 대응이기도 합니다. 평균 미디어 소비량은 30편에 달하고, 노동 인구 비율은 70%에 이릅니다. 중국 최대 전기차 제조업체인 BYD가 최근 베트남 시장에 진출한 것이 대표적인 사례입니다.

결론적으로, 베트남의 펀더멘털은 여전히 ​​견고하고 매력적입니다. 제조업 임금은 중국 본토의 절반에도 미치지 못하며 아세안 국가 중에서는 필리핀 다음으로 낮습니다. 전기 요금은 아세안 국가 중에서 인도네시아 다음으로 저렴하고, 경유 가격 또한 말레이시아 다음으로 저렴합니다. 베트남은 양자 및 지역 자유무역협정(FTA) 이행에 상당한 진전을 이루었습니다. 외국인직접투자(FDI) 규제 제한 지수에 따르면 베트남은 싱가포르에 이어 역내에서 가장 개방적인 경제이며, 법정 법인 소득세율 20%는 중국, 필리핀, 말레이시아, 인도네시아와 같은 시장에 비해 비교 우위를 보여줍니다.

중국 본토, 홍콩, 대만과의 무역 및 투자 통로는 풍부한 투자 유입의 원천이며, 앞으로도 베트남의 성장을 뒷받침하고 촉진할 것입니다. 다른 국가로부터의 외국인직접투자(FDI) 유입 또한 이러한 성장에 기여할 것입니다. 그러나 구조적 장애물은 여전히 ​​존재합니다. 이러한 문제들을 얼마나 빨리 해결하느냐가 베트남의 미래 성공을 좌우할 것입니다. 그럼에도 불구하고, 글로벌 공급망 변화로 인한 기회는 베트남뿐만 아니라 많은 국가들에게 열리고 있습니다. 주변 국가들도 가만히 있지 않을 것입니다. 태국, 말레이시아, 필리핀, 인도네시아는 더 많은 FDI를 유치하기 위해 관련 법률 및 법령은 물론 투자 친화적인 정책을 시행하고 있습니다. 경쟁은 매우 치열합니다.

베트남의 성공 열쇠는 가치 사슬에서 더 높은 단계로 도약하고 국내 부가가치 산업을 완벽하게 육성하는 데 있습니다. 소비자 가전 수출은 여전히 ​​강세를 보이고 있지만, 집적 회로 분야에서는 세계적인 수준에 미치지 못하고 있으며, 첨단 제조업 분야에 투자를 유치할 만큼 숙련된 국내 기술 인력도 부족합니다( 정부가 최근 2050년까지 반도체 산업 발전을 위한 로드맵을 발표했음에도 불구하고).

운송 및 물류를 포함한 다른 분야에서는 인프라 부족과 높은 물류 비용이 투자 결정에 부담을 줄 수 있습니다. 녹색 에너지와 전환 과정은 사업 운영을 촉진하기 위해 상업 프로세스를 간소화하는 신속한 도입과 디지털화 심화가 필요합니다. 동시에 외국인 투자와 베트남 내 외국 기업 활동을 지원하는 포괄적인 법적 체계를 지속적으로 개선하는 것은 현재와 미래의 지속 가능한 투자 유치를 위한 베트남의 노력을 뒷받침할 것입니다.

메시지는 명확하고, 기회는 더욱 분명합니다. 베트남은 세계 무역의 변화와 공급망 개편으로부터 이익을 얻을 수 있는 유리한 위치에 있습니다. 이러한 새로운 투자 물결을 환영하는 것은 베트남의 국익에 부합하며, 베트남이 산업 및 부문에서 더 높은 가치 사슬로 도약하는 데 도움이 될 것입니다.

베트남에서 HSBC는 베트남의 성장 스토리를 변함없이 든든하게 지원해 왔습니다. 당사의 글로벌 네트워크 강점을 바탕으로 외국인 직접투자(FDI) 투자자들이 시장에 진출하고, 당면 과제를 파악하고 극복하는 것은 물론, 디지털화, 운전자본 최적화, ESG 전환 요구 사항 충족까지 지원합니다.

베트남 기업과의 연계 및 협력, 그리고 외국인 직접 투자(FDI) 유치를 위해서는 역동적인 접근 방식이 필요합니다. HSBC는 변화하는 FDI 동향에 대응하고 글로벌 은행으로서의 역동적이고 유연한 입지를 보여주기 위해 베트남에 중국 본토, 홍콩, 대만을 담당하는 전담 사업부를 설립했습니다.

(*) 박준석 씨는 HSBC 베트남 법인 기업금융서비스 부문 국제사업 총괄입니다.

출처: https://baodautu.vn/viet-nam-don-lan-song-dau-tu-moi-d229317.html