ຢູ່ເບື້ອງຫຼັງການແຂ່ງຂັນລະດົມທຶນຂອງທະນາຄານ.

ຄວາມຕ້ອງການທຶນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍເພື່ອກະຕຸ້ນການເຕີບໂຕໄດ້ເຮັດໃຫ້ການລະດົມທຶນເປັນໜຶ່ງໃນຫົວຂໍ້ທີ່ຮ້ອນແຮງທີ່ສຸດໃນກອງປະຊຸມໃຫຍ່ປະຈຳປີຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນຂອງທະນາຄານໃນປີນີ້.

ເມື່ອທະນາຄານຂາດແຄນເງິນຫຼາຍລ້ານລ້ານດົງເພື່ອກູ້ຢືມ

ບໍ່ເຄີຍມີມາກ່ອນທີ່ອັດຕາສ່ວນເງິນກູ້ຕໍ່ເງິນຝາກ (LDR) ຂອງຂະແໜງການທະນາຄານຈະສູງເທົ່າກັບປະຈຸບັນ, ຢູ່ທີ່ປະມານ 111% ໃນທ້າຍປີ 2025, ເຊິ່ງສູງທີ່ສຸດໃນຮອບເຄິ່ງທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ.

ສະຖານະການທີ່ການໃຫ້ກູ້ຢືມເກີນການລະດົມເງິນຝາກແມ່ນເປັນເລື່ອງທຳມະດາໃນຫຼາຍທະນາຄານ. ບົດລາຍງານທາງການເງິນແຍກຕ່າງຫາກຂອງ VPBank ສຳລັບປີ 2025 ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າເງິນຝາກຂອງລູກຄ້າມີພຽງ 631,000 ຕື້ດົ່ງຫວຽດນາມ, ໃນຂະນະທີ່ເງິນກູ້ທີ່ຍັງຄ້າງໃຫ້ລູກຄ້າບັນລຸ 845,000 ຕື້ດົ່ງຫວຽດນາມ. ຕົວເລກສຳລັບ Techcombank ແມ່ນ 624,000 ຕື້ດົ່ງຫວຽດນາມ ແລະ 723,000 ຕື້ດົ່ງຫວຽດນາມຕາມລຳດັບ, ແລະ ສຳລັບ VIB, 294,000 ຕື້ດົ່ງຫວຽດນາມ ແລະ 377,000 ຕື້ດົ່ງຫວຽດນາມ…

ສະຖານະການນີ້ຄາດວ່າຈະສືບຕໍ່ໄປຮອດໄຕມາດທຳອິດຂອງປີ 2026, ໂດຍມີອັດຕາສິນເຊື່ອເພີ່ມຂຶ້ນ 2.15% (ມາຮອດວັນທີ 24 ມີນາ 2026) ໃນຂະນະທີ່ເງິນຝາກເພີ່ມຂຶ້ນພຽງແຕ່ 0.44% ເມື່ອທຽບກັບທ້າຍປີ 2025.

ຍອດເງິນສິນເຊື່ອທີ່ຍັງຄ້າງຢູ່ທັງໝົດໃນທ້າຍໄຕມາດທີ 1 ບັນລຸ 19 ລ້ານຕື້ດົ່ງ, ໃນຂະນະທີ່ເງິນຝາກມີພຽງແຕ່ປະມານ 17 ລ້ານຕື້ດົ່ງເທົ່ານັ້ນ. ເວົ້າອີກຢ່າງໜຶ່ງ, ເງິນຝາກຍັງຢູ່ຫຼັງເງິນກູ້ເກືອບ 2 ລ້ານຕື້ດົ່ງ, ບັງຄັບໃຫ້ທະນາຄານຕ້ອງຊອກຫາວິທີລະດົມທຶນ.

ປະຈຸບັນ, ການໃຫ້ກູ້ຢືມທຶນຈາກທະນາຄານສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນມາຈາກສີ່ແຫຼ່ງຄື: ເງິນຝາກຈາກປະຊາຊົນ; ການກູ້ຢືມໃນຕະຫຼາດລະຫວ່າງທະນາຄານ, ຈາກທະນາຄານແຫ່ງລັດຫວຽດນາມ (SBV), ຈາກສະຖາບັນສິນເຊື່ອ ແລະ ສະຖາບັນການເງິນສາກົນ; ການອອກຫຼັກຊັບ (ໃບຢັ້ງຢືນເງິນຝາກ, ພັນທະບັດ, ແລະອື່ນໆ); ແລະ ທຶນຮຸ້ນ.

ດ້ວຍການລະດົມທຶນທີ່ຊ້າ, ທະນາຄານຕ່າງໆຕ້ອງໄດ້ລະດົມທຶນຈາກສາມແຫຼ່ງທີ່ເຫຼືອ, ລວມທັງການກູ້ຢືມໃນຕະຫຼາດລະຫວ່າງທະນາຄານ ແລະ ພັນທະບັດ. ນີ້ແມ່ນໜຶ່ງໃນເຫດຜົນທີ່ອັດຕາດອກເບ້ຍລະຫວ່າງທະນາຄານໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງນັບຕັ້ງແຕ່ຕົ້ນປີ, ເຖິງແມ່ນວ່າຈະສູງເຖິງ 21% (ການໃຫ້ກູ້ຢືມຂ້າມຄືນ) ໃນບາງຄັ້ງ. ໃນຕະຫຼາດພັນທະບັດວິສາຫະກິດ, ຂະແໜງການທະນາຄານຍັງເປັນຜູ້ຫຼິ້ນຫຼັກ, ເຊິ່ງກວມເອົາ 65% ຂອງພັນທະບັດວິສາຫະກິດທີ່ອອກໃນປີ 2025 ແລະ 43% ຂອງພັນທະບັດໃໝ່ທີ່ອອກໃນສາມເດືອນທຳອິດຂອງປີນີ້.

ປະເທດກຳລັງເຂົ້າສູ່ໄລຍະການພັດທະນາສູງ (ການເຕີບໂຕສອງຕົວເລກ), ສະນັ້ນການເພີ່ມທຶນຂອງຂະແໜງການທະນາຄານໃນໄລຍະນີ້ແມ່ນຂໍ້ກຳນົດທີ່ຈຳເປັນ, ເພື່ອກະກຽມສຳລັບວົງຈອນການເຕີບໂຕໃໝ່.

ນອກຈາກນັ້ນ, ເພື່ອຮັບປະກັນທຶນສຳລັບການເຕີບໂຕ, ທະນາຄານຕ່າງໆຍັງໄດ້ເພີ່ມທຶນຮຸ້ນຂອງເຂົາເຈົ້າຢ່າງແຂງແຮງຜ່ານຫຼາຍວິທີການ, ເຊິ່ງສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນການອອກຮຸ້ນເພີ່ມເຕີມໃຫ້ແກ່ຜູ້ຖືຫຸ້ນທີ່ມີຢູ່ແລ້ວ ຫຼື ການອອກຮຸ້ນໃຫ້ແກ່ສາທາລະນະຊົນເພື່ອເພີ່ມທຶນຈົດທະບຽນ.

ນີ້ຍັງເປັນເຫດຜົນທີ່ວ່າໃນຊ່ວງລະດູການປະຊຸມໃຫຍ່ປະຈຳປີຂອງປີນີ້, ທະນາຄານຕ່າງໆກຳລັງວາງແຜນຢ່າງໜັກແໜ້ນທີ່ຈະແຈກຢາຍເງິນປັນຜົນຮຸ້ນເພື່ອເພີ່ມທຶນຈາກກຳໄລສະສົມ. ແນ່ນອນ, ທະນາຄານຕ່າງໆມີເປົ້າໝາຍຫຼາຍຢ່າງໃນການເພີ່ມທຶນ: ປັບປຸງຄວາມສາມາດທາງດ້ານການເງິນ, ຮັບປະກັນວ່າອັດຕາສ່ວນຄວາມພຽງພໍຂອງທຶນ (CAR) ຕອບສະໜອງມາດຕະຖານສາກົນ (Basel II, III), ການລົງທຶນໃນເຕັກໂນໂລຢີ, ແລະ ເສີມຂະຫຍາຍການແຂ່ງຂັນ... ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ໜຶ່ງໃນຈຸດປະສົງຫຼັກຂອງການເພີ່ມທຶນຍັງຄົງເພື່ອຮັບປະກັນເງິນທຶນເພີ່ມເຕີມສຳລັບການຂະຫຍາຍຄວາມສາມາດໃນການໃຫ້ກູ້ຢືມ.

ການແຂ່ງຂັນເພື່ອເພີ່ມທຶນກຳລັງຮຸນແຮງຂຶ້ນເລື້ອຍໆ. ໃນເອກະສານກອງປະຊຸມຜູ້ຖືຫຸ້ນທົ່ວໄປທີ່ໄດ້ເຜີຍແຜ່, Vietcombank ມີແຜນທີ່ຈະອອກຮຸ້ນໂບນັດຫຼາຍກວ່າ 1 ຕື້ຮຸ້ນ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ທຶນຈົດທະບຽນຂອງຕົນເພີ່ມຂຶ້ນເປັນເກືອບ 94,000 ຕື້ດົ່ງ. ການອອກຮຸ້ນໂບນັດນີ້ຄາດວ່າຈະນຳເອົາເງິນຫຼາຍກວ່າ 10,686 ຕື້ດົ່ງມາເສີມທຶນຫມູນວຽນ ແລະ ເສີມຂະຫຍາຍຄວາມສາມາດທາງດ້ານການເງິນຂອງຕົນ.

ທະນາຄານ VietinBank ຍັງມີແຜນທີ່ຈະສະເໜີໃຫ້ຜູ້ຖືຫຸ້ນມີແຜນການທີ່ຈະນຳໃຊ້ກຳໄລທີ່ຍັງເຫຼືອທັງໝົດຫຼັງຈາກການຈັດສັນເງິນທຶນ (ຫຼາຍກວ່າ 16.200 ຕື້ດົ່ງ) ເພື່ອແຈກຢາຍເງິນປັນຜົນຮຸ້ນ, ດັ່ງນັ້ນຈຶ່ງເພີ່ມທຶນຈົດທະບຽນຂອງທະນາຄານ. ຂໍ້ສະເໜີນີ້ບໍ່ແມ່ນເລື່ອງແປກໃຈ. ໃນກອງປະຊຸມໃຫຍ່ປະຈຳປີ 2025, ທະນາຄານ VietinBank ໄດ້ສະເໜີໃຫ້ເຈົ້າໜ້າທີ່ຄຸ້ມຄອງອະນຸຍາດໃຫ້ຮັກສາກຳໄລປະຈຳປີທັງໝົດສຳລັບໄລຍະ 2024-2028 ເພື່ອເພີ່ມທຶນ, ເສີມຂະຫຍາຍຄວາມສາມາດທາງດ້ານການເງິນ, ແລະ ຂະຫຍາຍທ່າແຮງການເຕີບໂຕຂອງສິນເຊື່ອ.

ໃນຂະນະດຽວກັນ, BIDV ພວມດຳເນີນການສຳເລັດແຜນການວາງຈຳໜ່າຍຫຸ້ນສ່ວນບຸກຄົນຢ່າງຮີບດ່ວນ. ນອກຈາກນັ້ນ, ທະນາຄານຍັງມີແຜນທີ່ຈະສືບຕໍ່ລະດົມທຶນໃນປີ 2026 ຈາກກຳໄລສະສົມໃນປີ 2023 ແລະ 2024 ແລະ ຈາກແຫຼ່ງທຶນອື່ນໆ, ໂດຍມີອັດຕາສ່ວນການຈ່າຍເງິນໃນຮຸ້ນຫຼາຍກວ່າ 30%. ທະນາຄານລະບຸວ່າການເພີ່ມທຶນບໍ່ພຽງແຕ່ຕອບສະໜອງມາດຕະຖານຄວາມພຽງພໍຂອງທຶນທີ່ເຂັ້ມງວດຂຶ້ນເທົ່ານັ້ນ, ແຕ່ຍັງຂະຫຍາຍການດຳເນີນທຸລະກິດຂອງຕົນ ແລະ ບັນລຸເປົ້າໝາຍການພັດທະນາຂອງຕົນໃນໄລຍະຕໍ່ໄປ.

ໃນບັນດາທະນາຄານການຄ້າເອກະຊົນ, Techcombank ເປັນທະນາຄານດຽວໃນປີນີ້ທີ່ບໍ່ມີແຜນທີ່ຈະແຈກຢາຍເງິນປັນຜົນຮຸ້ນ. ທະນາຄານທີ່ເຫຼືອທັງໝົດວາງແຜນທີ່ຈະເພີ່ມທຶນຈົດທະບຽນຂອງເຂົາເຈົ້າຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.

ໂດຍສະເພາະ, ໃນກອງປະຊຸມໃຫຍ່ປະຈຳປີປີນີ້, MB ມີແຜນທີ່ຈະສະເໜີເພີ່ມທຶນຈົດທະບຽນຈາກ 80,550 ຕື້ດົ່ງ ເປັນສູງສຸດ 102,687 ຕື້ດົ່ງ, ເພີ່ມຂຶ້ນ 27.5%. VPBank ມີແຜນທີ່ຈະເພີ່ມທຶນຈາກ 79,339 ຕື້ດົ່ງ ເປັນ 100,000 ຕື້ດົ່ງໃນປີນີ້ (ເພີ່ມຂຶ້ນ 26%)...

ນອກຈາກນັ້ນ, ໃນກອງປະຊຸມໃຫຍ່ປະຈຳປີປີນີ້, ທະນາຄານອື່ນໆຈຳນວນໜຶ່ງຍັງໄດ້ວາງແຜນທີ່ຈະເພີ່ມທຶນໂດຍການອອກຮຸ້ນເພື່ອຈ່າຍເງິນປັນຜົນ, ຫຼື ຜ່ານການວາງຈຳໜ່າຍສ່ວນບຸກຄົນ, ການສະເໜີຂາຍໃຫ້ແກ່ຜູ້ຖືຫຸ້ນທີ່ມີຢູ່ແລ້ວ, ຫຼື ການອອກຮຸ້ນ ESOP. ທະນາຄານທີ່ຈ່າຍເງິນປັນຜົນເປັນຮຸ້ນເພື່ອເພີ່ມທຶນ, ໃນອັດຕາຕັ້ງແຕ່ 9.5% ຫາ 30%, ລວມມີ VIB, LPBank, HDBank, ACB, MSB, SeABank, KienLongBank, ແລະອື່ນໆ.

ການລະດົມທຶນກຳລັງກາຍເປັນເລື່ອງຮີບດ່ວນເພີ່ມຂຶ້ນເລື້ອຍໆ.

ອີງຕາມທ່ານດຣ. Can Van Luc, ເລື່ອງລາວຂອງການເພີ່ມທຶນໃນຂະແໜງການທະນາຄານໃນປີ 2026 ບໍ່ພຽງແຕ່ກ່ຽວກັບການຂະຫຍາຍຂະໜາດເທົ່ານັ້ນ. ເມື່ອວາງໄວ້ໃນສະພາບການຂອງປະເທດທີ່ເຂົ້າສູ່ໄລຍະການເຕີບໂຕສູງ (ການເຕີບໂຕສອງຕົວເລກ), ການເພີ່ມທຶນໃນຂະແໜງການທະນາຄານໃນໄລຍະນີ້ຍັງເປັນຂໍ້ກຳນົດບັງຄັບ, ເປັນການກະກຽມສຳລັບວົງຈອນການເຕີບໂຕໃໝ່.

ນອກເໜືອໄປຈາກແຮງກົດດັນຂອງທຶນເພື່ອການເຕີບໂຕຂອງສິນເຊື່ອ, ອີງຕາມຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານເສດຖະກິດ, ວິກິດການພະລັງງານໃນປີ 2026 ທີ່ເກີດຈາກຄວາມເຄັ່ງຕຶງໃນຕາເວັນອອກກາງອາດຈະຍືດເຍື້ອອອກໄປ, ສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຕົ້ນທຶນການຜະລິດ ແລະ ປະສິດທິພາບທາງທຸລະກິດ, ເຊິ່ງອາດຈະນໍາໄປສູ່ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງໜີ້ສິນທີ່ບໍ່ດີໃນຂະແໜງການທະນາຄານ. ຍັງບໍ່ທັນໄດ້ກ່າວເຖິງ, ອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນກໍາລັງສົ່ງຜົນກະທົບທາງລົບຕໍ່ຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະຊັບ - ອຸດສາຫະກໍາທີ່ຖືວ່າເຊື່ອມໂຍງຢ່າງໃກ້ຊິດກັບລະບົບທະນາຄານ.

ໃນສະພາບການນີ້, ອີງຕາມທ່ານ Nguyen Van Truc, ຫົວໜ້າຝ່າຍວິເຄາະຫຼັກຊັບແຫ່ງຊາດຂອງ NSI, ທະນາຄານຕ່າງໆຖືກບັງຄັບໃຫ້ພັດທະນາແຜນການເພີ່ມທຶນເພື່ອເສີມສ້າງພື້ນຖານທາງການເງິນຂອງເຂົາເຈົ້າ ແລະ ພ້ອມທີ່ຈະຕອບສະໜອງຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຖ້າໜີ້ສິນບໍ່ດີເພີ່ມຂຶ້ນ.

ດຣ. ຫງວຽນຈີ່ຫຽວ, ຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານທະນາຄານ, ຍັງໄດ້ໃຫ້ຄວາມເຫັນວ່າ ການເພີ່ມທຶນແມ່ນທ່າອ່ຽງທີ່ຫຼີກລ່ຽງບໍ່ໄດ້ສຳລັບທະນາຄານຕ່າງໆ. ການເພີ່ມທຶນບໍ່ພຽງແຕ່ໃຫ້ທະນາຄານມີ "ບ່ອນຮອງຮັບ" ທາງດ້ານການເງິນທີ່ແຂງແກ່ນເພື່ອຮັບມືກັບການເຫນັງຕີງທາງເສດຖະກິດ, ລົງທຶນໃນເຕັກໂນໂລຢີ, ແລະ ເພີ່ມການເຕີບໂຕຂອງສິນເຊື່ອ, ແຕ່ຍັງເພື່ອຕອບສະໜອງມາດຕະຖານທີ່ເຂັ້ມງວດຂຶ້ນຂອງໜ່ວຍງານຄຸ້ມຄອງ.

ອີງຕາມໜັງສືວຽນເລກທີ 14/2025/TT-NHNN ຂອງທະນາຄານແຫ່ງລັດຫວຽດນາມ ທີ່ຄວບຄຸມອັດຕາສ່ວນຄວາມພຽງພໍຂອງທຶນສຳລັບທະນາຄານການຄ້າ ແລະ ສາຂາຂອງທະນາຄານຕ່າງປະເທດ, ຮອດປີ 2033, ອັດຕາສ່ວນຄວາມພຽງພໍຂອງທຶນຂັ້ນຕ່ຳຂອງທະນາຄານການຄ້າຈະເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 8% ໃນປະຈຸບັນເປັນ 10.5%. ການເພີ່ມທຶນແມ່ນປັດໄຈຕັດສິນໃນການຢືນຢັນຖານະ ແລະ ຄວາມສາມາດໃນການແຂ່ງຂັນຂອງທະນາຄານໃນໄລຍະທີ່ຈະມາເຖິງ, ບໍ່ພຽງແຕ່ເພື່ອຮັບປະກັນການປະຕິບັດຕາມລະບຽບການກ່ຽວກັບອັດຕາສ່ວນຄວາມພຽງພໍຂອງທຶນເທົ່ານັ້ນ, ແຕ່ຍັງເປັນເງື່ອນໄຂເບື້ອງຕົ້ນສຳລັບການເຕີບໂຕຂອງສິນເຊື່ອທີ່ຍືນຍົງ.

ສຳລັບທະນາຄານການຄ້າຂອງລັດ, ການເພີ່ມທຶນແມ່ນຄວາມຕ້ອງການທີ່ຮີບດ່ວນກວ່າ. ອີງຕາມທ່ານ ເລ ຫງອກ ລາມ, ຜູ້ອຳນວຍການໃຫຍ່ຂອງ BIDV, ໃນປີ 2025, ທະນາຄານໃຫຍ່ 4 ແຫ່ງ (ທະນາຄານ Agribank, BIDV, VietinBank, Vietcombank) ຈະມີຍອດເງິນກູ້ຄ້າງຊຳລະທັງໝົດປະມານ 8 ພັນຕື້ດົ່ງ. ໃນປີ 2026, ກຸ່ມທະນາຄານນີ້ຄາດວ່າຈະເພີ່ມການຈ່າຍເງິນປະມານ 1 ພັນຕື້ດົ່ງເພື່ອຕອບສະໜອງຄວາມຕ້ອງການທຶນຂອງເສດຖະກິດ (ໝາຍຄວາມວ່າ, ຍອດເງິນກູ້ຄ້າງຊຳລະທັງໝົດປະມານ 9 ພັນຕື້ດົ່ງ).

ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ອີງຕາມທ່ານ Lam, ເພື່ອສືບຕໍ່ຮັກສາບົດບາດຂອງເຂົາເຈົ້າໃນຖານະຜູ້ໃຫ້ທຶນຫຼັກສຳລັບຕະຫຼາດ, ນຳພາ ແລະ ສະໜັບສະໜູນການຂັບເຄື່ອນການເຕີບໂຕ, ເງື່ອນໄຂເບື້ອງຕົ້ນແມ່ນການສືບຕໍ່ປັບປຸງຄວາມສາມາດທາງດ້ານການເງິນຂອງກຸ່ມທະນາຄານນີ້. ຜູ້ອຳນວຍການໃຫຍ່ຂອງ BIDV ໄດ້ສະເໜີກົນໄກການເພີ່ມທຶນທີ່ມີຄວາມຍືດຫຍຸ່ນ ແລະ ມີປະສິດທິພາບ, ເຊິ່ງຈະຊ່ວຍໃຫ້ Big 4 ສາມາດຮັກສາກຳໄລທັງໝົດເພື່ອຈ່າຍເງິນປັນຜົນໃນຮຸ້ນເພື່ອເສີມຂະຫຍາຍຄວາມສາມາດດ້ານທຶນຂອງເຂົາເຈົ້າ.

ໃນສະພາບການທີ່ລະບົບທະນາຄານກຳລັງປະເຊີນກັບການຂາດແຄນທຶນເພື່ອການເຕີບໂຕ, ການແຂ່ງຂັນລະຫວ່າງທະນາຄານຕ່າງໆເພື່ອເພີ່ມທຶນແມ່ນສິ່ງທີ່ຫຼີກລ່ຽງບໍ່ໄດ້. ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຜູ້ຊ່ຽວຊານເຕືອນວ່າເມື່ອສິນເຊື່ອເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງໄວວາໃນຂະນະທີ່ການລະດົມເງິນຝາກຊ້າລົງ, ປະສິດທິພາບຂອງການນຳໃຊ້ທຶນຈະເປັນປັດໄຈຕັດສິນໃນການກຳນົດຕຳແໜ່ງຂອງແຕ່ລະທະນາຄານ.

ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: https://baodautu.vn/dang-sau-cuoc-dua-tang-von-cua-nha-bang-d564032.html