ຕະຫຼາດ forex ຍັງຄົງຄຶກຄື້ນໄປດ້ວຍລູກຄ້າ.

ການເພີ່ມຂຶ້ນ ແລະ ຫຼຸດລົງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຂອງລາຄາຄຳ, ບວກກັບຕະຫຼາດຫຸ້ນທີ່ຊຸດໂຊມລົງ, ໄດ້ກະຕຸ້ນໃຫ້ຫຼາຍຄົນປ່ຽນເງິນທຶນຂອງເຂົາເຈົ້າໄປສູ່ຕະຫຼາດຄຳສາກົນ ແລະ ຕະຫຼາດແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດ.

ໃນລະຫວ່າງກອງປະຊຸມຖາມ-ຕອບຂອງ ລັດຖະສະພາ ເມື່ອບໍ່ດົນມານີ້, ຜູ້ວ່າການທະນາຄານແຫ່ງລັດຫວຽດນາມ (SBV) ໄດ້ຢືນຢັນວ່າ SBV ບໍ່ໄດ້ອະນຸຍາດໃຫ້ມີການຊື້ຂາຍຄຳ ຫຼື ເວທີການຊື້ຂາຍເງິນຕາຕ່າງປະເທດ (forex) ໃດໆ.

ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ໃນຄວາມເປັນຈິງແລ້ວ, ເວທີການຊື້ຂາຍຄຳ ແລະ ແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດແບບລັບໆຍັງສືບຕໍ່ດຳເນີນງານຢ່າງງຽບໆທັງກາງເວັນ ແລະ ກາງຄືນ, ເຖິງແມ່ນວ່າຊ່ອງທາງການລົງທຶນຢ່າງເປັນທາງການເຊັ່ນ: ຮຸ້ນ ແລະ ອະສັງຫາລິມະສັບຈະຊ້າລົງ, ໃນຂະນະທີ່ສະພາບຄ່ອງຂອງຄຳຍັງຄົງຕໍ່າຫຼາຍ.

ການໂອນເງິນຈາກຫຸ້ນ ແລະ ຄຳ virtual

ໃນວັນທີ 15 ພະຈິກ, ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບພາຍໃນປະເທດໄດ້ຫຼຸດລົງເປັນຄັ້ງທີສອງຕິດຕໍ່ກັນ. ດັດຊະນີ VN ຫຼຸດລົງຫຼາຍກວ່າ 13 ຈຸດ, ຫຼຸດລົງໃກ້ກັບລະດັບ 1,200 ຈຸດ, ໂດຍຮຸ້ນຫຼາຍຮຸ້ນປະສົບກັບການຫຼຸດລົງ 5%-10% ພາຍໃນສອງສາມມື້ສັ້ນໆ. ໃນຂະນະດຽວກັນ, ການຫຼຸດລົງຢ່າງໄວວາຂອງລາຄາຄຳຈາກເກືອບ 90 ລ້ານດົ່ງ/ອອນສ໌ ມາເປັນ 80 ລ້ານດົ່ງ/ອອນສ໌ ເຮັດໃຫ້ຫຼາຍຄົນຮູ້ສຶກທໍ້ຖອຍໃຈ.

ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ກຸ່ມ ແລະ ເວທີສົນທະນາອອນໄລນ໌ທີ່ອຸທິດຕົນເພື່ອການຊື້ຂາຍຄຳ ແລະ ອັດຕາແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດໃນເວທີສື່ສັງຄົມເຊັ່ນ Zalo ແລະ Telegram ແມ່ນມີການເຄື່ອນໄຫວຫຼາຍຍ້ອນວ່າລາຄາຄຳ ແລະ ໂດລາສະຫະລັດມີການປ່ຽນແປງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນຕະຫຼາດສາກົນ. ນັກລົງທຶນບາງຄົນທີ່ຜິດຫວັງກັບຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໄດ້ເລີ່ມຝາກເງິນເຂົ້າໃນເວທີອັດຕາແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດທີ່ບໍ່ເປັນທາງການເພື່ອ "ຫຼິ້ນ" ຕະຫຼາດຄຳ ແລະ ອັດຕາແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດ.

"ຂ້ອຍຫາກໍ່ຝາກເງິນເພີ່ມ, ກະລຸນາຊ່ວຍຂ້ອຍສ້າງລາຍໄດ້ກັບ Thanh (ນາຍໜ້າ Fexsi ຜູ້ທີ່ກຳລັງນຳພາກຸ່ມລົງທຶນທີ່ມີສະມາຊິກຫຼາຍກວ່າ 100 ຄົນ), ການລົງທຶນໃນຫຸ້ນຊ້າຫຼາຍ, ຂ້ອຍຮູ້ສຶກທໍ້ແທ້ໃຈຫຼາຍ," - ບຸກຄົນຊື່ Ngoc ໄດ້ສົ່ງຂໍ້ຄວາມໃນກຸ່ມການລົງທຶນຄຳ ແລະ Forex ໃນ Zalo ແລະ ໄດ້ຮັບການກົດໄລຄ໌ຫຼາຍຈາກສະມາຊິກ.

ໃບລາຍງານການຊື້ຂາຍຄຳຈາກບັນຊີໃນກຸ່ມລົງທຶນ forex. ຮູບພາບ: ລາມຢາງ

ອີງຕາມການສືບສວນຂອງນັກຂ່າວຈາກໜັງສືພິມຫງອກລາວດົ່ງ, ນາງຫງອກ (ອາໄສຢູ່ນະຄອນໂຮ່ຈິມິນ) ແມ່ນໜຶ່ງໃນສະມາຊິກໃໝ່ປະມານ 20 ຄົນທີ່ເຂົ້າຮ່ວມກຸ່ມທີ່ປຶກສາດ້ານການລົງທຶນນີ້, ນຳໂດຍບຸກຄົນໜຶ່ງຊື່ວ່າແທ່ງ. ບຸກຄົນນີ້ແນະນຳນັກລົງທຶນໃໝ່ກ່ຽວກັບວິທີການລົງທະບຽນບັນຊີໃນຕະຫຼາດແລກປ່ຽນ Fexsi, ປ່ຽນເງິນດົ່ງຫວຽດນາມເປັນເງິນໂດລາສະຫະລັດ, ແລະ ດຳເນີນການຊື້ຂາຍ.

ອີງຕາມທ່ານ Thanh, Fexi ເປັນແພລດຟອມ forex ທີ່ມີຊື່ສຽງຈາກສະຫະລາຊະອານາຈັກທີ່ໄດ້ດຳເນີນການມາເປັນເວລາຫຼາຍປີ, ໂດຍການເຮັດທຸລະກຳທັງໝົດປະຕິບັດຕາມລະບຽບການສາກົນ. ທ່ານ Thanh ຍັງອ້າງວ່າແພລດຟອມ forex ໃນຫວຽດນາມຍັງບໍ່ທັນໄດ້ຮັບອະນຸຍາດ, ສະນັ້ນຈະມີຄວາມສ່ຽງ, ແຕ່ຄວາມສ່ຽງເຫຼົ່ານັ້ນຕໍ່າຫຼາຍ (!?). "ສຳລັບຜູ້ທີ່ມີທຶນໜ້ອຍ, ຂ້ອຍຈະແນະນຳພວກເຂົາໃນການລົງທຶນເພື່ອເພີ່ມທຶນຂອງພວກເຂົາ ແລະ ຫຼັງຈາກນັ້ນຄິດຄ່າທຳນຽມ 10% ຈາກກຳໄລທີ່ໄດ້ຮັບ," ທ່ານ Thanh ກ່າວ.

ລັກສະນະທີ່ໂດດເດັ່ນຂອງເວທີການຊື້ຂາຍ forex ສາກົນແມ່ນການຊື້ຂາຍ 24/7 ຂອງພວກເຂົາ, ຊຶ່ງໝາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນສາມາດຊື້ ແລະ ຂາຍໄດ້ທຸກເວລາ. ອີງຕາມນາຍໜ້າ, ລັກສະນະທີ່ໜ້າສົນໃຈຂອງການລົງທຶນ forex ແມ່ນວ່າບໍ່ວ່າລາຄາຄຳຈະຂຶ້ນ ຫຼື ລົງ, ນັກລົງທຶນສາມາດຫາກຳໄລຈາກຄຳສັ່ງຊື້ ຫຼື ຂາຍໄດ້ທຸກເວລາ.

ນາງງາ (ອາໄສຢູ່ນະຄອນໂຮ່ຈິມິນ), ນັກລົງທຶນທີ່ໄດ້ຊື້ຂາຍຄຳໃນບັນຊີຊື້ຂາຍປະມານໜຶ່ງເດືອນ, ກ່າວວ່າເຖິງແມ່ນວ່ານາງໄດ້ປະສົບກັບການສູນເສຍສອງສາມເທື່ອ, ແຕ່ໂດຍລວມແລ້ວການຊື້ຂາຍຂອງນາງໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນ, ດັ່ງນັ້ນນາງຈຶ່ງ "ໝັ້ນໃຈຫຼາຍ" ແລະ "ມີຄວາມສຸກຫຼາຍ". ນາງງາຍັງເປັນໜຶ່ງໃນຜູ້ທີ່ປ່ຽນຈາກການລົງທຶນໃນຫຸ້ນມາເປັນອັດຕາແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດ.

ສິ່ງທີ່ໜ້າສັງເກດຄື ໃນລະຫວ່າງການສົນທະນາ, ນັກລົງທຶນຫຼາຍຄົນຮູ້ວ່າເວທີ forex ໃນຫວຽດນາມບໍ່ໄດ້ຮັບອະນຸຍາດ, ແລະເວທີສາກົນຕັ້ງຢູ່ໄກຈາກທີ່ຢູ່ທີ່ບໍ່ຮູ້ຈັກ, ແຕ່ບໍ່ມີໃຜເບິ່ງຄືວ່າກັງວົນ ຫຼື ຢ້ານກົວການລົ້ມລະລາຍ, ການສໍ້ໂກງ, ຫຼື ການສູນເສຍເງິນ ເພາະວ່າ "ພວກມັນເປັນເວທີສາກົນ, ພວກມັນມີຊື່ສຽງ, ພວກມັນຈະສາມາດລົ້ມລະລາຍໄດ້ແນວໃດ!".

ອີງຕາມການສັງເກດການຂອງນັກຂ່າວຂອງພວກເຮົາ, ບໍ່ພຽງແຕ່ມີກຸ່ມໃຫ້ຄຳປຶກສາກ່ຽວກັບການລົງທຶນໃນຄຳໃນ Zalo ແລະ Telegram ເທົ່ານັ້ນ, ແຕ່ຍັງມີເວທີສົນທະນາອອນໄລນ໌ຫຼາຍແຫ່ງທີ່ອຸທິດຕົນເພື່ອການລົງທຶນໃນຄຳ ແລະ ອັດຕາແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດທີ່ມີສະມາຊິກຫຼາຍສິບພັນຄົນ. ໃນແຕ່ລະມື້, ມີການແລກປ່ຽນຂໍ້ຄວາມຫຼາຍສິບໂພສ ແລະ ໃຫ້ຄຳເຫັນກ່ຽວກັບຄວາມຜັນຜວນຂອງລາຄາຄຳ ແລະ ລາຄາແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດ. ຫຼາຍຄົນໂພສຄຳຮ້ອງທຸກ ແລະ ການປະນາມກ່ຽວກັບການສູນເສຍເງິນຫຼາຍພັນລ້ານດົງຍ້ອນການສູນເສຍຈາກການເຂົ້າຮ່ວມໃນເວທີການຊື້ຂາຍເງິນຕາຕ່າງປະເທດ, ແຕ່ເກືອບບໍ່ມີໃຜກັງວົນ.

ເມື່ອລາຄາຄຳ ໂລກ ສູງສຸດທີ່ 2,790 ໂດລາ/ອອນສ໌ ໃນທ້າຍເດືອນຕຸລາ, ຫຼາຍຄົນຄາດຄະເນວ່າລາຄາອາດຈະສູງເຖິງ 3,000 ໂດລາ/ອອນສ໌, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນຫຼາຍຄົນວາງຄຳສັ່ງຊື້. ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ໃນຄວາມເປັນຈິງແລ້ວ, ລາຄາຄຳໄດ້ຫຼຸດລົງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ ແລະ ປະຈຸບັນຢູ່ທີ່ປະມານ 2,567 ໂດລາ/ອອນສ໌, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນຫຼາຍຄົນປະສົບກັບການຂາດທຶນ.

"ຂ້ອຍຂາດທຶນຫຼາຍໃນຄໍາສັ່ງຊື້ຂອງຂ້ອຍ ຄິດວ່າລາຄາຈະສູງເຖິງປະມານ 2,700 ໂດລາ/ອອນສ໌. ຕອນນີ້ຂ້ອຍໝົດເງິນແລ້ວ. 70 ລ້ານດົ່ງ, ຈາກນັ້ນ 190 ລ້ານດົ່ງ. ເງິນທີ່ຂ້ອຍໃສ່ຫຼາຍເທົ່າໃດ ຂ້ອຍກໍ່ຍິ່ງຂາດທຶນຫຼາຍຂຶ້ນເທົ່ານັ້ນ," ນັກລົງທຶນທີ່ໂສກເສົ້າຊື່ Giang ກ່າວ.

ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ໃນເວທີສົນທະນາ ແລະ ກຸ່ມຕ່າງໆ, ຍັງມີຂໍ້ສະເໜີການລົງທຶນຫຼາຍຢ່າງເພື່ອຊ່ວຍໃຫ້ຜູ້ຄົນຟື້ນຟູການສູນເສຍຂອງເຂົາເຈົ້າ, ເຊັ່ນວ່າ "ຜູ້ໃດທີ່ຕິດຢູ່ກັບການຊື້ຂາຍທີ່ຂາດທຶນ, ເປັນໜີ້ສິນຢ່າງໜັກ, ເຂົ້າຮ່ວມກຸ່ມສະໜັບສະໜູນເພື່ອຟື້ນຟູການສູນເສຍຂອງທ່ານ," ແຕ່ປະສິດທິພາບຕົວຈິງຍັງບໍ່ທັນໄດ້ຮັບການຢັ້ງຢືນຈາກໃຜ. ໜັງສືພິມ Nguoi Lao Dong ຍັງໄດ້ຮັບການຮ້ອງຮຽນຫຼາຍຄັ້ງຈາກນັກລົງທຶນທີ່ລົງທຶນຫຼາຍພັນລ້ານດົງເຂົ້າໃນເວທີການຊື້ຂາຍ forex ພາຍໃນປະເທດ, ແຕ່ພົບວ່າຕົນເອງບໍ່ສາມາດຮຽກຮ້ອງສິດທິຂອງເຂົາເຈົ້າໄດ້ເມື່ອເວທີດັ່ງກ່າວລົ້ມລະລາຍ.

ຄວາມສ່ຽງຫຼາຍເກີນໄປ

ໃນລະຫວ່າງການໃຫ້ສຳພາດກັບນັກຂ່າວ, ນັກເສດຖະສາດ ດຣ. ດິງ ເດິ ຮຽນ ກ່າວວ່າ ເມື່ອຄົນເວົ້າກ່ຽວກັບເງິນຕາຕ່າງປະເທດ, ເຂົາເຈົ້າມັກຈະຄິດເຖິງຕະຫຼາດແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດທີ່ມີສະກຸນເງິນຫຼາກຫຼາຍຊະນິດ ແລະ ຕະຫຼາດຄຳ. ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ເງິນຕາຕ່າງປະເທດບໍ່ໄດ້ຢູ່ໃນພາກສ່ວນການລົງທຶນແບບດັ້ງເດີມ ເພາະມັນມີລັກສະນະການພະນັນຫຼາຍກວ່າ.

"ຊ່ອງທາງການລົງທຶນທີ່ມີລັກສະນະການພະນັນມັກຈະເປັນພຽງສຳລັບນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮູ້ຈຳນວນໜຶ່ງເທົ່ານັ້ນ ແລະ ສຸມໃສ່ການຊະນະ ຫຼື ແພ້ຫຼາຍກວ່າ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ ຕະຫຼາດຄຳ ແລະ ຕະຫຼາດອະນຸພັນອັດຕາແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດ ມີຄວາມສ່ຽງທີ່ຫຼາຍຄົນຮັບຮູ້ ແລະ ບໍ່ໄດ້ຮັບການປົກປ້ອງຕາມກົດໝາຍ ແຕ່ເນື່ອງຈາກກຳໄລສູງ ພວກເຂົາຍັງເຂົ້າຮ່ວມຢ່າງບໍ່ຮູ້ຕົວ."

"ລາຄາຄຳ ແລະ ອັດຕາແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດມີການປ່ຽນແປງຢູ່ໃນຕະຫຼາດນີ້ທຸກໆນາທີ, ທຸກໆຊົ່ວໂມງ, ດັ່ງນັ້ນນັກລົງທຶນສາມາດຊະນະ ຫຼື ສູນເສຍທຸກຢ່າງໄດ້ທັນທີ. ໂດຍສະເພາະເມື່ອມີບັນຫາເກີດຂຶ້ນກັບຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສາກົນເຫຼົ່ານີ້, ນັກລົງທຶນຈະບໍ່ໄດ້ຮັບການປົກປ້ອງ," ດຣ. ຮຽນ ໄດ້ວິເຄາະ.

ໃນຂະນະດຽວກັນ, ຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານການເງິນ Phan Dung Khanh ກ່າວວ່າ ບໍ່ພຽງແຕ່ເວທີການຊື້ຂາຍ forex ສາກົນເທົ່ານັ້ນທີ່ດຶງດູດນັກລົງທຶນຫວຽດນາມ, ແຕ່ຍັງມີເວທີ forex ປອມ ຫຼື ຍີ່ຫໍ້ຕ່າງປະເທດທີ່ດຶງດູດນັກລົງທຶນເຂົ້າມາ. ເມື່ອມີບັນຫາເກີດຂຶ້ນ, ເຊັ່ນ: ເວທີລົ້ມລະລາຍ ຫຼື ນັກລົງທຶນປະສົບກັບການສູນເສຍ, ມັນຈະກາຍເປັນເລື່ອງຍາກຫຼາຍທີ່ຈະຮຽກຮ້ອງສິດທິຂອງເຂົາເຈົ້າ ເພາະວ່າເວທີເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ແມ່ນທຸລະກິດທີ່ລົງທະບຽນ, ຂາດທີ່ຢູ່ສະເພາະ, ແລະ ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນດຳເນີນທຸລະກຳທາງອອນໄລນ໌.

"ຕະຫຼາດເງິນຕາຕ່າງປະເທດມີຄວາມສ່ຽງສູງກວ່າຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຫຼາຍ ເນື່ອງຈາກອັດຕາສ່ວນການໃຊ້ໜີ້ສິນສູງເຖິງ 1:100. ໃນຂະນະທີ່ອັດຕາຄວາມສຳເລັດສຳລັບນັກລົງທຶນໃນເວທີເງິນຕາຕ່າງປະເທດຢ່າງເປັນທາງການແມ່ນຕໍ່າຢູ່ແລ້ວ, ຄວາມສ່ຽງແມ່ນສູງຂຶ້ນໃນເວທີທີ່ຫຼອກລວງ ແລະ ຫຼອກລວງພາຍໃນປະເທດ. ເມື່ອມີບັນຫາເກີດຂຶ້ນ, ນັກລົງທຶນຈະສູນເສຍເງິນ, ແລະ ອົງການຄຸ້ມຄອງພົບວ່າມັນຍາກທີ່ຈະຈັດການເພາະວ່າພວກເຂົາບໍ່ຮູ້ວ່າເຊີບເວີຕັ້ງຢູ່ໃສ ຫຼື ເງິນທຸລະກຳໄຫຼແນວໃດ," ທ່ານ ຟານ ຢຸງ ຄານ ໄດ້ວິເຄາະ.

ຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານການເງິນບາງຄົນເຕືອນວ່າ ດ້ວຍເວທີ forex ທີ່ຫຼອກລວງ, ຜູ້ກະທຳຜິດມັກຈະວາງຄຳສັ່ງຊື້ ແລະ ຂາຍຢ່າງຫ້າວຫັນ, ແມ່ນແຕ່ຫຼອກລວງພວກມັນເພື່ອໃຫ້ນັກລົງທຶນຊະນະເງິນຈຳນວນໜ້ອຍໃນເບື້ອງຕົ້ນ. ເມື່ອນັກລົງທຶນຝາກເງິນຈຳນວນຫຼວງຫຼາຍ, ພວກເຂົາຈະ "ດັກ" ພວກມັນ, ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາສູນເສຍທຸກຢ່າງ.

ທ່ານນາງ ຫງວຽນທິຮົ່ງ ຜູ້ວ່າການທະນາຄານແຫ່ງລັດຫວຽດນາມ ຢືນຢັນວ່າ ອີງຕາມລະບຽບການໃນປະຈຸບັນກ່ຽວກັບການຄຸ້ມຄອງເງິນຕາຕ່າງປະເທດໃນຫວຽດນາມ, ມີແຕ່ສະຖາບັນສິນເຊື່ອເທົ່ານັ້ນທີ່ໄດ້ຮັບອະນຸຍາດໃຫ້ດຳເນີນທຸລະກິດແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດ, ໂດຍສະເພາະໃນຕະຫຼາດສາກົນ.

ເມື່ອທຸລະກິດ ແລະ ບຸກຄົນຕ້ອງການເງິນຕາຕ່າງປະເທດ, ເຂົາເຈົ້າສາມາດເຮັດທຸລະກຳກັບສະຖາບັນສິນເຊື່ອເທົ່ານັ້ນ. ບໍ່ມີອົງການຈັດຕັ້ງ ຫຼື ບຸກຄົນອື່ນໃດໄດ້ຮັບອະນຸຍາດຈາກທະນາຄານແຫ່ງລັດຫວຽດນາມ (SBV) ໃຫ້ດຳເນີນທຸລະກິດແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດ. ໂດຍສະເພາະ, SBV ບໍ່ໄດ້ອະນຸຍາດໃຫ້ເວທີການຊື້ຂາຍເງິນຕາຕ່າງປະເທດໃດໆດຳເນີນທຸລະກິດຢູ່ໃນຫວຽດນາມ. ຖ້າປະຊາຊົນຊື້ຂາຍໃນເວທີດັ່ງກ່າວ, ຄວາມສ່ຽງຂອງການສໍ້ໂກງແມ່ນສູງຫຼາຍ. ເພື່ອຄວບຄຸມຄວາມສ່ຽງສຳລັບສາທາລະນະ, ອົງການທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຕ້ອງເພີ່ມທະວີຄວາມພະຍາຍາມໃນການກວດສອບອົງການຈັດຕັ້ງ ແລະ ບຸກຄົນທີ່ສ້າງຕັ້ງເວທີການຊື້ຂາຍທີ່ຜິດກົດໝາຍ.

ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: https://nld.com.vn/san-forex-van-nhon-nhip-keo-khach-196241115204039947.htm