Lãi suất ngân hàng biến động trái chiều

VTV.vn - Thị trường tiền gửi ngân hàng tiếp tục ghi nhận những điều chỉnh đáng chú ý ngay đầu tháng 2/2026.

Kadar faedah bank turun naik dalam arah yang bertentangan pada hari pertama bulan Februari.

Bank melaraskan dasar kadar faedahnya.

Pasaran deposit bank terus menyaksikan pelarasan ketara pada awal Februari 2026, apabila Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank ( Sacombank ) secara tidak dijangka membalikkan dasar kadar faedahnya. Selepas peningkatan mendadak sehingga 0.7%/tahun bulan lalu, Sacombank secara serentak mengurangkan kadar faedah deposit merentasi kebanyakan tempoh matang, menjadi bank pertama bulan ini yang mengubah jadual kadar faedahnya.

Satu ciri baharu yang ketara dalam pelarasan ini ialah sistem kadar faedah simpanan berperingkat pertama Sacombank, dibahagikan mengikut saiz deposit. Sehubungan itu, pelanggan dikategorikan kepada tiga kumpulan: di bawah 500 juta VND, daripada 500 juta VND kepada di bawah 2 bilion VND, dan 2 bilion VND atau lebih. Kaedah pengiraan baharu ini memastikan bahawa kadar faedah tertinggi hanya ditawarkan untuk deposit besar, dan bukannya digunakan secara seragam seperti sebelumnya.

Bagi deposit dalam talian dengan faedah yang dibayar pada tempoh matang di bawah 500 juta VND, kadar faedah untuk tempoh 1-2 bulan telah diselaraskan kepada 4.4%/tahun, penurunan sebanyak 0.35 mata peratusan; untuk tempoh 3-5 bulan, ia menurun kepada 4.6%/tahun, penurunan selanjutnya sebanyak 0.15 mata peratusan; dan untuk tempoh yang lebih panjang dari 6-36 bulan, semua kadar telah diturunkan sebanyak 0.4 mata peratusan, kepada 5.6%/tahun.

Bagi deposit antara VND 500 juta hingga kurang daripada VND 2 bilion, Sacombank menyenaraikan kadar faedah dalam talian pada 4.5%/tahun untuk tempoh 1-2 bulan; 4.6%/tahun untuk tempoh 3 bulan; 4.7%/tahun untuk tempoh 4-5 bulan; dan 5.8%/tahun untuk tempoh 6 hingga 36 bulan.

Walaupun untuk deposit 2 bilion VND atau lebih, kadar faedah untuk tempoh matang jangka pendek telah diselaraskan ke bawah. Secara khususnya, tempoh 1-2 bulan telah menurun kepada 4.6%/tahun, dan tempoh 3 bulan kepada 4.7%/tahun. Tempoh 4-5 bulan kekal pada kadar tertinggi iaitu 4.75%/tahun. Untuk tempoh yang lebih panjang dari 6-36 bulan, kadar faedah dikenakan pada 6%/tahun. Oleh itu, untuk menikmati kadar faedah deposit tertinggi ini, pelanggan mesti mengekalkan baki 2 bilion VND atau lebih, dan bukannya terpakai untuk semua deposit seperti sebelumnya.

Walaupun Sacombank telah melaraskan kadarnya ke bawah, Asia Commercial Bank (ACB ) pula mengambil arah yang bertentangan, dengan terus meningkatkan kadar faedah deposit dalam talian sebanyak 0.1 mata peratusan untuk tempoh 1-2 bulan dan 6-12 bulan. Sebelum ini, pada minggu terakhir Januari, ACB telah melaraskan kadar faedah naik dan turun sebanyak empat kali, dengan turun naik sebanyak 0.1 mata peratusan setiap kali.

Mengikut kadar yang disenaraikan pada aplikasi ACB One, kadar faedah deposit dalam talian pada masa ini ialah 4.6%/tahun untuk tempoh 1-2 bulan; 4.65%/tahun untuk tempoh 3-5 bulan; 6.15%/tahun untuk tempoh 6 bulan; 6.25%/tahun untuk tempoh 9 bulan; dan maksimum 6.35%/tahun untuk tempoh 12 bulan.

Bank Negara Vietnam dijangka terus menguruskan dasar monetari dengan cara yang fleksibel.

Ramalan trend kadar faedah pada tahun 2026

Meramalkan trend kadar faedah deposit pada tahun 2026, jabatan analisis Vietcombank Securities Company Limited (VCBS) percaya bahawa beberapa bank perdagangan saham gabungan mungkin perlu mempertimbangkan untuk menaikkan kadar faedah deposit bagi memastikan keseimbangan sumber modal. Tekanan untuk meningkatkan kadar faedah dijangka menjadi lebih ketara pada separuh kedua tahun ini, memandangkan permintaan ekonomi terhadap modal meningkat.

Dalam konteks ini, Bank Negara Vietnam dijangka terus mengurus dasar monetari secara fleksibel, mengutamakan sokongan untuk pertumbuhan ekonomi sambil memastikan kecairan yang lancar untuk seluruh sistem perbankan.

Dari perspektif jangka panjang, Dr. Can Van Luc, Ketua Ekonomi BIDV, percaya bahawa trend semasa peningkatan kadar faedah bukan lagi fenomena sementara tetapi secara beransur-ansur menjadi faktor struktur. Menurutnya, jurang yang berpanjangan antara pertumbuhan kredit dan pertumbuhan deposit adalah sebab utama yang memberi tekanan kepada kadar faedah. Khususnya pada tahun 2025, pertumbuhan kredit dianggarkan sekitar 18.5%, jauh lebih tinggi daripada kadar pertumbuhan deposit, memaksa bank mengekalkan kadar faedah yang tinggi untuk menarik deposit.

Terutamanya, pada tahun 2026, pinjaman dalam sektor berisiko tinggi, terutamanya hartanah komersial, diunjurkan menghadapi kadar faedah yang lebih tinggi, antara 10-12% setahun, memandangkan ia tidak lagi diutamakan untuk peruntukan kredit.

Malah, di tengah-tengah peningkatan kos pembiayaan, kadar faedah gadai janji di banyak bank perdagangan kekal tinggi. Terutamanya, pakej pinjaman keutamaan hanya jangka pendek, manakala kadar faedah meningkat secara beransur-ansur apabila tempoh tetap dilanjutkan.

Antara bank perdagangan milik kerajaan, Vietnam Foreign Trade Commercial Bank (Vietcombank) terus mencatatkan kadar faedah yang tinggi ke atas pinjaman rumah jangka sederhana dan panjang. Mengikut kadar yang disenaraikan, kadar faedah keutamaan untuk 6 bulan pertama ialah 9.6%/tahun, dan pakej 12 bulan adalah pada 9.9%/tahun. Terutamanya, kadar faedah melonjak kepada 13.6%/tahun untuk tempoh tetap 18 bulan dan mencapai 13.9%/tahun untuk pakej keutamaan 24 bulan.

Bank Pelaburan dan Pembangunan Vietnam (BIDV) juga mengekalkan kadar faedah yang agak tinggi, sekitar 8.9%/tahun untuk 6 bulan pertama, 9.5%/tahun untuk pakej keutamaan 12 bulan, dan sehingga 10%/tahun jika ditetapkan selama 18 bulan.

Sementara itu, Bank Pertanian dan Pembangunan Luar Bandar Vietnam (Agribank) sedang mengenakan kadar faedah yang agak rendah pada fasa awal, sekitar 8% setahun untuk tempoh keutamaan 6 bulan dan 8.5% setahun untuk tempoh 12 bulan. Walau bagaimanapun, jika memilih pakej tempoh tetap 18 bulan, kadar faedah meningkat kepada 9.8% setahun.

Antara bank perdagangan saham gabungan, Vietnam Technological and Commercial Bank (Techcombank) kini mengenakan kadar faedah pinjaman rumah sebanyak 8.5%/tahun untuk 6 bulan pertama, manakala pakej keutamaan 12 bulan disenaraikan pada 9.5%/tahun. Di ACB, pelanggan pinjaman rumah kini tertakluk kepada kadar faedah kira-kira 9.5%/tahun untuk 6 bulan pertama dengan pakej tetap 12 bulan; kadar ini meningkat kepada 9.9%/tahun jika memilih tempoh 18 bulan dan sehingga 10.5%/tahun dengan pakej keutamaan 24 bulan.

Selepas tempoh promosi tamat, kadar faedah terapung di bank kini biasanya berada dalam lingkungan 11-15% setahun.

VCBS meramalkan bahawa kadar faedah pinjaman akan meningkat sedikit berbanding tahun lepas, dengan peningkatan purata kira-kira 0.5-0.7 mata peratusan. Walaupun terdapat trend pelarasan ini, kadar faedah pinjaman secara amnya masih dianggap agak rendah, justeru terus menyokong aktiviti pengeluaran dan perniagaan perusahaan.

Menurut VCBS, salah satu faktor yang mendorong kenaikan kadar faedah pinjaman adalah perubahan dalam struktur kredit. Bank-bank meningkatkan pinjaman kepada pelanggan individu, terutamanya pinjaman rumah jangka panjang. Segmen ini biasanya mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi daripada pinjaman korporat, sekali gus menyumbang kepada peningkatan keuntungan untuk sistem perbankan.

Tambahan pula, penyempitan margin faedah bersih (NIM) ke tahap terendah sejak akhir tahun 2018 telah menambah tekanan ke atas bank, terutamanya bank swasta. Di tengah-tengah peningkatan kos modal, banyak bank terpaksa melaraskan kadar faedah pinjaman ke atas untuk mengimbangi kos input dan mengekalkan margin keuntungan.

Berkenaan perbezaan kadar faedah antara kumpulan perbankan yang berbeza, VCBS percaya bahawa bank perdagangan saham gabungan swasta mungkin meningkatkan kadar faedah pinjaman sebanyak kira-kira 0.3-1 mata peratusan, bergantung pada segmen pelanggan. Sebaliknya, bank perdagangan milik kerajaan diunjurkan mempunyai ruang selanjutnya untuk mengurangkan kadar faedah pinjaman sebanyak kira-kira 0.2-0.3 mata peratusan, terus memainkan peranan dalam menyokong pelanggan dan ekonomi mengikut hala tuju dasar kerajaan.

Sumber: https://vtv.vn/lai-suat-ngan-hang-bien-dong-trai-chieu-10026020220220918.htm