Apakah yang perlu diingat oleh pelabur semasa membeli dan menjual sekuriti?

Suruhanjaya Sekuriti Negeri baru-baru ini telah mengeluarkan beberapa garis panduan untuk pelabur yang mengambil bahagian dalam pasaran saham.

Menurut Suruhanjaya Sekuriti Negeri, memahami undang-undang sekuriti akan membantu pelabur mematuhi undang-undang, melindungi hak dan kepentingan sah mereka; memilih bentuk pelaburan yang sesuai; mengelakkan pelanggaran yang tidak perlu disebabkan oleh kekurangan pengetahuan undang-undang atau risiko pelaburan dalam aktiviti yang tidak dilindungi oleh undang-undang. Berikut adalah beberapa peraturan undang-undang sekuriti yang perlu diketahui oleh pelabur semasa menyertai pasaran saham.

Hak dan kewajipan asas pelabur

Hak asas pelabur boleh diringkaskan seperti berikut: hak untuk membeli, menjual, memegang dan memindahkan pemilikan sekuriti; untuk menerima faedah ekonomi daripada pemilikan sekuriti seperti dividen, faedah bon atau keuntungan daripada dana pelaburan; untuk mengakses maklumat berkaitan organisasi penerbit dan organisasi tersenarai mengikut peraturan mengenai pendedahan maklumat; dan untuk mengambil bahagian dalam pengurusan dan penyeliaan organisasi penerbit (untuk pemegang saham) seperti menghadiri mesyuarat agung pemegang saham dan mesyuarat pelabur dana pelaburan sekuriti.

Selain hak mereka, pelabur mesti mematuhi peraturan mengenai perdagangan sekuriti dan aktiviti sekuriti, pendedahan maklumat dan peraturan anti pengubahan wang haram; menahan diri daripada tindakan yang dilarang seperti manipulasi harga, perdagangan orang dalam atau memberikan maklumat palsu; mendedahkan maklumat seperti yang diperlukan; bertanggungjawab atas keputusan pelaburan mereka; dan memenuhi obligasi kewangan mereka (membayar jumlah penuh untuk sekuriti yang dibeli tepat pada masanya dan membayar cukai dan yuran seperti yang diperlukan).

Pelabur yang membeli dan menjual sekuriti perlu mengetahui peraturan yang berkaitan.

FOTO: DAO NGOC THACH

Cara menyertai pelaburan pasaran saham

Mengikut peraturan, pelabur boleh melabur dalam sekuriti dalam bentuk berikut: Melabur dan berdagang secara langsung di pasaran sekuriti Vietnam (termasuk pelaburan dalam pasaran primer dan sekunder) mengikut undang-undang sekuriti dan pasaran sekuriti; melabur secara tidak langsung dalam bentuk mempercayakan pelaburan kepada syarikat pengurusan dana pelaburan sekuriti, cawangan syarikat pengurusan dana asing di Vietnam, atau mempercayakan pengurusan akaun perdagangan sekuriti kepada syarikat sekuriti.

Untuk perdagangan sekuriti langsung: Pelabur berdagang sekuriti pada sistem perdagangan sekuriti (termasuk saham tersenarai, saham berdaftar, sijil dana, bon korporat, waran bercagar dan derivatif). Sebelum berdagang, pelabur mesti membuka akaun perdagangan sekuriti. Pelabur boleh membuka berbilang akaun perdagangan sekuriti, tetapi hanya satu akaun bagi setiap syarikat sekuriti, kecuali dalam kes di mana undang-undang menetapkan sebaliknya (seperti untuk syarikat sekuriti asing dan syarikat pengurusan dana; syarikat insurans boleh membuka dua akaun perdagangan sekuriti di setiap syarikat sekuriti...).

Pelabur boleh menjalankan transaksi (membuat pesanan beli dan jual untuk sekuriti) melalui akaun dagangan sekuriti mereka. Walau bagaimanapun, dalam beberapa kes di mana transaksi tidak dapat dijalankan melalui sistem dagangan sekuriti, undang-undang membenarkan transaksi dan pemindahan pemilikan sekuriti di luar sistem dagangan (seperti hadiah, pusaka; transaksi yang tidak dapat dilaksanakan melalui sistem dagangan sekuriti). Pelabur mesti mempunyai dana yang mencukupi semasa membuat pesanan beli untuk sekuriti, kecuali dalam kes dagangan margin dan organisasi asing yang menyertai pasaran sekuriti Vietnam (pelabur asing).

Melabur dalam sijil dana terbuka: Pelabur membeli, menjual dan memiliki sijil satu atau lebih dana terbuka yang diuruskan oleh syarikat pengurusan dana melalui akaun perdagangan sijil dana terbuka yang dibuka dan diuruskan oleh ejen pengedaran dengan kerjasama penyedia perkhidmatan ejen pemindahan. Tidak seperti sijil dana tertutup yang disenaraikan dalam sistem perdagangan yang dianjurkan dan dikendalikan oleh Bursa Saham, Sijil dana terbuka tidak disenaraikan di bursa saham.

Amanah pengurusan akaun perdagangan sekuriti dan amanah pelaburan pelabur:

Selain menyertai secara langsung dalam perdagangan sekuriti, pelabur boleh mempercayakan syarikat sekuriti untuk menguruskan akaun perdagangan sekuriti mereka atau mempercayakan syarikat pengurusan dana pelaburan untuk membuat pelaburan bagi pihak mereka.

Amanah untuk menguruskan akaun dagangan sekuriti pelabur hanya dibenarkan untuk pelabur individu. Penyediaan perkhidmatan kepada pelabur dijalankan berdasarkan kontrak antara syarikat sekuriti dan pelabur individu, dengan tempoh tidak melebihi satu tahun dari tarikh menandatangani kontrak; syarikat sekuriti melantik seorang profesional sekuriti untuk menguruskan akaun perdagangan yang diamanahkan.

Pengamanahan pelaburan adalah apabila pelabur (pihak yang mengamanahkan) mengamanahkan syarikat pengurusan dana pelaburan sekuriti (pihak yang diamanahkan) dengan tanggungjawab penuh untuk penggunaan aset dan modal bagi menjalankan aktiviti pelaburan bagi tujuan mengaut keuntungan, berdasarkan kontrak pengamanahan pelaburan. Berdasarkan perjanjian antara kedua-dua pihak, pihak yang diamanahkan bertanggungjawab untuk mengurus portfolio pelaburan, membuat keputusan pelaburan bagi memastikan pulangan yang diperlukan dan meminimumkan risiko. Aktiviti pengamanahan pelaburan dijalankan melalui penandatanganan kontrak pengamanahan pelaburan seperti yang ditetapkan oleh Undang-undang Sekuriti…

Sumber: https://thanhnien.vn/nha-dau-tu-mua-ban-chung-khoan-can-luu-y-gi-185260429163021547.htm