Công ty CP Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu KDH của Công ty CP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền với giá mục tiêu 37.100 đồng/cổ phiếu.
Trong năm 2023, KBSV dự báo doanh số bán hàng của KDH đạt 2.400 tỉ đồng, tăng 21% so với cùng kỳ năm 2022. Các dự án quy mô nhỏ Clarita, Emeria và The Solina của doanh nghiệp này được kỳ vọng sẽ đạt tỉ lệ hấp thụ cao và giá bán tốt khi mở bán trong năm 2024-2025.
KB dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế của KDH trong năm 2023 đạt 2.556 tỉ đồng và 780 tỉ đồng, giảm 12% và 29% so với cùng kỳ.
Trong dài hạn, KBSV cho rằng các dự án quy mô lớn như khu dân cư Tân Tạo (330 ha), khu công nghiệp Lê Minh Xuân (110 ha) và khu dân cư Phong Phú 2 (130 ha) sẽ giúp Khang Điền khẳng định vị thế của doanh nghiệp cũng như đảm bảo tăng trưởng lợi nhuận.
Dựa trên cơ sở đó, KBSV khuyến nghị nắm giữa cổ phiếu KDH với giá mục tiêu 37.100 đồng/cổ phiếu. Đóng cửa phiên 19-9, cổ phiếu KDH ở mức 34.000 đồng.
Những cổ phiếu đáng chú ý ngày 20-9
Ở lĩnh vực khác, Chứng khoán KB khuyến nghị mua cổ phiếu HPG của Công ty CP Tập đoàn Hòa Phát với giá mục tiêu 32.000 đồng/cổ phiếu.
Trong quý II/2023, doanh thu và lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ của HPG đạt 29.496 tỉ đồng và 1.460 tỉ đồng, lần lượt thấp hơn 21% và 64% so với cùng kỳ năm ngoái.
Ở trong nước, sức tiêu thụ thép xây dựng vẫn ở mức yếu, đồng thời còn chịu sự cạnh tranh từ các sản phẩm thép giá rẻ nhập khẩu từ Trung Quốc trong giai đoạn đầu quý III/2023. Tuy nhiên, sản lượng tiêu thụ của HPG trong tháng 8-2023 cũng đã được cải thiện nhờ đẩy mạnh kênh xuất khẩu.
Trong quý III/2023, các đơn hàng xuất khẩu HRC của HPG có sự gia tăng do các lò cao tại Châu Âu tạm dừng hoạt động để bảo trì từ tháng 7-2023.
KBSV kỳ vọng giá thép sẽ được cải thiện trong quý IV/2023 và quý I/2024 nhờ đà hồi phục của ngành bất động sản tại Trung Quốc và các chính sách hạn chế sản xuất thép tại nước này.
Theo đó, KB khuyến nghị mua HPG với giá mục tiêu 32.000 đồng/cổ phiếu. Hiện cổ phiếu này có giá 28.150 đồng.
Công ty Chứng khoán VCBS khuyến nghị trung lập cổ phiếu LPB của Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt với giá mục tiêu 15.451 đồng.
VCBS cho biết lợi nhuận trước thuế và thu nhập lãi thuần của LPB trong nửa đầu năm 2023 lần lượt giảm 31,8% và 11,8% so với cùng kỳ, đạt 2.446 tỉ đồng và 5.224 tỉ đồng. Ngoài ra, chi phí hoạt động và tỉ lệ nợ xấu của ngân hàng này cao hơn so với cùng kỳ năm trước, tăng 13,2% và 2,43%.
Với sự giảm sút trong trong 6 tháng đầu năm 2023, VCBS cho rằng lợi nhuận LPB sẽ phục hồi trong nửa cuối năm dựa trên kỳ vọng LPB có thể ghi nhận một phần khoản phí trả trước trong năm 2023 và doanh thu từ hoa hồng bảo hiểm Dai-ichi Life dự báo sẽ tăng trưởng ở mức trên 15%/năm trong các năm tới.
Cùng với đó, danh mục cho vay bán lẻ của ngân hàng này được dự báo tăng trưởng nhanh; kế hoạch nâng tỉ lệ sở hữu nước ngoài tại LPB tối đa lên 15,5% (từ mức 5%) sẽ giúp tạo đà tăng cho giá cổ phiếu.
VCBS dự phóng lợi nhuận trước thuế năm 2023 của LPB đạt 6.392 tỉ đồng và đánh giá giá cổ phiếu LPB đã tăng tích cực và vượt mức định giá của công ty.
Trên cơ sở đó, VCBS khuyến nghị trung lập cổ phiếu LPB và đưa ra giá mục tiêu 15.451 đồng. Hiện LPB có giá 15.250 đồng/cổ phiếu.
(Những phân tích và khuyến nghị của các công ty chứng khoán chỉ mang tính chất tham khảo).
