Azië betreedt een nieuwe "industriële supercyclus".

Azië werd jarenlang beschouwd als de "fabriek van de wereld", met een centrale rol in de wereldwijde toeleveringsketens, van elektronica tot industriële goederen en productiematerialen. Maar volgens internationale analisten profiteert de regio nu niet alleen van het herstel van de handel of de golf van kunstmatige intelligentie (AI), maar betreedt ze een nieuwe "industriële supercyclus", gedreven door grootschalige investeringen in AI, energie, defensie en productie-infrastructuur.

Volgens Chetan Ahya, hoofdeconoom voor Azië bij Morgan Stanley, ondergaat Azië een structurele verschuiving in de regionale economie, voornamelijk gedreven door een sterke toename van kapitaalinvesteringen in zowel de publieke als de private sector.

Het is niet alleen een verhaal over AI.

De laatste tijd heeft de wereldwijde financiële markt zich vooral gericht op de impact van AI op economische groei en bedrijfswinsten; veel Aziatische economieën, met name de centra voor chip- en elektronicaproductie, worden gezien als belangrijke begunstigden van de wereldwijde AI-wedloop.

Volgens Morgan Stanley is AI echter slechts een onderdeel van een veel groter geheel dat zich in Azië ontvouwt.

De bank stelt dat de regio een meerjarige cyclus van industriële investeringen ingaat, en niet slechts een cyclisch herstel van de technologie-export. De nieuwe impuls komt voort uit fundamentele veranderingen, waaronder investeringen in AI-infrastructuur, de transitie naar groene energie, het waarborgen van energiezekerheid en verhoogde defensie-uitgaven.

Azië is het productiecentrum van de wereld en is goed voor bijna 50% van de wereldwijde toegevoegde industriële waarde. Bron: East Asia Forum

Morgan Stanley voorspelt dat de totale kapitaalinvesteringen in deze sectoren de komende vijf jaar met een samengesteld jaarlijks groeipercentage van ongeveer 16% zullen toenemen, uitgedrukt in Amerikaanse dollars. Dit zal de algehele groei van kapitaalinvesteringen in Azië in dezelfde periode stimuleren tot ongeveer 7%, circa drie keer hoger dan de groei in de periode 2023-2025.

Volgens prognoses zou de omvang van het investeringskapitaal in Azië in 2030 kunnen oplopen tot het equivalent van 16 biljoen dollar per jaar, een forse stijging ten opzichte van het huidige niveau van ongeveer 11 biljoen dollar.

Analisten zijn van mening dat deze toename in investeringen verstrekkende gevolgen kan hebben voor de industriële productie, handel, werkgelegenheid en consumptie in de regio.

De eerste tekenen zijn zichtbaar.

Volgens Morgan Stanley wijzen recente economische gegevens erop dat er in Azië een nieuwe industriële cyclus begint af te tekenen.

Veel indicatoren met betrekking tot productie en investeringen hebben nu meerjarige hoogtepunten bereikt, en benaderen of overtreffen zelfs de niveaus van 2017-2018, een periode waarin de wereldeconomie een sterk herstel doormaakte na een periode van trage groei.

Opvallend is dat de import van kapitaalgoederen – een van de indicatoren voor de vraag naar investeringen in machines en apparatuur – het hoogtepunt van de periode 2017-2018 heeft overtroffen. De inkoopmanagersindex (PMI) voor Azië steeg eerder dit jaar naar het hoogste niveau in meer dan vier jaar, terwijl de groei van de industriële productie het hoogste niveau in vier jaar benaderde.

Een ander positief teken is dat de export buiten de technologiesector, die gedurende een groot deel van 2025 verzwakt was, zich sinds het vierde kwartaal aanzienlijk heeft hersteld. Handelsgegevens voor april en begin mei van dit jaar laten ondanks de druk van stijgende energieprijzen een aanhoudende positieve trend zien.

Volgens analisten weerspiegelt dit de kracht van de investeringscyclus in de industrie, die nu groot genoeg is om de risico's op korte termijn als gevolg van geopolitieke instabiliteit en energiemarkten te compenseren.

AI zorgt voor een nieuwe golf van investeringen in infrastructuur.

Een van de meest voor de hand liggende drijfveren van deze nieuwe cyclus is AI en het bijbehorende technologische ecosysteem.

De explosieve groei van generatieve AI in de afgelopen twee jaar heeft geleid tot een enorme vraag naar datacenters, processorchips, krachtige elektronica en computerinfrastructuur.

Grote Amerikaanse technologiebedrijven versnellen de bouw van AI-datacentersystemen op wereldwijde schaal. In deze context spelen Aziatische chip- en elektronicafabrikanten een cruciale rol in de toeleveringsketen.

Economieën zoals Zuid-Korea, Japan, China en Taiwan (China) zijn momenteel de wereldwijde productiecentra voor halfgeleiders, batterijen, elektronica en hightechmaterialen. De sterk groeiende vraag naar AI dwingt bedrijven in de regio ertoe hun investeringen te versnellen om hun productiecapaciteit uit te breiden.

Niet alleen technologiebedrijven, maar ook veel traditionele industrieën investeren steeds meer in automatisering, datacenters en digitale infrastructuur om de productiviteit te verbeteren.

Volgens Morgan Stanley blijft het investeringsverschil in AI tussen de VS en Azië aanzienlijk. Dit betekent dat bedrijven in de regio de komende jaren waarschijnlijk hun uitgaven fors zullen blijven verhogen om gelijke tred te houden met de wereldwijde technologische trends.

Energietransitie en energiezekerheid

Naast AI wordt de overgang naar groene energie gezien als een andere belangrijke drijvende kracht achter de nieuwe industriële cyclus.

China is al jarenlang een koploper op het gebied van investeringen in hernieuwbare energie, elektrische voertuigen, batterijopslag en schone energie-infrastructuur. Andere economieën in de regio versnellen echter ook hun inspanningen op dit gebied.

De sterk gestegen vraag naar elektriciteit door AI en datacenters dwingt veel landen ertoe hun elektriciteitsproductiecapaciteit snel uit te breiden. Tegelijkertijd dwingen de doelstellingen voor de reductie van CO2-uitstoot overheden en bedrijven ertoe om fors te blijven investeren in windenergie, zonne-energie, batterijopslag en het elektriciteitsnet.

Door de stijgende olieprijzen en verstoringen in de energievoorzieningsketens van de afgelopen jaren is energiezekerheid voor veel Aziatische landen een strategische prioriteit geworden.

Volgens deskundigen zal de energietransitie decennia duren en enorme kapitaalinvesteringen vergen, waardoor er extra vraag ontstaat naar staal, koper, cement, industriële apparatuur en productiemachines.

Defensie is een belangrijk investeringsgebied geworden.

Een andere opvallende verandering is de trend van toenemende defensie-uitgaven in Azië.

De toenemende geopolitieke spanningen in veel regio's hebben regeringen ertoe aangezet de militaire modernisering te versnellen en de investeringen in de defensie-industrie uit te breiden.

Volgens Morgan Stanley heeft defensie-uitgaven niet alleen invloed op de militaire sector, maar stimuleren ze ook de industriële productie, hightech, precisietechniek, nieuwe materialen en elektronica. Deze investeringsgolf zou kunnen leiden tot de uitbreiding van een reeks ondersteunende industrieën, van machinebouw tot logistiek en grondstoffen.

Azië profiteert van een dubbel voordeel.

Morgan Stanley is van mening dat Azië zich in een bijzonder gunstige positie bevindt om te profiteren van de nieuwe investeringscyclus.

Enerzijds zal de regio worden gestimuleerd door de eigen binnenlandse investeringsvraag. Anderzijds zal Azië, als wereldwijd productiecentrum, ook profiteren van de toenemende trend van industriële investeringen in andere grote economieën.

Momenteel is Azië goed voor bijna 50% van de wereldwijde toegevoegde waarde in de industrie. De economieën in de regio bekleden sleutelposities in de toeleveringsketens voor halfgeleiderchips, batterijen, hightechmaterialen, industriële machines en halffabrikaten.

Analisten voorspellen dat naarmate landen wereldwijd meer investeren in AI, energie en defensie, de vraag naar in Azië geproduceerde goederen en componenten zal blijven stijgen. Tegelijkertijd kan een sterkere industriële investering leiden tot meer banen, hogere lonen en een stimulering van de binnenlandse consumptie – factoren die de groei van de regio op de lange termijn ten goede zullen komen.

Deskundigen wijzen er echter ook op dat de positieve vooruitzichten voor Azië gepaard gaan met tal van risico's, waaronder handelsspanningen, geopolitieke instabiliteit, energieprijzen en het risico van een vertragende wereldwijde groei.

Niettemin geloven veel financiële instellingen dat Azië, met de toenemende investeringen en zijn centrale rol in de wereldwijde toeleveringsketens, de sterkste periode van industriële groei sinds het begin van de jaren 2000 ingaat.

Bron: https://daibieunhandan.vn/chau-a-buoc-vao-sieu-chu-ky-cong-nghiep-moi-10417781.html