Verzekeringsmaatschappijen zijn voorzichtig met het opstellen van winstplannen.

Veel schadeverzekeraars blijven streven naar een sterke omzetgroei. De lage rente zorgt er echter voor dat veel bedrijven voorzichtig zijn met het opstellen van winstplannen.

BIC streeft naar een winstgroei van slechts 4,5% in 2024, vergeleken met bijna 20% groei in 2023. Foto: Duc Thanh

Hoogtepunten van de locomotieven

Tijdens de onlangs gehouden jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van PVI Joint Stock Company werd een ambitieus totaalomzetplan van bijna VND 17.400 miljard goedgekeurd, een stijging van 8,17% ten opzichte van 2023. Dit is tevens een ongekend niveau in de operationele geschiedenis van PVI.

En nog belangrijker: als de doelstelling wordt behaald, zal PVI voor het vierde jaar op rij een omzetgroei kennen en qua omvang een stevigere leidende positie innemen onder de schadeverzekeringsondernemingen.

2023 is een jaar met veel schommelingen voor de Vietnamese verzekeringsmarkt. Hoewel de omzet in de schadeverzekeringsmarkt over het hele jaar nog steeds "gunstiger" is dan in de levensverzekeringssector, steeg deze slechts met 3%, naar schatting 71.064 miljard VND.

Wat de bedrijfssegmenten betreft, hebben sommige productsegmenten volgens berekeningen van de Vietnam Insurance Association hun omzet zien krimpen, zoals luchtvaartverzekeringen (-10,8%), vrachtverzekeringen (-10,8%) en motorrijtuigenverzekeringen (-1,9%), zowel in verplichte als vrijwillige producten. Er zijn echter ook segmenten met een sterke groei, zoals vrijwillige brand- en explosieverzekeringen, schadeverzekeringen voor eigendommen, kredietverzekeringen en verzekeringen voor financiële risico's... allemaal met meer dan 10%.

Ook de omzetgroei van de verschillende verzekeringsmaatschappijen laat een divers beeld zien, en de verschillen tussen de toonaangevende maatschappijen zijn bijzonder groot.

De omzet van twee verzekeringsmaatschappijen, Post and Telecommunication Insurance (PTI) en Military Insurance (MIG), daalde met ruim 4% ten opzichte van 2022. Beide maatschappijen behoorden vorig jaar tot de top 5 van de schadeverzekeringsmarkt qua marktaandeel.

Aan de andere kant hebben sommige andere bedrijven een dubbele groeicijfers laten zien. BIDV Insurance (BIC) loopt voorop met een stijging van de premie-inkomsten met 31,1%. Hanoi Reinsurance (Hanoi Re) - een dochteronderneming waarvan PVI meer dan 81% van het kapitaal bezit - realiseerde een groeipercentage van meer dan 17%. Vorig jaar boekte PVI een groeipercentage dat bijna vijf keer hoger lag dan de totale marktgroei, met een omzet van VND 14.466 miljard alleen al in de verzekeringssector - de belangrijkste factor die bijdroeg aan de totale omzet van VND 16.083 miljard.

Volgens statistieken van meer dan 10 beursgenoteerde verzekeringsmaatschappijen (Bao Viet Group rekent enkel het schadeverzekeringssegment) stegen de inkomsten uit verzekeringspremies in 2023 met ongeveer 6%. Dat is hoger dan de algemene groeivoet van de gehele schadeverzekeringssector.

PVI stelt doelen voor 2024 en is niet de enige divisie met hoge verwachtingen voor omzetgroei. Hoewel het slechts 77% van de omzet heeft behaald en een einde heeft gemaakt aan een groeiperiode van meer dan 10 jaar, blijft Military Insurance zich richten op een marktaandeel in de top 4 in 2024, met een premiegroei van 33%.

Ondertussen gaven de leiders van BIDV Insurance, conform het bedrijfsplan dat aan de aandeelhouders is voorgelegd ter voorbereiding op de komende algemene vergadering van aandeelhouders, aan dat de doelstelling voor de verzekeringspremie-inkomsten in 2024 VND 4.774 miljard bedraagt, een stijging van 14,2% ten opzichte van het voorgaande jaar.

Uitdagingen door een dalende renteomgeving

In tegenstelling tot veel schadeverzekeraars die momenteel hun bedrijfsplannen bekendmaken, stelt PJICO een vrij voorzichtige omzetdoelstelling vast, met een oorspronkelijke verzekeringsomzet die "niet lager mag zijn dan de resultaten van 2023". De opdracht voor dit jaar is om de koers te volgen van een veilige, duurzame en effectieve bedrijfsontwikkeling, samen met digitale transformatieactiviteiten, ter verbetering van de klantervaring.

Volgens statistieken van ruim 10 beursgenoteerde verzekeringsmaatschappijen is de omzet uit verzekeringspremies in 2023 met circa 6% gestegen. Dat is hoger dan de algehele groei van de gehele schadeverzekeringssector.

Een veelvoorkomend punt dat vrij duidelijk terug te zien is in het bedrijfsplan van dit jaar, is de voorzichtigheid bij het opstellen van winstplannen. Depositorentes - een factor die de financiële opbrengsten sterk beïnvloedt, omdat de verzekeringsgroep een groot deel van haar portefeuille aan deposito's besteedt.

Volgens mevrouw Nguyen Thi Huong Giang, algemeen directeur van PJICO, zal de scherpe daling van de bankrentes, ongeveer 35% ten opzichte van de gemiddelde rente op deposito's in 2023, leiden tot een aanzienlijke daling van de inkomsten uit deposito's. De oplossing die de leiders van PJICO voorstellen, is om samenwerking te zoeken met banken met gunstige rentetarieven om de investeringscashflow te optimaliseren, beleggingsportefeuilles regelmatig te evalueren, het moment te kiezen om kapitaal af te stoten, aandelen te verkopen, enz.

Hanoi Reinsurance stelde vast dat de rentetarieven voor bankdeposito's laag zijn en dat de kans op een stijging in 2024 niet groot is. Daarnaast stelde het bedrijf vast dat dit de grootste uitdaging is, met directe gevolgen voor de financiële beleggingsactiviteiten.

PJICO streeft naar een vlakke winst. BIDV Insurance streeft, ondanks een verwachte omzetgroei van meer dan 14%, slechts naar een winststijging van 4,5%. Deze verzekeringsmaatschappij boekte in 2023 een winstgroei van bijna 20%, dankzij een stijging van de deposito-inkomsten met 58% ten opzichte van 2022.

Ondertussen was PVI voorzichtiger en stelde een winstplan op dat zou dalen met meer dan 13%, ook al stegen de beoogde inkomsten positief.

Militaire verzekeringen zijn een zeldzaam geval dat een hoge winstgroei (+25%) en omzetgroei (+33%) blijft verwachten. Het bedrijf is van mening dat de lage rente in 2024 ook een van de drijvende krachten achter de groei van de aandelenmarkt zal zijn, naast het herstel van de winsten van bedrijven op de beurs ten opzichte van de lage vergelijkingsbasis.

Bron