Transparantie in fondsenwervingsactiviteiten

De Vietnamese centrale bank heeft verzocht om een ​​grondig onderzoek naar en strenge aanpak van overtredingen bij de kapitaalmobilisatie.

Naar aanleiding van signalen dat sommige commerciële banken de depositorente opnieuw verhogen, geeft de Vietnamese centrale bank (SBV) een krachtig signaal af over het stabiliseren van de rentetarieven om het economisch herstel te ondersteunen en de groei te bevorderen.

Houd de rentetarieven nauwlettend in de gaten.

Volgens de beschikbare gegevens heeft de Vietnamese centrale bank (SBV) in mei 2026 herhaaldelijk richtlijnen uitgevaardigd met betrekking tot kapitaalmobilisatieactiviteiten. Onlangs heeft de SBV de regionale vestigingen verzocht samen te werken met commerciële banken in hun regio om de richtlijn van de gouverneur inzake renteverlaging strikt na te leven, en om de controles te versterken en overtredingen adequaat aan te pakken.

Zoals voorgeschreven, zullen managementeenheden filialen met ongebruikelijk hoge deposito- of leenrentes in vergelijking met het regiogemiddelde beoordelen om thematische inspecties uit te voeren. Deze inhoud is ook opgenomen in het inspectieplan van de Staatsbank van Vietnam voor 2026.

Deze stap komt te midden van een aantal uitzonderlijke gevallen waarin de depositorente is verhoogd, in strijd met het algemene beleid. Andere instellingen hebben de renteverhoging niet publiekelijk aangekondigd, maar hebben in plaats daarvan programma's opgezet met extra rente, promoties of online incentives om spaargeld aan te trekken.

Volgens statistieken van de Vietnamese Bankiersvereniging (VNBA) zijn hoge spaarrentes vooral te vinden in online programma's en speciale aanbiedingen. BacABank biedt bijvoorbeeld een rente van 6,85% per jaar voor een looptijd van 9 maanden, terwijl Shinhan Bank ongeveer 7,5% per jaar biedt voor een looptijd van 12 maanden. In sommige uitzonderlijke gevallen verhogen banken de spaarrente tot meer dan 10% onder bepaalde voorwaarden.

De Vietnamese centrale bank verplicht commerciële banken om de richtlijn van de gouverneur inzake renteverlagingen strikt na te leven. (Foto: TAN THANH)

Experts van Maybank Securities zijn van mening dat de mondiale economische omgeving druk blijft uitoefenen op het monetaire beleid, bijvoorbeeld door de aanhoudende geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten, de persistent hoge olieprijzen en het herstel van de Amerikaanse dollar, die de druk op wisselkoersen en inflatie verhogen. Ook in eigen land wordt de liquiditeit steeds lastiger, omdat de kredietgroei de kapitaalmobilisatie overtreft. Het geld van particulieren en bedrijven wordt steeds vaker geïnvesteerd in andere kanalen zoals aandelen, onroerend goed of goud, waardoor sommige kredietinstellingen via rentetarieven met elkaar moeten concurreren om kapitaal.

Om de liquiditeit in het systeem te ondersteunen, heeft de Vietnamese centrale bank (SBV) een uitgebreid pakket aan monetaire beleidsinstrumenten ingezet, waaronder kapitaalinjecties via openmarktoperaties (OMO), het verlengen van looptijden ter ondersteuning van de liquiditeit en het uitvoeren van valutaswaptransacties (FX Swaps). Tegelijkertijd heeft de toezichthouder het toezicht verscherpt om renteoorlogen tussen banken te beteugelen.

Analisten zijn van mening dat het stabiliseren van de rentetarieven dit jaar een topprioriteit blijft. Het handhaven van redelijke kapitaalkosten helpt bedrijven niet alleen om gemakkelijker toegang tot krediet te krijgen, maar bevordert ook de productie, investeringen en economische groei te midden van de vele bestaande uitdagingen.

Ontwar het liquiditeitsknelpunt.

Temidden van de aanhoudende onvoorspelbare schommelingen in de wereldeconomie implementeert de Vietnamese centrale bank (SBV) gelijktijdig diverse maatregelen om de rentetarieven te stabiliseren, de kredietgroei te ondersteunen en de liquiditeitsdruk op het bankwezen te verlichten. De heer Nguyen Phi Lan, directeur van de afdeling Prognoses, Statistiek en Monetaire en Financiële Stabiliteit (SBV), verklaarde dat de wereldeconomie in 2025 en de eerste maanden van 2026 aanzienlijke druk zal blijven ondervinden van geopolitieke factoren en inflatie. Met name de escalerende conflicten in het Midden-Oosten, die vanaf eind februari 2026 een nieuwe schok voor de wereldeconomie vormen, hebben de energievoorzieningsketens ontwricht, de olieprijzen sterk doen stijgen en de inflatiedruk in veel landen doen toenemen.

In deze context blijft de Vietnamese centrale bank (SBV) de wisselkoers flexibel beheren en de binnenlandse en internationale ontwikkelingen nauwlettend volgen om externe schokken op te vangen, het marktsentiment te stabiliseren en bij te dragen aan inflatiebestrijding. De toezichthouder handhaaft tevens de huidige beleidsrente, waardoor kredietinstellingen tegen lagere kosten toegang hebben tot kapitaal van de SBV en zo de economie ondersteunen.

Een belangrijk punt is de publicatie van Circulaire 08/2026/TT-NHNN door de Vietnamese centrale bank, die op 15 mei van kracht is gegaan en gericht is op het oplossen van technische problemen bij de berekening van de loan-to-deposit ratio (LDR). Volgens experts helpt de nieuwe regelgeving staatsbanken zoals Vietcombank, BIDV en VietinBank hun LDR met ongeveer 1,1% tot 1,5% te verlagen ten opzichte van voorheen, waardoor hun kredietverleningscapaciteit wordt vergroot.

Volgens schattingen van MB Securities (MBS) zou deze verandering een extra leencapaciteit kunnen creëren die gelijk is aan 0,3% - 0,4% van het totale uitstaande krediet in het hele systeem. Met een kredietvolume van circa 19,5 miljard VND eind april 2026 zou het extra kapitaal voor de economie kunnen oplopen tot 58 miljard tot 78 miljard VND.

De heer Nguyen The Minh, directeur van de afdeling Investment Banking bij An Binh Securities Company (ABS), verklaarde dat de drie grote staatsbanken vóór de publicatie van Circulaire 08 in het eerste kwartaal van 2026 een loan-to-deposit ratio (LDR) van bijna 85% hadden. Dit betekende dat de ruimte voor kredietgroei vrijwel uitgeput was, ondanks de aanhoudend hoge vraag naar leningen van bedrijven en particulieren. "Circulaire 08 werd op het juiste moment uitgegeven, waarmee flexibiliteit in het monetaire beleid werd aangetoond en staatsbanken meer ruimte kregen om in de tweede helft van het jaar krediet te verstrekken", aldus de heer Minh.

Het verlagen van de rente blijft echter een grote uitdaging. Dr. Do Thien Anh Tuan, docent aan de Fulbright School of Public Policy and Management, stelt dat de druk vanuit zowel binnenlandse als internationale bronnen de manoeuvreerruimte in het monetaire beleid beperkt.

Volgens de heer Tuan vereist een verlaging van de rente in principe een verhoging van de geldhoeveelheid om de depositorente te verlagen en daarmee de leenrente. Gezien de aanzienlijke inflatiedruk en de noodzaak van macro-economische stabiliteit, vindt de Vietnamese centrale bank (SBV) het echter lastig om te kiezen voor een agressieve geldinjectie in de economie. In plaats daarvan blijft de toezichthouder banken aansporen om samen te werken met de overheid bij het verlagen van de rente, via de coördinerende rol van de Vietnamese bankenvereniging (VNBA) en het leiderschap van de staatsbanken. Volgens de heer Tuan is dit ook een manier om de nettorentemarge (NIM) van het banksysteem geleidelijk te verlagen.

Daarnaast stelde de heer Tuan voor om de herstructurering van zwakke kredietinstellingen te versnellen om de excessieve concurrentie op depositorente te beperken. Hij benadrukte tevens dat het beheersen van kapitaalstromen naar speculatieve sectoren, met name de vastgoedsector, cruciaal is voor een duurzame verlaging van de rentedruk.

"Speculatieve bedrijven kunnen leningen afsluiten tegen rentes van 14% tot 15%, terwijl productiebedrijven dergelijke kapitaalkosten waarschijnlijk niet kunnen dragen. Als vraag en aanbod van kapitaal niet worden aangepakt en kredietstromen niet goed worden gestuurd, zullen renteverlagingen slechts een technisch effect hebben, terwijl de kern van het probleem blijft bestaan," analyseerde de heer Tuan.

Bron: https://nld.com.vn/minh-bach-hoat-dong-huy-dong-von-196260525211518354.htm