 |
Jensen Huang, CEO van Nvidia. Foto: Bloomberg . |
De regering-Trump heeft de markt opnieuw opgeschud door de exportbeperkingen voor chips aan te scherpen. Analisten denken dat dit de nieuwste actie van het Witte Huis is om de AI-ambities van China te beteugelen.
De regering-Trump had al maandenlang gehint op de mogelijkheid om de export van chips te beperken. De nieuwste maatregel is erop gericht te voorkomen dat chips van Nvidia en AMD ter waarde van miljarden dollars in China worden geïmporteerd.
Een harde zakelijke omgeving.
Volgens de Wall Street Journal komt de toename van de Amerikaanse beperkingen deels voort uit het succes van de startup DeepSeek, die een krachtig AI-model met relatief weinig rekenkracht heeft ontwikkeld.
Voor Nvidia heeft deze stap slechts gevolgen voor een klein deel van de activiteiten, maar het maakt wel een einde aan alle pogingen die het bedrijf heeft gedaan om soepel zaken te doen in China.
De aandelen van Nvidia en AMD daalden op 15 april met ongeveer 7%. De aandelenmarkt kelderde na het nieuws dat de tariefvrijstelling voor de chipindustrie niet zou worden verlengd.
Nvidia-CEO Jensen Huang blijft zich inzetten voor de Chinese markt. Op 17 april meldden Chinese media dat Huang naar Peking was gereisd om met Chinese functionarissen te spreken en te bevestigen dat China een cruciale markt is voor Nvidia.
De nieuwe Amerikaanse beperkingen zijn gericht tegen Nvidia's H20-chip en AMD's MI308-serie. Volgens de Wall Street Journal vertoont de strijd om dominantie op het gebied van kunstmatige intelligentie tussen de VS en China overeenkomsten met de huidige handelsoorlog, waarbij zowel de VS assertief als onvoorspelbaar te werk gaan.
 |
De daling van de aandelenkoersen van verschillende halfgeleiderbedrijven sinds begin 2025. Foto: WSJ . |
President Trump kondigde vorige week een vergeldingsheffing van 145% op Chinese goederen aan. Vervolgens werden veel artikelen van deze heffing uitgezonderd, zoals processorchips, smartphones en elektronische producten. Op 9 april maakte de Amerikaanse overheid bekend dat Nvidia zich aan het nieuwe restrictieve beleid moest houden.
Op 14 april kondigde Nvidia plannen aan om een AI-supercomputer in Texas te bouwen. De volgende dag maakte het bedrijf echter bekend dat het als gevolg van de nieuwe beperkingen een maximaal verlies van 5,5 miljard dollar zou lijden.
"Zelfs als je denkt dat je je aan de wet houdt en een klein voordeel kunt opofferen, kan de wet morgen veranderen en word je het slachtoffer..."
"Dit is een lastige omgeving voor bedrijven die miljarden dollars willen investeren in projecten met een looptijd van 30 jaar," aldus Scott Lincicome, vicepresident economie en handelsbeleid bij het Cato Institute.
De regering-Trump betoogde dat de huidige trends in kunstmatige intelligentie (AI) gebaseerd zijn op inferentie, waardoor AI-modellen kunnen worden toegepast op situaties in de echte wereld. De Nvidia H20 is een chip die hierin effectief is.
Onlangs hebben verschillende Amerikaanse functionarissen, waaronder leden van de Nationale Veiligheidsraad, met Huang gesproken over H2O en de wereldwijde toeleveringsketen van Nvidia.
"Stop met het gebruik van Amerikaans gereedschap."
Nvidia heeft publiekelijk verklaard dat de verkoop van chips in China inkomsten genereert die het bedrijf helpen zijn leidende positie op het gebied van AI te behouden. Het bedrijf heeft zich ook in stilte verzet tegen de nieuwe beperkingen, met het argument dat China zelf een aantal chips kan produceren die gelijkwaardig zijn aan de H2O-chip.
Analisten schatten dat Nvidia in het fiscale jaar dat eindigde in januari voor ongeveer 12 miljard dollar aan H2O-chips heeft verkocht, goed voor 70% van de omzet van het bedrijf in China.
De toegang van China tot de H2O-chip stond al langer op de agenda van eerdere regeringen. De gesprekken hierover werden voortgezet onder Trump en werden urgenter vanaf het begin van het jaar nadat startup DeepSeek iedereen verraste met zijn zeer efficiënte en goedkope AI-model.
 |
De startup DeepSeek zorgde in januari voor opschudding in de techwereld. Foto: Bloomberg . |
De opkomst van DeepSeek heeft de ontwikkeling en toepassing van AI-modellen in China gestimuleerd, waardoor de vraag naar Nvidia H20 en andere chips is toegenomen.
Tijdens de hoorzitting in januari beweerde de Amerikaanse minister van Handel, Howard Lutnick, dat Nvidia-chips hadden bijgedragen aan de ontwikkeling van DeepSeek en dat dergelijke acties van de VS moesten stoppen.
"Als ze met ons willen concurreren, laat ze dat dan doen, maar stop met het gebruiken van onze middelen om te concurreren. Ik zal hier zeer standvastig in zijn," benadrukte Lutnick.
Verhoogde instabiliteit
Volgens de Wall Street Journal kochten Chinese klanten in de eerste drie maanden van het jaar chips in afwachting van een nieuw Amerikaans verbod.
Concreet ontving Nvidia voor een totaalbedrag van 18 miljard dollar aan orders voor servers en modules uitgerust met H2O-chips. Dit bedrag is hoger dan de totale omzet van het bedrijf in China in het vorige fiscale jaar. De belangrijkste klanten van Nvidia zijn voornamelijk cloudcomputingbedrijven zoals Alibaba, Tencent en ByteDance.
Als de VS geen uitzondering verlenen, zou deze stap een cruciale bron voor Chinese bedrijven en onderzoekers afsnijden en de behoefte aan in eigen land geproduceerde vervangende apparatuur vergroten.
 |
De omzetbijdrage van Nvidia per regio. Foto: WSJ . |
Aanvankelijk waren Chinese cloudbedrijven van plan de H20-chip te gebruiken voor 50% van hun AI-acceleratorbehoeften. Analisten van Citigroup zeggen echter dat ze waarschijnlijk eerder zullen overstappen op chips van Huawei en Cambricon.
Volgens de Wall Street Journal heeft China de ontwikkeling van zijn binnenlandse halfgeleiderindustrie bevorderd, waardoor deze onafhankelijk is geworden van Amerikaanse technologie en het gebruik van in eigen land geproduceerde producten wordt aangemoedigd.
Nvidia zou in het eerste fiscale kwartaal van 2025 (dat eindigt in april) kostenverliezen van ongeveer 5,5 miljard dollar kunnen rapporteren, terwijl AMD verliezen tot 800 miljoen dollar zou kunnen lijden.
ASML, het bedrijf dat 's werelds meest geavanceerde machines voor de chipfabricage maakt, zag zijn aandelen ook dalen na de bekendmaking van lagere ordercijfers voor het kwartaal. Het Nederlandse bedrijf waarschuwde dat de importheffingen de onzekerheid zouden vergroten.
Bron: https://znews.vn/nvidia-va-lay-tu-tham-vong-cua-my-post1546815.html
Reactie (0)