Vastgoedkrediet vertoont tekenen van 'versnelling'

Investeringen en bouwvoortgang nemen toe, maar vastgoed trekt nog steeds kapitaal aan

Eerder zei een vertegenwoordiger van de Staatsbank van Vietnam (SBV) dat de groeicijfers van uitstaande vastgoedleningen de laatste tijd in lijn zijn met de marktontwikkelingen. Veel projecten worden namelijk opnieuw uitgevoerd en de voortgang van investeringen en bouwactiviteiten verbetert.

Volgens de heer Pham Chi Quang, directeur van de afdeling Monetair Beleid van de Staatsbank van Vietnam, heeft het banksysteem de afgelopen 10 maanden VND 2,1 miljard extra in de economie gepompt. Met deze kredietgroei en de kredietdoelstelling om de economische groei te ondersteunen, zou de kredietgroei in 2025 19-20% kunnen bedragen. Op 29 september bedroeg het uitstaande krediet van het gehele systeem VND 17,71 miljard, een stijging van bijna 13,4% ten opzichte van eind 2024.

Uit de recente geconsolideerde financiële verslagen voor het derde kwartaal van 2025 van banken met een grote kredietverleningsomvang blijkt dat onroerend goed nog steeds een belangrijke rol speelt als aanjager van de kredietgroei.

Bij VPBank bijvoorbeeld, vertegenwoordigt de vastgoedsector een groot deel van de totale uitstaande kredieten van de bank, tot wel 22,97%. Bij MB vertegenwoordigt de vastgoedsector 10,42% van de totale uitstaande kredieten van de bank, alleen achter een aantal sectoren zoals: Groothandel, detailhandel, reparatie van auto's, motoren en andere motorvoertuigen en Verwerking en productie.

Fotobijschrift — Mevrouw Do Thu Hang, Senior Director, Research en Development, Savills Hanoi .

Mevrouw Do Thu Hang, Senior Director van de afdeling Onderzoek en Ontwikkeling bij Savills Hanoi, sprak met verslaggevers van de krant Tin Tuc en Dan Toc. Ze vertelde dat de overheid, ministeries en afdelingen zich onlangs enorm hebben ingespannen om beleid en richtlijnen uit te vaardigen om de leveranciers te zuiveren en mensen te helpen aan huisvesting tegen aantrekkelijkere prijzen.

Zo bleef de appartementenmarkt in Hanoi in het derde kwartaal van 2025 een sterk herstel vertonen, ondersteund door sterke infrastructuurverbeteringen, hervormingen in de planning en een sterke vraag. Het nieuwe aanbod in dat kwartaal bereikte dan ook meer dan 6.300 woningen, en het totaal over de eerste negen maanden van het jaar bedroeg meer dan 20.000 woningen. "Dit is een indrukwekkend aantal vergeleken met de markt in Ho Chi Minhstad", aldus mevrouw Do Thu Hang.

Experts van Savills voorspellen dat de Vietnamese markt in de laatste maanden van het jaar een nieuw aanbod van 8.900 appartementen zal verwelkomen. In de komende twee jaar zal het aantal opgeleverde appartementen overvloedig zijn, voornamelijk middenklasse appartementen. Luxe appartementen zullen blijven toenemen, maar de vraag naar betaalbare appartementen zal niet toenemen.

Veel leningpakketten voor huizenkopers

De hypotheekrentes vertoonden begin oktober 2025 niet veel schommelingen, maar schommelden voornamelijk tussen 5,5 en 6,5% per jaar.

Voor jonge klanten hanteren banken voorkeursrentes, waaronder HDBank met een rente van 3,5% per jaar gedurende de eerste 3 maanden, 6,5% per jaar gedurende de eerste 12 maanden en 7,5% per jaar gedurende de eerste 24 maanden. Na afloop van de bovengenoemde rentevaste periode hanteert de bank een variabele rente met een marge van 4%, die schommelt rond de 11% per jaar.

LPBank biedt een leningpakket aan met een omvang van VND 5.000 miljard, met een startrente van slechts 3,88% per jaar in de eerste drie maanden. Klanten kunnen 100% van hun kapitaalbehoefte lenen, met een maximale looptijd van 35 jaar en een aflossingsvrije periode van 24 maanden.

MSB heeft een voordelig hypotheekpakket gelanceerd voor jongeren met rentetarieven vanaf slechts 4,5% per jaar, vast gedurende de eerste 6 maanden. De leenlimiet is hoog, tot 80% van de waarde van het onderpand of 95% van het totale leenbedrag. Klanten krijgen bovendien een aflossingsvrije periode van maximaal 24 maanden en een gratis incentive voor vervroegde aflossing tot 100 miljoen VND per maand.

De Big 4-groep hanteert ook gunstige rentetarieven voor jongeren. Zo biedt Agribank een leningprogramma aan met een vaste rente van 5,5% per jaar gedurende de eerste drie jaar. Klanten kunnen tot 75% van hun kapitaalbehoefte lenen door de activa die met het geleende kapitaal zijn gevormd, te hypothekeren. Met name in gevallen waarin er andere onderpanden zijn dan de activa die met het geleende kapitaal zijn gevormd, kunnen klanten tot 100% van hun kapitaalbehoefte lenen. De maximale looptijd van de lening is 40 jaar. Klanten zijn gedurende de eerste 60 maanden vrijgesteld van aflossing, waardoor de initiële schuldaflossingsdruk wordt verlaagd.

Volgens mevrouw Do Thi Thu Hang zullen kopers van hoogwaardige commerciële woningbouwproducten, wat betreft hypotheekrentes, zorgvuldig rekening moeten houden met hun financiële draagkracht en het doel van het gebruik. Voor de groep klanten die ondersteuning nodig heeft, is het aanpassen van het kredietbeleid daarentegen zeer noodzakelijk om de druk om te lenen en te kopen te verminderen.

"Wanneer de rentetarieven op de juiste manier worden aangepast, profiteren kopers, investeerders en kredietverstrekkers hiervan, wat bijdraagt aan een harmonieuzere marktontwikkeling. Het is belangrijk om oplossingen te diversifiëren en het aanbod uit te breiden om aan elke doelgroep te voldoen", aldus Senior Director Research and Development bij Savills Hanoi.

Volgens mevrouw Do Thu Hang is het sentiment op de vastgoedmarkt duidelijk verbeterd na een periode van bezorgdheid over het nieuwe Amerikaanse tariefbeleid. Savills merkte ook dat het vertrouwen is teruggekeerd toen het beleid en de richtlijnen met betrekking tot tarieven duidelijker werden. Dit vertrouwen is duidelijk te zien in de recente ontwikkelingen in de industriële vastgoedsector. Savills constateerde dat de verhuurcapaciteit van industriële grond momenteel rond de 88% ligt en nog steeds hoog is, hoewel de groei van de nieuwe verhuuroppervlakte enigszins is vertraagd. Dit zorgt ervoor dat investeerders en ontwikkelaars minder onder druk staan om de huurprijzen te verlagen...

De heer Neil MacGregor, algemeen directeur van Savills Vietnam, merkte op: "Er zijn momenteel belangrijke fundamenten gelegd voor de groei van de Vietnamese vastgoedmarkt. Vietnam heeft de nieuwe Grondwet, Woningwet en Wet op de Vastgoedondernemingen aangepast... om een juridisch kader te creëren voor een gezondere en duurzamere ontwikkeling.

"Daardoor kan het managementbureau de projectvergunningverlening versnellen, de aanboddruk verminderen en nieuwe producten op de markt brengen. Dit is een belangrijk uitgangspunt om een stabiele groei te handhaven, prijsstijgingen te beheersen en te streven naar een duurzame ontwikkeling van de Vietnamese woningmarkt", aldus de algemeen directeur van Savills Vietnam.

De Vietnamese vastgoedmarkt gaat een nieuwe groeicyclus in. In 2025 zullen, naast de geleidelijke invoering en implementatie van wettelijke regelgeving, de toezicht- en regelgevingsactiviteiten van overheidsinstanties geleidelijk strenger worden om ervoor te zorgen dat de markt zich op het juiste spoor ontwikkelt. De economie zal zich naar verwachting stabiel ontwikkelen en investeringen in infrastructuur worden steeds meer synchroon uitgevoerd, wat aanzienlijk zal bijdragen aan de groei van de vastgoedmarkt.

Tegelijkertijd geven nieuwe trends zoals slimme steden, de toepassing van kunstmatige intelligentie op vastgoedtechnologieplatforms en duurzame ontwikkeling geleidelijk vorm aan de markt. Betaalbare huisvesting is ook een van de belangrijkste oriëntaties, met ondersteuning van mechanismen om publiek-private samenwerking te bevorderen en integrale ontwikkeling te bevorderen.

Dr. Le Xuan Nghia, lid van de beleidsadviesraad van de premier:
Breng de cashflow over naar sociale woningen en goedkope woningen

De uitstaande schuld bedraagt momenteel ongeveer VND4 biljoen, goed voor ongeveer 24% van de totale uitstaande schuld van het hele systeem. Dit is niet erg hoog vergeleken met veel ontwikkelde landen, die het zelfs op 40% brengen. De fundamentele oplossing is om de kredietstroom op een verstandige manier te sturen, met name gericht op het segment sociale woningbouw en goedkope woningen, in plaats van deze te verspillen aan speculatie of luxe projecten.

Om dit te bereiken, moet Vietnam juridische obstakels wegnemen, het aanbod uitbreiden en het preferentiële kredietbeleid verbeteren. Momenteel wordt het leningpakket van 145.000 miljard VND voor sociale huisvesting traag uitgekeerd vanwege een tekort aan projecten, lastige leenvoorwaarden en hoge rentetarieven. Het moet daarom snel worden aangepast om de efficiëntie te bevorderen.

Bron: https://baotintuc.vn/kinh-te/tin-dung-bat-dong-san-co-tin-hieu-tang-toc-20251107012438049.htm