Een hogere kredietgroei geeft een impuls aan een versnelde economische groei.

In zijn artikel "Innovatie, creativiteit, versnelling, doorbraken: de natie gestaag leiden naar een tijdperk van streven naar ontwikkeling, welvaart, beschaving en voorspoed", gepubliceerd aan het begin van het nieuwe jaar, benadrukte premier Pham Minh Chinh dat om de strategische doelstelling te bereiken om Vietnam in 2030 een ontwikkelingsland met een moderne industrie en een hoog middeninkomen te worden, en in 2045 een ontwikkeld land met een hoog inkomen, vanaf 2025 maximale inspanningen moeten worden geleverd om doorbraken te creëren die investeringen aantrekken, de productie en het bedrijfsleven krachtig te stimuleren en te streven naar een groeipercentage van ten minste 8% of hoger onder gunstige omstandigheden; waarmee een solide basis wordt gelegd voor dubbelcijferige groeipercentages vanaf 2026.

De kredietverlening zal naar verwachting met 16% toenemen.

Met het oog op de bovengenoemde groeidoelstellingen is het noodzakelijk om middelen binnen de economie te mobiliseren, waarbij bankkapitaal een uiterst belangrijke rol speelt. In navolging van de richtlijnen van de overheid heeft de Vietnamese centrale bank (SBV) onlangs een document aan kredietinstellingen gepubliceerd waarin de principes voor het toekennen van kredietgroeidoelstellingen voor 2025 openbaar en transparant worden bekendgemaakt. De SBV projecteert een kredietgroei voor het gehele systeem in 2025 van circa 16% en zal kredietbeheersoplossingen blijven implementeren die aansluiten bij de macro-economische ontwikkelingen om bij te dragen aan de bevordering van economische groei en de beheersing van inflatie. De aan kredietinstellingen toegekende kredietgroeidoelstellingen zijn gebaseerd op de rankingscores van 2023 zoals vastgelegd in Circulaire 52/2018/TT-NHNN (gewijzigd en aangevuld), vermenigvuldigd met een coëfficiënt die algemeen op banken van toepassing is. Volgens experts is dit een proactieve stap van de Vietnamese centrale bank om kredietinstellingen vanaf het begin van het jaar een basis te bieden voor het ontwikkelen van passende kredietgroeiplannen. Het verwachte groeicijfer van 16% is door de regelgevende instantie berekend op basis van de feitelijke situatie en is consistent met de economische groeiverwachting voor 2025.

Om de strategische doelstelling te bereiken dat Vietnam in 2030 een ontwikkelingsland met een moderne industrie en een hoog middeninkomen wordt, en in 2045 een ontwikkeld land met een hoog inkomen, moeten vanaf 2025 maximale inspanningen worden geleverd om doorbraken te creëren die investeringen aantrekken, de productie en het bedrijfsleven krachtig stimuleren en streven naar een groeipercentage van ten minste 8% of hoger onder gunstige omstandigheden. Hiermee wordt een solide basis gelegd voor dubbelcijferige groeipercentages vanaf 2026.

Premier Pham Minh Chinh

Experts zijn van mening dat een kredietgroei van 16% in 2025 passend en haalbaar is. In haar meest recente rapport verwacht MBS Research een kredietgroei van 15-16% in 2025, gebaseerd op twee belangrijke factoren. Ten eerste het sterke herstel van de Vietnamese economie in 2025, gedreven door verbeterde productie- en handelsactiviteiten dankzij een toegenomen binnenlandse en internationale vraag. Dit zal de Staatsbank van Vietnam in staat stellen haar soepele monetaire beleid dit jaar te handhaven. Ten tweede zal de hoge uitbetalingsgraad van publieke investeringen naar verwachting banen creëren en de kredietvraag ondersteunen, in lijn met de economische hersteldoelstellingen van Vietnam en de uitvoering van grote infrastructuurprojecten in de periode 2021-2025.

Volgens ACB Securities (ACBS) zal de markt voor bedrijfsobligaties naar verwachting niet snel herstellen, waardoor bankkrediet cruciaal zal blijven. Tegelijkertijd verwacht ACBS dat de vastgoedmarkt in 2025 geleidelijk zal herstellen, in combinatie met de stimulering van publieke investeringen door de overheid. Dit zal de vraag naar krediet vergroten en de rente op leningen voor banken in de tweede helft van 2025 ondersteunen.

Volgens dr. Chau Dinh Linh van de Universiteit voor Bankwezen in Ho Chi Minh-stad is de wederkerige relatie tussen kredietgroei en bbp de afgelopen jaren zeer duidelijk geworden. Krediet speelt een cruciale rol in de "drie-armige motor" van investeringen, consumptie en import/export, die de economische groei aandrijft. Vergeleken met 2024 is de verwachte kredietgroei van 16% in 2025 slechts iets hoger, maar de absolute hoeveelheid kapitaal die in de economie wordt geïnjecteerd, zal aanzienlijk toenemen.

Deze expert benadrukte echter ook het belang van het waarborgen van de kwaliteit van het kredietkapitaal, omdat wanbetalingen een constante zorg blijven voor de banksector, met name in de context van onvoorspelbare schommelingen in de mondiale en nationale economie. Naast het bevorderen van kredietverlening moeten banken zich daarom richten op het richten van kapitaal op prioritaire sectoren die als springplank voor economische groei dienen, het vermijden van kapitaalstromen naar sectoren met een hoog risicopotentieel en het verbeteren van hun capaciteiten op het gebied van kredietbeoordeling en -evaluatie.

Lagere rentetarieven zijn een positieve steun gebleken voor zowel particulieren als bedrijven.

Op weg naar het afschaffen van kredietlimieten.

Naast de verwachte kredietgroei heeft de Vietnamese centrale bank ook aangegeven dat zij de routekaart zal blijven uitvoeren om de toewijzing van kredietgroeidoelstellingen aan individuele kredietinstellingen te beperken en uiteindelijk af te schaffen, in overeenstemming met Resolutie nr. 62/2022/QH15 van 16 juni 2022 van de Nationale Vergadering.

De stap om kredietlimieten af ​​te schaffen is de laatste tijd breed besproken, met als doel de kredietgroei te reguleren volgens marktmechanismen. Deskundigen zijn het er echter ook over eens dat een specifiek en zorgvuldig stappenplan nodig is om het huidige kredietbeheersysteem geleidelijk af te bouwen.

Volgens dr. Chau Dinh Linh is het besluit van de Vietnamese centrale bank om het kredietlimietbeleid sinds 2011 te handhaven, gebaseerd op de feitelijke omstandigheden in Vietnam. De lessen die zijn geleerd uit de periode van snelle en ongecontroleerde kredietgroei hebben zeer ernstige gevolgen gehad, zoals renteoorlogen en een sterke stijging van de oninbare leningen. Het afschaffen van de kredietlimiet is zeker noodzakelijk, maar de Vietnamese centrale bank moet een specifiek en duidelijk stappenplan en voorwaarden formuleren waaronder dit instrument kan worden afgeschaft, met behoud van de veiligheid van het banksysteem. Hoewel banken grote inspanningen hebben geleverd om hun financiële draagkracht en operationele schaal te verbeteren, bestaat er nog steeds een ongelijkheid in de "gezondheid" van banken. Momenteel hebben veel banken de Basel II-normen overgenomen en sommige passen zelfs delen van de Basel III-regelgeving toe. Tot op heden hebben sommige banken de Basel II-normen echter nog niet geïmplementeerd. Zonder limieten zou de kredietgroei de beheerscapaciteit van sommige banken gemakkelijk kunnen overstijgen. Tegelijkertijd neemt de ratio van niet-renderende leningen toe... wat met name het herstructureringsproces van het kredietinstellingensysteem en de economie in het algemeen beïnvloedt.

Dr. Le Duy Binh, directeur van Economica Vietnam, deelde deze mening en bevestigde dat de overheid momenteel veel maatregelen neemt om de problemen op de kapitaalmarkt en in de economie te ondersteunen en te verlichten. De last van de kapitaalverstrekking blijft echter op het bankwezen rusten. Vietnam is bovendien een land dat door diverse internationale organisaties is gewaarschuwd voor zijn uitstaande schuldenlast.

De kredietquote is al hoog. Daarom zal de beperking van de kredietgroei in de huidige context er enigszins voor zorgen dat de kredietgroei in lijn blijft met de bbp-groei.

“In een specifiek stappenplan zou de afschaffing van de kredietlimiet overwogen kunnen worden. Dit moet echter voorzichtig gebeuren en stapsgewijs worden doorgevoerd om ervoor te zorgen dat de noodzakelijke voorwaarden synchroon lopen met de marktomstandigheden”, adviseerde dr. Le Duy Binh. Hij merkte op dat om de kredietbarrière weg te nemen, het allereerst nodig is om een ​​meer gediversifieerde kapitaalmarkt te ontwikkelen, waardoor de druk op het banksysteem door middellange- en langetermijnkapitaal afneemt. Vervolgens is het cruciaal om de interne capaciteit en de gezondheid van de banken te versterken. De banken zelf moeten hun weerbaarheid vergroten en aantonen dat ze risico's effectief kunnen beheren.

Bron: https://thoibaonganhang.vn/tin-dung-tang-cao-hon-tao-dong-luc-cho-kinh-te-tang-toc-159546.html